Applied Materials, Inc. FY3Q26

Operator

어플라이드 머티리얼즈 2026 회계연도 3분기 실적 발표 콘퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다.

발표가 진행되는 동안 모든 참가자분들은 청취 전용 모드로 참여하시겠습니다.

이후 질의응답 세션에 참여하실 수 있습니다.

이제 투자자 관계 담당 기업 부사장인 마이클 설리번에게 통화를 넘기겠습니다.

Michael Sullivan

시작해 주시죠. 여러분 안녕하십니까. 오늘 콜에 함께해 주셔서 감사합니다.

오늘은 저와 함께 게리 디커슨 사장 겸 CEO, 그리고 브라이스 힐 CFO가 참석해 있습니다.

시작하기에 앞서, 오늘 콜에는 미래예측진술이 포함되어 있으며, 실제 실적이 달라질 수 있는 위험과 불확실성의 영향을 받는다는 점을 다시 한번 말씀드립니다.

이러한 위험과 불확실성에 관한 정보는 당사의 최신 10-Q 보고서 및 기타 SEC 제출 서류에 기재되어 있습니다.

오늘 콜에는 비GAAP 재무지표도 포함되어 있습니다.

GAAP 지표와의 조정 내역은 오늘의 실적 보도자료와 분기 실적 자료에서 확인하실 수 있으며, 해당 자료는 당사 웹사이트(ir.appliedmaterials.com)에서 이용 가능합니다.

또한 2026년(달력 기준)에 대한 언급은 이번 회계연도 2분기부터 2027 회계연도 1분기까지를 의미하며, 2027 회계연도 1분기는 14주로 구성된 분기가 될 예정입니다.

다음으로, SEMICON West 기간 중 진행되는 두 가지 특별 행사에 대해 다시 안내드리겠습니다.

10월 12일 월요일 오후에는 캘리포니아 실리콘밸리에 위치한 신규 EPIC 센터 공개 행사를 개최할 예정입니다.

10월 13일 화요일 오전에는 샌프란시스코의 예르바 부에나 센터에서 게리, 브라이스 및 각 사업부 리더들과 함께하는 투자자 조찬 프레젠테이션에 참석해 주시길 바랍니다.

현장 참석 또는 라이브 웹캐스트로 참여하실 수 있습니다.

그럼 이제 게리 디커슨에게 통화를 넘기겠습니다.

Gary Dickerson

감사합니다, 마이크. 2026 회계연도 3분기에 어플라이드 머티리얼즈는 또 한 번 기록을 경신하는 실적을 달성했으며, 여기에는 회사 역사상 분기 대비 가장 높은 매출 증가도 포함됩니다.

AI 인프라의 전 세계적 구축이 빠르게 진행되는 가운데, AI 컴퓨팅을 가능하게 하는 핵심이자 부가가치가 가장 높은 기술 분야에서 어플라이드가 확보한 리더십이 결합되며, 당사는 향후 수년간의 매출 및 이익 성장을 위한 매우 견고한 기반을 갖추게 되었습니다.

2026년이 진행되면서 고객들은 클린룸 공간 제약을 해소할 새로운 방법을 찾아냈고, 장비 인도에 대한 수요를 크게 늘렸습니다.

지난 3개월 동안 저희는 연간 매출 성장 전망을 다시 한 번 상향 조정했으며, 전체 시장보다 더 빠르게 성장할 것이라고 확신합니다.

AI 컴퓨팅이 전례 없는 수준의 반도체 수요를 견인하면서, 첨단 칩은 수요와 공급 간 격차가 크게 벌어져 있습니다.

저희 공급망과 현장 팀이 고객들의 증설 램프업을 뒷받침할 수 있도록, 최대 고객들은 더 장기적인 커밋먼트와 8개 분기 롤링 수요 전망을 저희에게 제공하고 있습니다.

이처럼 수요 가시성이 높아지면서, 2027년 역시 어플라이드 머티어리얼즈에 또 하나의 강력한 성장의 해가 될 것이라는 확신이 매우 큽니다.

고객들이 신규 팹 생산능력을 신속히 가동하는 동시에 기존 생산 시설의 수율과 생산량을 최적화하는 과정에서, 저희의 첨단 서비스 솔루션에 대해서도 강한 추가 수요가 나타나고 있습니다.

사전에 준비한 말씀에서, AI가 반도체 산업의 규모와 구조를 어떻게 재편하고 있는지, 그리고 첨단 기술의 가치를 실현하는 역량에 대해 제 견해를 공유드리겠습니다.

또한 고객의 기술 로드맵을 가속화하고, 기존 생산능력을 최적화하며, 신규 팹의 램프업을 더 빠르게 지원함으로써 어플라이드가 고객에게 제공하는 가치가 어떻게 확대되고 있는지 설명드리겠습니다.

실리콘밸리의 새로운 EPIC 센터에서 운영을 시작할 준비를 하면서, 저희 EPIC 전략에 대한 간단한 업데이트도 말씀드리겠습니다.

전에 말씀드린 바와 같이, 저는 AI가 우리 생애에서 가장 크고 가장 중대한 기술적 변곡점이라고 굳게 믿고 있습니다.

아직 도입의 초기 단계에 있지만, AI는 글로벌 경제를 재편하고 있으며 기업들의 상대적 경쟁력을 좌우하는 핵심 요소로 자리잡고 있습니다.

어플라이드 머티어리얼즈에서 제가 보고 있는 것은 AI가 현실 세계에 미치는 영향을 보여주는 훌륭한 사례입니다.

AI에 대한 저희 투자는 매출 성장과 영업이익률을 가속화함으로써 매력적인 수익을 제공하는 궤도에 올라 있습니다.

R&D와 서비스 부문에서는 AI를 활용해 차별화된 제품을 만들고, 제품 개발 기간을 크게 단축하며, 고객을 위한 가치 있는 신규 서비스 솔루션을 창출하고 있습니다.

운영, 공급망, 그리고 본사 기능 전반에서는 AI가 더 빠른 램프업을 가능하게 하고 생산성을 의미 있게 개선하며, 인력 증가보다 훨씬 빠른 속도로 매출을 확장하는 데 도움을 주고 있습니다.

어플라이드를 넘어 다양한 산업 전반에서도 유사한 흐름이 전개되고 있음을 보고 있습니다.

AI 컴퓨팅의 성능과 비용이 개선됨에 따라, 많은 신규 애플리케이션이 기술적으로 실현 가능해지고 경제성 측면에서도 매력적으로 바뀔 것입니다.

이처럼 광범위한 가치 창출 기회는 AI 리더십을 둘러싼 치열한 글로벌 경쟁을 촉발하고 있으며, 이는 두 개의 동시 진행되는 레이스로 설명할 수 있습니다.

첫 번째 레이스는 기술 리더십을 위한 경쟁입니다.

AI 데이터센터의 수익성은 초당 생성되는 토큰 수와 총소유비용(TCO)으로 결정되며, 이 총소유비용은 에너지 소비가 지배적인 요인입니다.

와트당 초당 토큰 수의 개선은 주로 반도체 소자와 시스템의 혁신에 의해 주도됩니다.

이는 반도체 및 반도체 장비 산업이 가장 첨단 기술을 통해 창출하고 있는 가치에서 확인할 수 있습니다.

두 번째 경쟁은 캐파(생산능력) 경쟁으로, AI 인프라 확장에 필요한 첨단 반도체 수요가 공급을 훨씬 상회하고 있습니다.

그 결과, 반도체 업체들은 기존 공장의 생산량과 수율을 끌어올리는 데 집중하는 동시에 신규 공장을 신속하게 건설하는 데 총력을 기울이고 있습니다.

어플라이드 입장에서는 기술 경쟁과 캐파 경쟁이 새로운 가치 창출 및 가치 확보 기회를 만들어내고 있습니다.

기술 리더십 경쟁에서는 최선단 파운드리 로직, DRAM, 그리고 첨단 패키징이 AI 컴퓨팅 성능, 전력 효율, 비용에 가장 큰 영향을 미칩니다.

저희는 이러한 분야들이 합쳐서 2026년과 2027년에 웨이퍼 팹 장비(WFE) 성장의 약 80%를 차지할 것으로 예상합니다.

이 세 분야는 또한 어플라이드가 강력한 리더십 포지션을 보유하고, 핵심 AI 변곡점을 조기에 포착했으며, 차세대 솔루션의 혁신 파이프라인을 구축하기 위해 투자를 전환해 온 영역이기도 합니다.

지난 분기만 해도 저희는 고성능 DRAM을 위해 특별히 설계된 센추라 프라임 에피(Centura Prime Epi) 에피택시 시스템을 포함해 6개의 신제품을 발표했습니다.

더 높은 성능과 더 높은 적층 수의 HBM(고대역폭 메모리)을 가능하게 하는 프로듀서 아빌라(Producer Avila),

차세대 도금(플레이팅) 시스템인 노코타 VMax(Nokota VMax), 그리고 첨단 패키징용 옵타 쿼드 CMP(Opta Quad CMP)도 포함됩니다.

또한 첨단 패키징용 신규 e-빔 시스템 2종을 공개했는데, 이는 전공정(프런트엔드)에서의 e-빔 리더십을 기반으로 역량을 확장하는 제품입니다.

첨단 패키징은 AI 컴퓨팅 혁신에서 가장 중요한 영역 중 하나이며, 저희는 어플라이드에 대해 향후 수년에 걸친 매우 강력한 성장을 보고 있습니다.

어플라이드는 이 시장의 전반적인 리더로서 HBM과 3D 칩렛 스태킹에서 강력한 포지션을 보유하고 있으며, 이제 저희 패키징 전체 매출이 2026년 달력연도 기준 70%를 넘게 성장할 것으로 예상합니다.

또한 업계가 새로운 아키텍처와 더 큰 사이즈의 패널 포맷으로 이동함에 따라, 향후 패키징 변곡점에 대해서도 저희는 유리한 위치에 있습니다.

저희는 디지털 리소그래피, 증착, 식각, e-빔 리뷰를 포함해 패널용 차세대 기술의 폭넓은 포트폴리오를 구축했습니다.

전 세계적으로 반도체 제조 캐파를 확대하는 경쟁 속에서, 고객들이 기존 양산 팹에서 수율과 생산량을 높일 수 있는 역량은 대단히 큰 가치를 지닙니다.

이는 어플라이드가 세 가지 핵심 영역에서 새로운 혁신을 제공할 수 있는 기회를 확대합니다.

서비스, 공정 진단 및 제어, 그리고 팹 공간 면적당 웨이퍼 생산량을 늘려주는 신제품입니다.

저희의 고도화된 서비스 솔루션은 고객이 대량 생산 운영의 성능을 더 잘 최적화할 수 있도록 지원합니다.

저희는 이미 3만7,000개가 넘는 챔버를 현장에서 자체 AIx 소프트웨어 역량에 연결해 두었으며, AI 기반 모니터링, 진단, 예측 분석을 활용하고 있습니다.

저희의 고도화된 서비스는 고객의 수율 개선을 제공하는 동시에, 어플라이드 글로벌 서비스(Applied Global Services)에서 더 높은 성장률을 견인하는 데 기여하고 있습니다.

이제 저희는 AGS가 2026년(캘린더 기준)에 20%를 초과해 성장하고, 장기적으로는 연간 성장률이 중반대 10% 수준에서 지속 가능하게 유지될 것으로 예상합니다.

또한 저희의 계측 및 검사 제품 포트폴리오는 고객이 팹 수율과 생산량 개선을 가속화할 수 있도록 지원하고 있습니다.

가장 첨단 로직 및 DRAM 디바이스는 고종횡비 구조에 대해 서브 나노미터 해상도를 제공할 수 있는 e-빔 공정 단계가 더 많이 필요합니다.

어플라이드는 독보적인 e-빔 기술을 보유하고 있으며, 성장하는 이 시장에서 선도 기업입니다.

동시에 저희는 새로운 광학 검사 제품을 출시하고 있으며, 이를 통해 해당 시장에서도 애플리케이션 점유율을 확대할 수 있습니다.

그 결과, 저희는 공정 진단 및 제어 사업을 2026년(캘린더 기준)에 50%를 초과해 성장시킬 것으로 예상하며, 2027년 이후의 성장을 견인할 강력한 신제품 파이프라인도 보유하고 있습니다.

마지막으로, 클린룸 공간의 평방피트당 처리 가능한 웨이퍼 수를 늘리는 새로운 아웃풋 혁신 제품 포트폴리오를 개발하고 있습니다.

그 한 가지 예로, DRAM용 신규 에피택시 시스템은 디바이스 성능을 높일 뿐만 아니라, 기존 제품 대비 클린룸 공간을 20% 덜 사용합니다.

저희는 고객사 현장에서 여러 아웃풋 혁신 제품이 퀄리피케이션 단계에 있으며, 이를 통해 단위 면적당 생산량이 크게 증가할 것입니다.

차세대 기술에 대한 고객 수요가 매우 강하고, 반도체 제조 캐파에 대한 수요가 전례 없이 확대되면서, 시장 출시 속도의 가치는 그 어느 때보다도 커졌습니다.

저희의 EPIC 전략은 고객 및 파트너와 더 이르고 더 깊게 협업하고, 핵심 혁신 인력을 한곳에 배치함으로써 혁신과 상용화 속도를 높이도록 설계되었습니다.

칩메이커에게 EPIC은 미래 AI 컴퓨팅 아키텍처의 기반이 되는 어플라이드의 신제품 혁신에 훨씬 더 이른 시점에 접근할 수 있도록 해드립니다.

EPIC의 산출물은 대량 생산에서 더 빠르게 높은 수율을 달성할 수 있는, 더 성숙한 기술이 될 것입니다.

어플라이드 입장에서는, EPIC 공동 혁신 프로그램을 통해 신규 칩 및 패키징 아키텍처의 전환점에 맞춰 ‘디자인 인(Designed-in)’을 실현하고, R&D 생산성과 가치 공유를 높이며, 투자와 자원 배분을 이끌 수 있도록 더 나은 멀티 노드 가시성을 제공할 수 있습니다.

지난 실적 발표 이후, 브로드컴이 차세대 AI 시스템을 위한 첨단 칩 패키징 기술 개발을 가속화하기 위해 EPIC에 혁신 파트너로 참여한다고 발표했습니다.

또한 저희는 SCREEN과 UC 버클리와 EPIC 파트너십 계약을 체결했습니다.

이로써 시스템 기업, 선도적인 칩메이커, 유수의 연구 대학, 혁신 파트너를 아우르는 EPIC 협업(engagement) 발표 건수는 총 11건이 되었습니다.

저희 EPIC 플랫폼의 핵심은 실리콘밸리에 새롭게 구축한 EPIC 센터입니다.

다음 주에 첫 번째 R&D 장비를 클린룸으로 반입할 예정이며, 향후 몇 달 내 운영을 시작할 수 있도록 일정대로 진행하고 있습니다.

브라이스에게 넘기기 전에, 간단히 요약드리겠습니다.

첨단 반도체와 반도체 장비에 대한 수요는 계속해서 강해지고 있습니다.

고객들이 클린룸 공간 제약을 해소할 새로운 방법을 찾으면서, 2026년 장비 인도에 대한 수요가 더 높아지고 있음을 확인하고 있습니다.

공급망의 지원을 바탕으로 2026년 매출 전망을 다시 한 번 상향 조정했으며, 올해 회계연도에 전체 시장보다 더 빠르게 성장할 것이라고 확신합니다.

AI 기술 리더십 경쟁에서 최선단 파운드리 로직, DRAM, 그리고 첨단 패키징이 AI 컴퓨팅 성능, 전력 효율, 비용에 가장 큰 영향을 미칩니다.

이들 분야는 어플라이드가 강력한 리더십 포지션을 보유하고, 차세대 솔루션에 대한 혁신적인 파이프라인을 갖춘 영역으로, 2027년 및 그 이후의 견조한 매출 및 마진 성장을 뒷받침하고 있습니다.

저희는 서비스, 공정 진단 및 제어, 그리고 아웃풋 혁신 제품의 가치 있는 새로운 혁신을 통해 수율과 팹 램프 시간을 최적화하기 위해 고객들과 긴밀히 협력하고 있습니다.

브라이스, 부탁드립니다. 감사합니다, 게리.

Brice Hill

어플라이드가 매출, 영업이익, 그리고 비GAAP 주당순이익에서 전분기 대비 및 전년 동기 대비 모두 두 자릿수 성장을 또 한 분기 달성했다는 기쁜 소식을 전해드립니다.

회계연도 3분기는 전년 동기 대비 매출총이익률이 13개 분기 연속으로 확대된 분기이기도 하며, 이는 저희 제품과 서비스가 고객과 전체 AI 생태계에 제공하는 막대한 가치로부터 저희가 혜택을 받고 있음을 보여줍니다.

회계연도 4분기 가이던스는 전년 동기 대비 견조한 모멘텀이 지속되고 있음을 보여주며, 올해 하반기에는 DRAM에서 특히 강한 성장을, 그리고 최선단 파운드리 로직과 이들에 대한 첨단 패키징에서도 강한 성장을 기대하고 있습니다.

오늘 컨퍼런스콜에서는 수요 환경에 대해 업데이트드리고, 지속적인 성장을 위해 운영을 어떻게 확장하고 있는지 말씀드리며, 가치 창출이 매출총이익률을 어떻게 확대하고 있는지 설명드린 뒤, 3분기 실적을 요약하고 4분기 가이던스를 제공하겠습니다.

지난 분기 동안 저희가 추적하는 모든 선행 지표 전반에서 수요 전망이 강화되었습니다.

클라우드 서비스 제공업체들은 AI 인프라에 대한 투자를 계속 확대하고 있습니다.

중요하게도, 이들 기업 중 다수는 이미 투자에서 긍정적인 수익을 창출하고 있으며, 어플라이드를 포함한 이들의 기업 고객들 또한 마찬가지입니다.

게리가 설명한 바와 같이, 저희는 신제품 개발 속도를 높이고, 매출을 확대하며, 지원 기능에서 새로운 효율을 창출하고 있습니다.

실제로 영업비용 대비 G&A 비중은 당사 역사상 최저 수준으로 하락했습니다.

직접 고객으로 시선을 돌려보면, 대부분의 최선단 로직 및 DRAM 팹은 풀가동 중입니다.

전반적으로 가동률이 상승하고 있으며, 전력 및 광(옵티컬) 칩과 같은 AI 관련 시장에서 강한 수요가 나타나는 ICAPS에서도 마찬가지입니다.

그 결과, 고객들은 이번 분기만 해도 10건이 넘는 신규 팹 프로젝트를 발표했습니다.

고객들은 그 어느 때보다도 더 긴 가시성을 제공하고 있으며, 일부 논의는 이제 2030년까지 확장되고 있습니다.

이러한 소통은 당사뿐만 아니라, 고객들의 성장 전망을 지원하기 위해 당사와 함께 규모를 확대하고 있는 당사의 공급망 파트너들에게도 매우 가치가 있습니다.

이번 분기에는 싱가포르에 최신 제조 센터를 공식적으로 개소했으며, 전 세계의 다른 확장과 더불어 지난 몇 년간 제조 공간을 거의 두 배로 늘렸습니다.

고객들로부터 확인되는 장기 수요 신호를 바탕으로, 저희는 이를 한 단계 더 추진하고 있습니다. 2028년까지 현재 수준 대비 분기 시스템 생산량을 두 배로 늘릴 수 있는 역량을 확보하기 위해, 신규 제조 및 고객 지원 팀을 채용하고 교육하고 있습니다.

실제로 이번 분기 전 세계 제조 및 AGS 고객 지원 부문에서 1,500명 이상을 추가로 채용했습니다.

또한 다음 단계의 제조 캐파 확장도 계획하고 있으며, 2030년까지 수요가 추가로 증가할 경우 이를 지원할 수 있는 선택지를 확보하고 있습니다.

다음으로 가치 창출과 공유에 대해 말씀드리겠습니다.

어플라이드는 AI 생태계에서 고객들에게 그 어느 때보다 다양한 방식으로 가치를 제공하고 있습니다.

2012년 게리가 입사한 이후 매년 R&D를 늘려왔으며, 이러한 투자는 장비 혁신에서 더 나은 칩을 구현하는 소재 엔지니어링 솔루션으로까지 확대되었습니다.

최근에는 더 나은 시스템을 가능하게 하는 첨단 패키징 혁신 분야의 R&D를 크게 확대했으며, 두 건의 소규모 인수를 통해 R&D를 보완했습니다.

오늘날 저희는 램프업을 가속화하고 생산량과 수율을 끌어올리는 과정에서 더 나은 팹 경제성을 가능하게 하는 기술에 대한 투자를 확대하고 있습니다.

이 모든 기술은 EPIC 센터에서 활용될 것이며, 이곳에서 고객 및 파트너들과 공동 혁신을 통해 AI 로드맵을 가속화하겠습니다.

요약하면, 저희는 더 나은 장비를 만드는 것에서 나아가 AI를 위한 더 나은 칩과 시스템, 그리고 고객들의 더 나은 팹 수익을 가능하게 하는 것으로 초점을 확대했습니다.

이러한 투자는 저희를 고객들에게 더 가치 있는 파트너로 만들어 주었고, 저희가 창출하는 가치를 함께 공유할 수 있도록 해주었습니다.

3년 전 저희는 가치 기반 가격 책정에 대한 체계적인 접근 방식을 도입했으며, 현재 그 성과가 강한 매출 성장과 매출총이익률에 반영되어 있습니다. 매출총이익률은 회사 전체 기준 50%를 상회하고, 반도체 시스템 부문에서는 55%를 상회하는 수준으로 증가했습니다.

신제품과 기존 제품 모두에서 더 높은 가격과 마진을 달성하고 있습니다.

동시에 저희는 비용 개선에도 계속 집중하고 있으며, 이를 적극적으로 활용해 더 높은 투입 비용의 영향을 상쇄하고 있습니다.

칩, 시스템, 팹의 가치를 추가로 높일 수 있는 많은 기회를 살펴보는 가운데, 저희는 매출총이익률을 계속 확대해 나갈 것이라고 확신합니다.

다음으로 3분기 실적을 요약해 말씀드리겠습니다.

저희는 91억 달러의 사상 최고 매출을 기록했으며, 전 분기 대비 15%, 전년 동기 대비 25% 증가했습니다.

비GAAP 매출총이익률은 50.4%로 상승했으며, 전 분기 대비 40bp, 전년 동기 대비 150bp 개선되었습니다.

비GAAP 영업이익률은 사상 최고치인 34%로 확대되었으며, 전 분기 대비 190bp, 전년 동기 대비 330bp 개선되었습니다.

저희는 비GAAP 주당순이익(EPS) 3.50달러로 사상 최고치를 달성했으며, 전 분기 대비 22%, 전년 동기 대비 41% 증가했습니다.

지난 분기에는 영업 레버리지 확대에 대한 저희의 집중 전략을 말씀드린 바 있습니다.

저희는 3분기에 전 분기 및 전년 동기 기준 모두에서 지출보다 훨씬 빠르게 매출을 성장시켰고, 매출 대비 영업비용(OpEx) 비중을 약 4년 만에 최저 수준으로 낮췄습니다.

부문별로 보면, 반도체 시스템 부문은 70억 달러의 사상 최고 매출을 기록했으며, 전 분기 대비 18%, 전년 동기 대비 27% 증가했습니다.

매출 믹스는 지난 분기와 유사했는데, Gate-All-Around와 FinFET에서의 증설이 파운드리 로직 매출을 사상 최고치로 이끌었습니다.

HBM 패키징을 포함한 DRAM 매출은 전년 동기 대비 52% 증가해 사상 최고 수준을 기록했습니다.

달력 기준 하반기를 내다보면, 고객들이 클린룸 캐파를 확대하기 시작함에 따라 DRAM 매출이 매우 크게 증가할 것으로 예상합니다.

각각의 소재 엔지니어링 사업부를 보면, 3분기에 PVD, CVD, 그리고 올해 저희의 가장 빠르게 성장하는 사업 중 하나인 에피택시를 포함해 사상 최고 매출과 증착 실적을 기록했습니다.

소재 개질 부문에서는 열 공정(thermals)과 처리(treatments)에서 사상 최고 매출을 기록했습니다.

소재 제거 부문에서는 식각(etch)과 CMP 모두에서 사상 최고 매출을 기록했습니다.

또한 공정 진단 및 제어에서도 사상 최고치를 기록했으며, 이 부문은 올해 저희 전체 시스템 사업보다 더 빠르게 성장하고 있습니다.

부문 비GAAP 매출총이익률은 전년 동기 대비 190bp 상승한 55.4%를 기록했습니다.

비GAAP 영업이익은 전년 동기 대비 45% 증가한 27억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다.

Applied Global Services는 18억 달러의 사상 최고 매출을 기록했으며, 구독형 서비스 성장과 거래성 부품 수요 강세가 반영되어 전년 동기 대비 22% 증가했습니다.

램프 준비도(ramp readiness)는 주요 우선순위이며, 팀은 1,000명 이상의 고객 지원 엔지니어를 추가로 충원했습니다.

AGS는 AI와 창고 자동화를 활용해 가능한 한 효율적으로 성장하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 180bp 상승한 35.6%의 견조한 매출총이익률과, 전년 동기 대비 280bp 상승한 30.1%의 영업이익률에 반영되어 있습니다.

지역별로 보면, 중국은 반도체 시스템과 AGS 매출 합계의 26%를 차지했습니다.

저희는 Applied가 강한 기술 차별화와 점유율을 보유한 28나노미터 파운드리 로직에 대한 투자를 중심으로, 올해 달력 기준 중국 매출이 증가할 것으로 현재 예상하고 있습니다.

기타 매출 2억 9,400만 달러는 저희의 예상과 부합합니다.

저희는 30억 달러를 상회하는 사상 최대 영업현금흐름을 창출했습니다.

자본적 지출은 7억 700만 달러였으며, 그 결과 잉여현금흐름은 23억 달러를 기록했습니다.

저희는 배당 4억 2,000만 달러와 자사주 매입 4억 4,000만 달러를 포함해 주주에게 총 8억 6,000만 달러를 환원했습니다.

현재 저희의 자사주 매입 승인 한도 잔액은 128억 달러이며, 잉여현금흐름의 80%~100%를 주주에게 환원한다는 기대치를 계속 유지하고 있습니다.

이제 4분기 가이던스를 공유드리겠습니다.

회사 매출은 102억 5,000만 달러(±5억 달러)로 예상하며, 전년 대비 51% 증가한 수준입니다.

비GAAP EPS는 4.02달러(±0.20달러)로 예상하며, 전년 대비 85% 증가한 수준입니다.

이 전망치에는 반도체 시스템 매출이 약 79억 달러로 전년 대비 62% 증가, AGS 매출이 약 18억 4,000만 달러로 전년 대비 22% 증가, 그리고 주로 디스플레이 매출로 구성된 기타 매출이 약 5억 1,000만 달러로 포함됩니다.

앞서 말씀드렸듯이, 저희 디스플레이 사업에는 향후 기간에 분기 매출을 더 높은 수준으로 끌어올리는 데 도움이 될 수 있는 신제품들이 포함되어 있습니다.

모델링 목적상, 이제 기타 매출은 2027년까지 분기당 평균 약 4억 달러 수준이 될 것으로 예상합니다.

4분기 비GAAP 매출총이익률은 약 50.4%로 예상하며, 전년 대비 230bp 상승한 수준입니다. 또한 비GAAP 영업비용은 약 15억 8,000만 달러로 예상합니다.

참고로, 2027 회계연도 1분기는 14주 분기로, 이에 따라 1분기 영업비용이 평균 대비 더 크게 증가하게 될 것입니다.

마지막으로, 글로벌 최저한세 영향이 반영됨에 따라 비GAAP 기준 세율은 약 11%로, 그리고 2027년 세율은 약 13%로 가정하고 있습니다.

요약하면, 저희가 투자를 지속해 온 AI의 빠른 도입이 Applied Materials의 강한 성장과 사상 최대 매출 및 수익성을 견인하고 있습니다.

저희는 더 나은 칩, 시스템, 그리고 팹 수익률을 가능하게 하며, 저희가 창출하는 가치에 대해 체계적으로 그 과실을 함께 누리고 있습니다.

저희는 달력 기준 하반기에 DRAM과 선단 파운드리 로직 매출이 크게 증가하면서 사상 최대 실적이 이어질 것으로 보고 있습니다.

고객들로부터 전례 없는 수준의 가시성을 확보하고 있는 것을 바탕으로, 저희는 2027년에도 또 한 번의 강한 사상 최대 실적을 예상하고 있으며, 내년 이후 더 높은 수준으로 램프업할 수 있도록 대규모 투자를 진행하고 있습니다.

이제 마이크, Q&A 세션을 시작하겠습니다.

A. Michael Sullivan

고맙습니다, 브라이스. 오늘 콜에서 가능한 한 많은 분들과 소통할 수 있도록, 질문은 한 가지와 간단한 후속 질문 한 가지를 넘기지 말아 주시기 바랍니다.

오퍼레이터, 시작해 주시죠. 네, 알겠습니다.

FQ. Operator

오늘 첫 번째 질문은 C.J. 님으로부터 들어왔습니다.

캔터 피츠제럴드의 뮤즈 님입니다. 질문 부탁드립니다.

Q. C.J. Muse

네, 안녕하세요. 질문 받게 해 주셔서 감사합니다.

한 분기 전에 반도체 시스템 성장률을 30% 이상으로 정량적으로 말씀해 주셨는데요.

긍정적인 코멘트를 감안할 때, 현재 성장 전망을 어떻게 봐야 할지에 대한 어떤 프레임워크가 있는지 궁금합니다.

2027년(캘린더 기준)까지를 내다볼 때 우리가 참고할 만한 어떤 틀이 있을까요?

A. Brice Hill

안녕하세요, C.J. 님. 브라이스입니다. 질문 감사합니다.

저희가 말씀드린 핵심과 현재 사업을 보고 있는 방식은, 이번 분기 동안 수요가 다시 한 번 강화됐다는 점입니다.

고객사들이 팹(공장) 측에서 신규 프로젝트를 추가하는 것도 확인하고 있습니다.

고객사들의 설비투자(CapEx) 전망치가 상향되고 있고, 클라우드 서비스 제공업체들의 강한 CapEx도 이미 발표된 바와 같이 확인하고 있습니다.

지난 분기에 저희가 30% 이상이라고 강조드렸던 부분은, 현재 시점에서는 그보다 더 크다고 말씀드릴 수 있습니다.

다만 현시점에서 1분기 전망을 가이던스로 제시하고 싶지는 않아서, 제공드릴 수 있는 정보는 여기까지입니다.

2027년을 내다보면, AI가 주도하는 이러한 수요 흐름이 계속될 것으로 예상합니다.

현재로서는 2027년에도 또 한 번 강한 한 해가 될 것으로 보고 있습니다.

A. Gary Dickerson

네, C.J. 님, 게리입니다.

덧붙이자면, 시장에서 가장 빠르게 성장하는 영역은 최첨단 파운드리 로직, DRAM, 그리고 첨단 패키징입니다.

저희는 올해 웨이퍼 팹 장비(WFE) 지출 증가분의 약 80%가 이들에서 나온다고 말씀드렸고, 2027년에도 비슷한 양상이 나타날 것으로 봅니다.

이들이 시장에서 가장 빠르게 성장하는 부분입니다.

또한 이들 분야는 저희가 명확한 리더십을 보유하고 있고, 앞으로도 매우 유리한 포지션에 있습니다.

말씀하신 것처럼, 저희는 2월에는 전년 대비 20% 이상 증가라고 했고, 5월에는 30% 이상이라고 했는데, 이제는 앞으로 그보다 더 강하다고 보고 있습니다.

고객들과 나누는 모든 대화에서 수요가 매우 강하게 나타나고 있습니다.

고객들로부터 8개 분기 롤링(이동) 전망을 통해 듣는 바로는, 향후 여러 해에 걸친 수요가 매우 견조하다는 것입니다.

공급망 팀과 운영(오퍼레이션) 팀에 진심으로 감사의 말씀을 드리고 싶습니다.

이들은 대응을 정말 훌륭하게 해내고 있습니다.

고객들은 공간을 확장하고 장비를 더 이른 시점에 인수할 수 있는 방안을 매우 창의적으로 마련하고 있습니다.

저희 팀은 매우 빠르게 대응하고 있으며, 올해 실적을 시장 대비 상회할 수 있는 강한 위치에 있습니다.

A. Brice Hill

환경이 매우 좋습니다, C.J. 그리고 저희는 연중 점유율을 확대할 것으로 기대한다고도 강조드렸습니다.

Q. C.J. Muse

매우 도움이 됩니다. 총이익률에 대해 후속 질문드리면, 가치 기반 가격 책정을 말씀하셨고, 긴급(익스페다이트) 서비스나 신규 장비와 관련해서는 대부분의 회사들로부터도 비슷한 이야기를 들어왔습니다.

동일 조건(Like-for-like) 기준의 가격이 더 올라가고 있다고도 말씀하셨습니다.

그 부분을 좀 더 직접적으로 설명해 주실 수 있을까요? 그리고 회계연도 2027년 및 그 이후로 넘어가면서 전체 총이익률에 어떤 함의가 있다고 봐야 할지도 말씀 부탁드립니다.

A. Brice Hill

정말 감사합니다. 네. 지난 3년 동안 회사 전체 기준 총이익률이 약 300bp 상승했습니다.

그 원인 중 하나가 저희가 모든 단일 장비에 적용하는 가치 기반 가격 책정이었습니다.

문제는, C.J., 코로나를 거치면서 공급망 위기가 발생했고 투입 비용이 상승했다는 점이었습니다.

그 결과 모든 장비의 가격을 재조정해야 하는 상황이었습니다.

저희는 그 가치 기반 프로세스를 구축했고, 저희가 하는 일은 각 장비 하나하나의 가치를 점검해 각 장비마다 새로운 가격을 책정하는 것입니다.

투입 비용이 지속적으로 변하는 환경에서는 이것이 필요하다고 보고 있습니다.

앞으로도 저희는 총이익률을 계속 개선해 나갈 수 있을 것으로 기대합니다.

이미 반도체 시스템(Semi Systems) 부문 기준으로는 55%를 상회하고 있으며, 가치 기반 가격 책정은 앞으로도 그 일부로 계속 작용할 것입니다.

A. Gary Dickerson

네, C.J., 여기에 덧붙이자면 고객에게 가치를 창출해내는 저희의 역량은 그 어느 때보다 강하다고 생각합니다.

새로운 AI 아키텍처를 시장에 내놓기 위한 경쟁이야말로 저희의 모든 고객 한 곳 한 곳이 집중하고 있는 부분입니다.

제가 말씀드렸듯이 어플라이드(Applied)는 시장에서 가장 빠르게 성장하는 영역에서 가장 많은 핵심 기반 기술을 보유하고 있기 때문에, 그 부분에서 가치를 창출할 수 있는 매우 큰 기회가 있습니다.

수율과 생산량(output) 혁신에 대해서도 말씀드렸습니다.

모든 고객들이 이런 새로운 아키텍처를 가장 먼저 시장에 내놓기 위해 경쟁하고 있고, 동시에 가능한 한 빠르게 램프업하면서 수율과 생산량을 최적화하고 있습니다.

그 결과 저희 제품은 매우 높은 가치를 지니는 위치에 있습니다.

저희 서비스도 더 가치가 높아지고 있습니다.

그것이 저희가 보고 있는 20%를 상회하는 서비스 성장의 동인입니다.

수율 최적화와도 연관된 PDC 사업에서 50%를 상회하는 성장에 대해서도 말씀드렸습니다.

신제품 파이프라인도 매우 견조하며, 그 제품들은 모두 마진이 더 높기 때문에, 향후 저희에게 순풍으로 작용할 것입니다.

FQ. Operator

감사합니다. 다음 질문은 BofA 증권의 비벡 아리아님께서 주시겠습니다.

Q. Vivek Arya

질문 부탁드립니다. 질문 기회 주셔서 감사합니다.

Gary, 메모리 고객사들 중 상당수가 물량과 가격에 대한 가시성이 좋은 3~5년 장기 계약을 체결하고 있다고 말하고 있습니다.

8개 분기 수준의 가시성이 있다고 말씀하신 것으로 아는데, 최종 고객과의 정렬 수준을 더 높이는 형태로 계약을 체결하는 고객들을 보실 때, 그것이 이 8개 분기를 넘어선 장기 가시성에는 어떻게 반영되고 있습니까?

A. Brice Hill

네, 비벡, 제가 그 부분부터 말씀드리겠습니다.

안녕하세요, 브라이스입니다. 고객들, 특히 대형 고객들로부터는 실제로 로드맵에 대한 가시성을 확보하고 있습니다.

그래서 최대 고객들에 대해서는 아마도 5년 정도의 가시성을 갖고 있다고 말씀드릴 수 있습니다.

다만 저희가 말씀드려 온 8개 분기에 대해서는 세부 수준의 정보를 요청하고 있고, 이를 취합해 공급망에 전달할 수 있도록 하고 있습니다.

또 달라진 점으로는, 고객들로부터 리드타임이 더 긴 구매주문서(PO)를 받아 보다 긴 리드타임 관점에서 세부 사항이 합의되도록 하고 있다는 것입니다.

또한 취소 수수료(cancellation charges)나 긴급 주문 수수료(expedite charges) 같은 일부 비용 항목들도 이 환경에 맞게 도입되어, 상황에 대응하는 데 도움이 되고 있습니다.

이처럼 여러 변화가 있었고, 가시성은 이전 기간 대비 유의미하게 높아졌다고 생각합니다.

A. Gary Dickerson

네, 비벡, Gary입니다.

물론이고요, 공급과 수요 사이에 격차가 있다는 것은 누구나 볼 수 있습니다.

DRAM은 특히 AI 측면에서, 학습(training)에서 추론(inference), 에이전틱 AI(agentic AI), 물리적 AI(physical AI)로 확장되면서 메모리 수요가 계속 증가하고 있습니다.

특히 DRAM이라고 말씀드리고 싶습니다. DRAM은 Applied에게 매우 강한 성장의 해가 될 것입니다.

DRAM 성장 측면에서는 하반기 비중이 더 크지만, DRAM에서 매우 강한 성장이 예상됩니다.

아시다시피 저희는 지난 몇 년간 DRAM 점유율을 크게 확대해 왔고, 2027년까지 DRAM 사업에서 강한 성장을 계속 보고 있습니다.

말씀하신 것처럼 저희가 고객들과 이런 모든 논의를 하는 과정에서, 고객들은 수년에 걸친 성장과 저희가 이를 충족하기 위해 생산능력을 확대하고 있는 상당한 수요에 대해 이야기하고 있습니다.

저희는 DRAM에서의 포지션을 기준으로 보면, DRAM 분야 공정 장비(process equipment) 1위 공급업체입니다.

저희는 더 높은 성능과 전력 특성을 위해 트랜지스터를 업그레이드하는 CMOS 주변부 로직(CMOS periphery logic) 분야의 리더이며, 여기에는 앞서 콜에서 말씀드린 매우 강한 에피택시(epitaxy) 성장과 HBM 패키징도 포함됩니다.

또한 배선 및 패터닝을 위한 재료 증착(materials deposition), 도체 식각(conductor etch), 전자빔(e-beam) 기술에서 리더이고, 향후 DRAM 아키텍처를 위해 고객들과도 긴밀한 파트너십을 맺고 있습니다. 6F², 4F²에서의 혁신도 진행 중이며, 장차 3D DRAM에서도 매우 유리한 위치에 있습니다.

따라서 이 세그먼트에서 의미 있는 성장을 지속적으로 견인하고 점유율도 확대해 나갈 것이라는 확신이 큽니다.

Q. Vivek Arya

알겠습니다. 후속 질문으로, 매출총이익률(gross margin) 관련해서 한 가지 더 여쭙겠습니다.

달력연도 2021년부터 2025년까지를 보면, 귀사의 매출총이익률과 미국 내 동종사(peer)의 매출총이익률이 거의 비슷했습니다.

사실 Applied가 약간 앞서기도 했고요.

그런데 단기적으로는 그들이 약 150bp 더 높습니다.

물론 회사마다 믹스(mix)는 다르다는 점은 이해합니다만, 이전 5년 동안은 매출총이익률이 그렇게 비슷하게 맞춰져 있었는데 지금은 다소 뒤처지는 듯한 이유가 무엇인지 궁금합니다.

앞으로 업계 수준에 더 가깝게 매출총이익률을 확대해 나갈 수 있는 전망은 어떻게 보십니까?

A. Brice Hill

감사합니다. 네, 비벡. 비교에 대해 특별히 좋은 이유가 있는지는 모르겠습니다만, 저희 관점에서는 매출총이익률 개선 측면에서 엄청난 진전을 이뤘습니다.

저희의 가치 기반 가격(value pricing)에 대해서도 말씀드렸는데, 핵심은 포트폴리오입니다.

포트폴리오는 지속적으로 강화되고 있습니다. 저희는 개발이 필요한 가장 가치 있는 변곡점 솔루션(inflection solutions)에 R&D와 고객과의 협업을 집중하고 있습니다.

가격은 그 포트폴리오의 가치를 보여주는 것일 뿐입니다.

네, 저희는 이를 계속 이어갈 수 있을 것으로 예상합니다.

물론 저희 포트폴리오에는 앞서 말씀드린 디스플레이 사업 같은 다른 요소들도 있습니다.

그 부분이 더 빠르게 성장하면, 회사 전체의 매출총이익률에 미치는 영향이 달라집니다.

그래서 두 회사의 포트폴리오는 서로 다릅니다.

다만 저희는 시간이 지나면서 매출총이익률을 계속 개선하고 가치도 키워 나갈 수 있을 것으로 봅니다.

A. Gary Dickerson

네. 다시 말씀드리면, 저희는 마진 성장을, 상당히 의미 있는 마진 성장을 추진해 왔습니다.

전년 대비 성장 13개 분기 연속을 말씀드렸고, 지난 1년 동안 저희 반도체 사업에서 190bp의 개선이 있었습니다.

그리고 지난 몇 년간 보여드린 성장세를 이어가면서 마진을 더 끌어올릴 것이라는 확신이 큽니다.

FQ. Operator

감사합니다. 감사합니다. 다음 질문은 번스타인 리서치의 닉 울락 님입니다.

Q. Nick Ulack

안녕하세요. 질문 받으셔서 감사합니다.

저도 매출총이익률 관련해서 하나 더 질문이 있는데요, 사실 성과가 정말 좋아서 이 부분을 계속 물고 늘어지는 것 같아 조금 죄송하긴 합니다.

50%를 훨씬 상회하고 있고, 회사가 예상하셨던 것보다 더 높게 나오고 있습니다.

그런데 적어도 단기적으로는 매출이 꽤 크게 늘어나는 가운데서도, 현재 수준에서 매출총이익률을 보합으로 가이던스하고 계셔서요.

포트폴리오나 가격 등 전반에 대한 코멘트를 감안하면, 저는 조금 놀랐습니다.

그 이유가 무엇인가요? 디스플레이 사업이 전분기 대비 성장하면서 사업 간 믹스가 바뀌는 영향 때문인가요?

아니면 단기적으로 다른 요인이 또 있는 건가요?

A. Brice Hill

스테이시, 브라이스입니다. 네, 디스플레이 성장 부분을 짚어주셔서 감사합니다.

분명히 구성 요소 중 하나이긴 하지만, 사실은 램프업에 따른 역풍입니다.

성장에 대응해서 저희는 고객서비스 엔지니어를 대거 충원하고 있습니다.

반도체 사업에서도 많은 자원을 추가로 투입하고 있습니다.

네, 반도체가 매우 강하게 성장하면서 견조한 세그먼트 믹스의 수혜를 보고 있습니다.

물량 증가에 따른 수혜도 있지만, 전망치에 반영된 램프업 비용이 일부 있습니다.

저희가 가이던스로 제시한 분기에서는, 회사 전체 수준에서 마진이 대체로 보합일 것으로 보고 있고 그 부분에 대해 긍정적으로 생각하고 있습니다.

그리고 말씀드린 것처럼, 더 장기적으로 보시면 마진을 계속 확대해 나갈 수 있을 것으로 예상합니다.

Q. Nick Ulack

알겠습니다. 그럼 후속 질문인데요, 지금 램프업 비용이 있다면 그 비용은 대략 얼마나 지속되나요?

이후 분기에도 엔지니어 추가 채용과 기타 비용이 계속 늘어나는 건가요?

아니면 이번 분기에 대부분 반영되는 건가요?

그리고 그 확장의 속도를 생각해 보면, 어떤 모습일까요?

지난 분기에는 앞으로 순차적으로 10bp 정도 같은 수준을 생각하고 있다고 말씀하셨던 것 같은데요.

그 흐름이 아직도 유지되나요?

아니면 다른 동인들을 고려하면 그보다 더 나아질 수 있다고 보시나요?

A. Brice Hill

네, 개선 속도는 계속되겠지만, 저희는 과거에도 그 속도를 느리다고 표현해 왔습니다.

완만한 개선으로 보는 것이 맞다고 생각합니다.

더 긴 기간에 걸쳐서는 개선될 것으로 예상합니다.

향후 몇 개 분기 동안은 직원 수를 계속 늘릴 것으로 보지만, 매출이 계속 성장함에 따라 그 역풍은 점차 완화될 것으로 생각합니다.

FQ. Operator

감사합니다. 다음 질문은 UBS의 티모시 아르쿠리 님입니다.

Q. Tim Arcuri

질문해 주시죠. 감사합니다. 브라이스, 연간 시스템 가이던스로 다시 돌아가서 여쭤보고 싶습니다.

지난번 콜에서는 30% 이상 증가한다고 말씀하셨죠.

그 이후로 상황이 더 좋아졌습니다.

하지만 40%로 잡더라도, 12월로 갈수록 꽤 큰 둔화가 발생한다는 의미인데요.

그러면 7월 18%에서 10월 12%, 그리고 1월에는 6%로 내려가게 되고, 그렇게 하면 대략 40% 정도가 되는 거죠.

램리서치는 WFE가 약 38% 증가한다고 얘기하고 있습니다.

그러니 그들의 수치를 믿는다면, 더 빠르게 성장(outgrow)하려면 최소 40%는 돼야 합니다.

시스템 매출이 40% 이상 성장한다고 확약해 주실 수 있나요?

A. Brice Hill

안녕하세요, 팀님. 질문 감사합니다.

저희는 업계 대비 더 빠르게 성장할 것으로 예상한다고 말씀드릴 수 있습니다.

올해 지금까지도 이미 그렇게 진행되고 있다고 보고 있고, 연말까지 가는 과정에서 성장률이 어느 수준으로 귀결되든 업계 대비 상회하는 성장을 이어갈 것으로 기대합니다.

말씀하신 흐름(다이내믹스)은 맞다고 봅니다.

저희는 처음에 20% 초과로 가이던스를 드렸고요.

고객사들이 클린룸 프로젝트를 추가하면서 그 이후에 상향 조정했습니다.

30% 초과로 올렸고, 지금은 그보다 더 높다고 말씀드리는 겁니다.

네. 다만 저희는 해당 분기까지를 가이던스로 제시하지는 않기 때문에 그 숫자를 드리지는 않겠습니다만, 말씀하신 흐름 자체는 맞습니다.

음, 네. 마지막으로 덧붙이면, 저희 1분기(달력 기준 4분기)에는 전분기 대비 성장을 예상하고는 있지만, 현재로서는 그 부분에 대해 가이던스를 드리지는 않겠습니다.

Q. Tim Arcuri

알겠습니다, 브라이스님. 그러면 다른 방식으로 질문드려보겠습니다.

제조 역량이 두 배로 늘어난다는 말씀은, 그걸 말 그대로 받아들여도 되는 건가요?

7월 분기에는 매출이 대략 70억 달러 수준이신데요.

그 말을 액면 그대로 해석하면, 2028년 달력 기준 어느 시점에는 매출이 140억 달러가 된다는 의미인가요, 아니면 그보다 더 복합적인 의미가 있나요?

A. Brice Hill

감사합니다. 더 복합적인 의미가 있습니다.

그 부분은 그대로, 명확하게 받아들이시면 됩니다.

그건 ‘캐파(생산능력)’에 대한 이야기입니다. 따라서 2028년 매출 전망을 의미하는 것은 아닙니다.

클린룸 같은 장기 리드타임 투자는, 그 환경에서 어떤 수요 전망이든 실제 수요든 수익성 있는 사업으로 대응할 수 있도록 클린룸을 미리 갖춰 두는 것이 핵심입니다.

저희는 그 부분을 단지 커뮤니케이션하고 있는 것이고, 그 이유 중 하나는 공급업체들과도 일부 소통하고 있기 때문입니다.

저희는 2028년에 다양한 수준의 생산량(아웃풋) 요구를 지원할 수 있도록 캐파(생산능력)를 구축하고 있습니다.

그 이후 연도들에 대해서도 마찬가지입니다.

그래서 아니요, 매출 전망은 아닙니다. 다만, 저희가 무엇에 대비하고 있을지에 대한 시그널은 드리는 것입니다.

FQ. Operator

네, 감사합니다. 다음 질문은 TD 코웬의 크리시 산카르님께서 해주시겠습니다.

Q. Krish Sankar

질문 부탁드립니다. 네, 질문 기회 주셔서 감사합니다.

팀의 질문에 대해 추가로 하나만 여쭙고 싶습니다.

게리님이나 브라이스님, 고객과의 대화가 연간 가격 논의에서, 2년 가시성을 기반으로 출시 시점(타임 투 마켓)에 맞춰 요구사항을 충족하고 납기를 맞추는 쪽으로 옮겨간 것처럼 보입니다.

이게 가격 측면에서 어느 정도 재량을 주는 건지, 아니면 앞으로의 램프업을 대비해 캐파와 공급망을 준비하면서 비용 부담이 더 커지는 건지 궁금합니다.

2년 가시성이 있다면, 왜 1월 분기에 대해 정성적인 가이던스를 주지 않으시는 건가요?

그리고 추가 질문이 하나 더 있습니다.

A. Brice Hill

안녕하세요, 크리시님. 네, 고객들—특히 대형 고객들—에 대해서는 저희가 매우 강한 가시성을 확보하고 있습니다.

말씀하신 대로, 그들은 정해진 납기와 일정 준수에 점점 더 관심을 보이고 있고, 그래서 주문의 구체적인 내용과 저희가 공급업체들과도 공유하고 있는 8개 분기(2년) 가시성에 대해 함께 협업하고 있습니다.

그런 역학 관계가 작년 대비 저희의 상황과 계획 수립 환경을 크게 개선했다고 봅니다.

말씀하신 것들은 전부 사실이라고 생각합니다.

현 시점에서 저희의 관점은 그렇습니다.

Q. Krish Sankar

알겠습니다. 그럼 브라이스님, 준비하신 말씀에서 일부 고객들이 2030년까지의 가시성을 제공한다고 언급하셨던 것 같습니다.

그 대화는 기술에 관한 건가요, 아니면 여전히 캐파를 확대해서 그 수요를 충족하는 쪽에 대한 이야기인가요?

A. Brice Hill

네. 확실히 기술에 관한 이야기입니다.

특히 대형 고객이나 성숙한 고객의 경우에는 로드맵에 올라와 있는 팹 프로젝트를 알고 있고, 계획된 기술도 알고 있습니다. 심지어 새로운 기술이라 하더라도, 그 기술에서 저희의 포지션이 어떠한지에 대한 관점도 갖고 있습니다.

저희는 5년 단위로도 매우 구체적으로 계획을 세울 수 있는 역량이 있습니다.

그리고 8개 분기 정도 앞을 보면, 어떤 노드에서 어떤 유형의 장비를 만들어야 하는지까지 매우 구체화되기 때문에, 그 정보를 공급업체들에 전달할 수 있습니다.

Q. Krish Sankar

저희도 그럴 역량이 있습니다. 네, 알겠습니다.

A. Gary Dickerson

그럼 말이 되네요. 네. 네, 크리쉬님, 저는 주요 대형 고객사 CEO들과의 많은 논의에 직접 참여하고 있습니다.

확실히 그분들은 8개 분기까지는 매우 상세한 가시성을 저희에게 제공하고 있습니다.

그보다 더 이후에 대해서도, 제 생각에는 그분들이 본인들 사업에서 여러 해에 걸친 수요가 강할 것으로 보고 있다고 전달해 왔습니다.

그리고 그 수요를 지원할 수 있도록 저희가 준비되어 있기를 원하고 있습니다.

아시다시피 저희가 그 수준을 지원할 수 있도록 공급망을 준비하는 데는 시간이 걸립니다.

그래서 8개 분기 이후에 대해서도 캐파 필요와 관련된 가시성을 저희가 받고 있습니다.

기술 측면에서는, Applied가 핵심 아키텍처 전환점에서 가장 큰 구현을 가능하게 해주는 회사이기 때문에, 그런 논의는 아마도 10년 정도 미래까지 나가는 편이라고 말씀드릴 수 있습니다.

저희는 새로운 트랜지스터, 배선, DRAM 아키텍처, 새로운 패키징 아키텍처를 구현하는 데 필요한 가장 폭넓고, 가장 긴밀히 연결되어 있으며, 가장 독보적인 포트폴리오를 보유하고 있고, 이런 혁신을 시장에 내놓는 데는 시간이 걸립니다.

Applied는 저희가 보유한 포트폴리오 측면에서 독보적입니다.

저희는 가장 핵심적인 구현 기술을 보유하고 있습니다.

이런 새로운 아키텍처를 구현하는 데 필요한 상위 5개 혹은 10개의 기술을 살펴보면, Applied가 그중 대다수를 압도적으로 보유하고 있습니다.

저희가 고객들과 함께 그 아키텍처를 공동으로 만들어가는, 매우 깊은 수준의 공동 혁신 관계를 구축하고 있습니다.

이처럼 고객과의 깊은 공동 혁신 관계에서는 기술에 대한 가시성이 5년을 넘어갑니다.

Q. Krish Sankar

알겠습니다. 게리님, 정말 감사합니다.

브라이스님도 감사합니다. 고맙습니다.

FQ. Operator

감사합니다. 다음 질문은 J.P.의 할런 서 님께서 주시겠습니다.

모건님, 질문 부탁드립니다. 안녕하세요, 좋은 오후입니다.

Q. Harlan Sur

질문 받게 해주셔서 감사합니다.

이전에는 글로벌 ICAPS 사업이 올해 보합에서 소폭 성장할 것으로 가이던스하셨습니다.

중국을 제외하면, 자동차와 산업 분야에서 아날로그·전력·마이크로컨트롤러 고객들을 중심으로 강한 경기순환적 회복이 나타나고 있는 것으로 보이는데요, 맞나요?

또한 공급도 타이트한 환경이라고들 언급하고 있습니다.

브라이스님께서 말씀하신 대로 가동률이 의미 있게 오르고 있는데, 이런 글로벌 고객들도 지출을 늘리기 시작했나요?

올해 전체 ICAPS 사업이 성장한다고 보시나요?

A. Brice Hill

할런님, 감사합니다. 질문 감사드립니다.

제가 먼저 답변드리겠습니다. 말씀하신 부분과 관련해, 저희는 ICAPS의 수급 역학에 변화가 있다고 보고 있습니다.

고객 전반에서 가동률이 높아지고 있다는 점을 짚어주셨는데요.

그건 긍정적입니다. 저희가 보는 중국은 올해도 성장하고 내년에도 성장할 것으로 보고 있습니다.

중국은 저희 ICAPS 포트폴리오에서 큰 비중을 차지합니다.

저희는 ICAPS 전체가 올해 성장하고 내년에도 성장할 것으로 보고 있습니다.

또 과거에 장비 쪽에서 말씀드렸던 소화 과정이 마무리되고, 다시 성장 궤도로 돌아갈 수 있기를 기대하고 있습니다.

그리고 중국 외 고객들에 대해서는, 내년을 바라보면 해당 고객들에서 긍정적인 성장이 있을 것으로 생각합니다.

전력과 포토닉스, 그리고 기타 영역에서 긍정적인 신호들이 보입니다.

지난 몇 년보다 훨씬 더 긍정적으로 보입니다.

Q. Harlan Sur

그 부분에 대한 설명 감사합니다.

또 AGS에서 강한 매출 성장과 영업이익률 개선이 이어지고 있죠. 영업이익률이 30%입니다.

제 기억으로는, 최근 2년 중 가장 높은 수준인 것 같습니다.

게다가 최근 몇 분기 동안 증분 매출총이익률이 40%를 훨씬 웃돌았던 것으로 알고 있는데요, 상당히 탄탄하고, 증분 영업이익률도 강하게 내고 계십니다.

팀에서는 과거에 장기적으로 AGS 영업이익률을 30% 초반대까지 끌어올릴 수 있다고 봤던 것으로 아는데요. 지금처럼 증분 마진 프로파일이 강한 상황을 감안하면, AGS 매출이 더 커지고 고도화 서비스가 믹스에서 더 큰 비중을 차지하게 되면서 장기적으로 매출총이익률이 40% 수준에 근접하고 영업이익률이 30% 중반대까지도 볼 수 있을까요?

A. Brice Hill

네. 할런, 감사합니다. 반도체 사업과 크게 다르지 않다고 생각합니다.

서비스 사업에서는 시간이 지나면서 매출총이익률을 개선할 기회가 있다고 보고 있습니다.

그 배경에는 AIx에서 나오는 정보 솔루션 같은 솔루션들이 저희가 새로운 제품을 개발하고, 제공하는 서비스에서 더 효율적으로 운영할 수 있게 해준다는 점이 있습니다.

여기에 설치 기반의 확대가 더해지면서, 그쪽에서 좋은 성장을 만들어주고 있습니다.

그리고 올해는 가동률이 크게 개선된 효과가 있었는데, 이로 인해 예년보다 스페어(부품) 사업이 더 빠르게 성장했습니다.

그래서 매출총이익률 측면에서 도움이 됩니다.

다만 가동률은 100%까지 올리는 건 한 번밖에 할 수 없습니다.

그래서 그런 효과는 어느 정도 둔화됩니다.

그럼에도 서비스 사업에서는 시간이 지나면서 매출총이익률을 개선할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

A. Gary Dickerson

네, 할런. 제가 덧붙이면, 현재 고객들은 공급 제약 환경에서 생산량과 수율을 최적화하는 것이 매우 중요하고, 이런 상황은 당분간 지속될 것입니다.

그래서 수율을 최적화해주는 서비스의 가치는 대단히 큽니다.

좋은 소식은 그 분야에서 새로운 혁신이 많이 있다는 점입니다.

AIx 서버에 연결된 챔버가 3만7,000개가 넘는다고 말씀드렸죠.

예방정비나 챔버 매칭을 위한 AI 기반 애플리케이션도 보유하고 있습니다.

이런 것들은 매출 성장을 견인하고, 서비스 계약의 성장을 더 빠르게 만들며, 또한 저희가 가치를 더 신속하게 포착할 수 있게 해주는 매우 가치 있는 서비스입니다.

그래서 사실 AGS 사업은 매출(탑라인)과 이익(바텀라인) 모두에서, 제가 지금까지 어느 때보다 성장에 대해 더 낙관적으로 보고 있습니다.

Q. Harlan Sur

아, 감사합니다, 게리. 감사합니다, 브라이스.

FQ. Operator

감사합니다. 다음 질문은 제프리스의 블레인 커티스님께서 주시겠습니다.

Q. Blayne Curtis

질문해 주시겠습니까? 안녕하세요, 여러분. 좋은 오후입니다.

질문할 기회를 주셔서 감사합니다.

NAND에 대해 여쭙고 싶습니다.

기저가 작긴 했지만, 이번 분기에 두 배로 늘었더라고요.

그 시장에서 어떤 흐름을 보고 계신지 궁금합니다.

10월에는 언급을 안 하셨고요.

금액이 작아서 따로 언급하지 않으신 거라고 생각하면 될까요?

그런데 계속 성장하고 있나요?

A. Brice Hill

블레인님, 안녕하세요. 네, 올해 NAND는 비율 기준으로는 성장세가 좋았습니다.

말씀하신 것처럼 기저는 작지만, 올해는 NAND가 강하게 성장한 해라고 보고 있습니다.

내년을 내다보면, 저희가 이전에도 말씀드렸고 아까 게리도 언급했듯이 AI 관련 수요가 주된 동인이고, 최첨단 로직과 DRAM, 그리고 첨단 패키징이 빠르게 성장할 것으로 봅니다.

ICAPS는 저희에게 다시 성장세로 돌아올 것으로 예상합니다.

NAND도 성장하겠지만, 그 이후 연도에는 성장 속도가 더 완만할 것입니다.

Q. Blayne Curtis

감사합니다. 브라이스님, CapEx에 대해서도 여쭤보고 싶습니다.

2030년을 위한 지출 확대에 대해 말씀하셨는데요.

그게 지금 당장 반영될지는 잘 모르겠습니다.

10월에 OpEx를 어느 정도로 예상하시는지, 그리고 내년 전망에 대해서도 간단히 말씀해 주실 수 있을까요?

EPIC이 종료되는 걸로 알고 있어서, 이전에는 내려갈 거라는 관측이 있었는데, 사업이 강해진 만큼 그 지출을 어떻게 보고 계신지 궁금합니다.

A. Brice Hill

네, 좋은 질문입니다. 말씀하신 대로 사업이 강한 건 맞습니다.

물론 저희가 더 늘리고 싶은 부분도 있습니다.

이건 설비투자(CapEx)에 대한 말씀입니다.

저희는 EPIC 내부에도 장비를 투입할 것이고, 그 외에도 다른 투자들을 진행할 예정입니다.

설비투자에 대해 말씀드리면, 올해는 여전히 정상 수준보다 높은 설비투자(CapEx) 연도가 되겠지만, 2027년으로 갈수록 매출 대비 비중은 낮아질 것입니다.

현재로서는 저희의 관점이 그렇습니다.

FQ. Operator

감사합니다. 감사합니다. 다음 질문은 골드만삭스의 제임스 슈나이더님께서 주시겠습니다.

질문 부탁드립니다. 안녕하십니까.

Q. James Schneider

질문 기회 주셔서 감사합니다.

지금 핵심 분야 전반에서 강한 흐름이 보이는 상황에서, 회계연도 2027년 또는 달력연도 2027년을 내다볼 때 파운드리 로직, DRAM 투자, 첨단 패키징 가운데 추가적인 강도가 어디에서 더 크게 나타날지 우선순위를 매겨서 말씀해 주실 수 있을까요?

A. Brice Hill

네. 짐, 브라이스입니다.

제가 먼저 말씀드리겠습니다. 저희는 사실 그 둘을 구분해서 보지는 않습니다.

AI가 제공하는 시스템 차원의 수요 견인이 서로 다른 최종 시장 전반에서 비슷하다고 보고 있습니다.

그 차이가 구분해서 볼 만큼 크다고는 보지 않습니다.

선단 로직은 강할 것입니다.

DRAM도 강할 것입니다.

첨단 패키징도 강할 것입니다.

그리고 지금 저희에게 새롭게 보이는 점은, 내년에는 ICAPS도 성장할 것으로 본다는 것입니다.

이 부분이 지난 90일 전과 달라진 또 하나의 점입니다.

A. Gary Dickerson

네, 짐 질문 감사합니다.

앞서 2026년에 WFE 성장의 80%가 그 세 개 세그먼트에서 나온다고 말씀드렸는데요, 2027년에도 비슷한 양상, 어쩌면 더 나은 양상도 가능하다고 보지만, 현재로서는 비슷한 양상이라고 말씀드리겠습니다.

브라이스가 말씀드린 그 세 개 세그먼트는 2026년과 2027년, 그리고 솔직히 앞으로 몇 년간 가장 빠르게 성장하는 세그먼트가 될 것으로 보고 있습니다.

Q. James Schneider

도움이 됐습니다. 감사합니다. 그러면 2026년(캘린더) 상반기와 하반기 흐름을 감안할 때, 2027년(캘린더)에는 전체 매출의 성장률이 가속화되는 모습을 보지 못할 만한 이유가 있을까요?

앞으로 전망에서 주의를 요할 만한 징후가 보이시는 게 있나요?

A. Brice Hill

감사합니다. 짐, 많은 분들이 성장을 좌우하는 요인이 무엇인지에 대해 질문하십니다.

제 생각에 장기적으로 갈수록, 저희 관점에서 성장을 좌우하는 것은 클린룸입니다.

고객들은 계속해서 클린룸 프로젝트를 추가하고 있습니다.

그래서 올해 저희가 전망치를 상향 조정했습니다.

그중 일부는 내년에 추가적인 클린룸 공간을 늘릴 것입니다.

물론 보통 그런 프로젝트는 몇 년이 걸리기 때문에, 향후 연도들이 더 가시화될수록 규모는 더 커집니다.

어쨌든, 내년에 우리 모두가 얼마나 출하할 수 있을지는 큰 틀에서 클린룸의 가용성이 결정할 것이라고 봅니다.

FQ. Operator

감사합니다. 다음 질문은 서스퀘하나 인터내셔널의 메흐디 호세이니 님께서 주시겠습니다.

질문 부탁드립니다. 네, 말씀하십시오.

Q. Mehdi Hosseini

질문받아 주셔서 감사합니다.

좋은 질문들은 이미 다 나왔네요.

저는 추가 질문이 몇 가지 있는데, 아마 게리에게 드리면 좋을 것 같습니다.

단기 추세는 일단 제쳐두고, WFE가 1,500억~1,750억 달러가 되는 시나리오에서 여러분이 목표로 하는 매출 성장과 영업이익률을 어떻게 생각하고 계신지 더 잘 이해하고 싶습니다.

어떤 코멘트든 주시면 좋겠습니다.

A. Gary Dickerson

아, 안녕하세요, 메흐디. 질문 감사합니다.

10월 투자자 행사 때 성장률과 관련해 더 구체적인 설명을 드리겠습니다.

제가 말씀드리고 싶은 것은, 앞으로의 컴퓨팅 수요 측면에서 환경을 보면 이것이 여러 해에 걸친 강력한 성장 동력이자 시장에서 가장 빠르게 성장하는 세그먼트라고 본다는 점입니다. 앞서 말씀드린, 시장에서 가장 가치가 큰 영역들인 선단 파운드리 로직, DRAM, 첨단 패키징입니다.

저희는 1위이고, 앞으로 그 세그먼트에서 점유율을 확대할 수 있는 포지션에 있습니다.

그래서 매출 성장 측면에서는, 2026년에 저희가 시장을 상회할 수 있게 해줄 정말 훌륭한 동인들이 여러 가지가 있다고 생각하며, 앞으로도 매우 강한 성장을 보고 있습니다.

또한 전반적으로 저희가 제공하는 가치도 계속 커지고 있다고 봅니다.

저희는 신규 칩 및 패키징 아키텍처를 위해 고객에게 막대한 가치를 창출하는, 가장 독보적인 커넥티드 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

이는 앞으로도 마진을 더 높여 나갈 수 있는 좋은 위치에 저희를 놓아줍니다.

앞서 수율과 산출의 혁신에 대해 말씀드렸는데, 아시다시피 Mehdi, 모든 고객은 가능한 한 제곱미터당 최대한 많은 칩을 뽑아내는 데 집중하고 있습니다.

그래서 저희 서비스 사업의 가치가 더 높아지며, 저희는 고객의 이러한 핵심 관심사를 직접적으로 해결하는 혁신을 가져오고 있습니다.

그래서 매출 성장과 이익 성장 측면에서 저는 매우 낙관적입니다.

다만 10월 투자자 미팅 때 더 구체적으로 설명드리겠습니다, Mehdi.

A. Brice Hill

네, 좋습니다. Mehdi, 제가 한 가지만 덧붙이겠습니다.

지금 말씀하시는 것은 사실 올해에 대해, 사람들이 올해를 두고 이야기하는 시나리오를 설명하고 계신 겁니다.

저희가 달력연도 기준으로 서비스 사업이 20%를 넘고, 반도체 사업은 30%를 웃도는 수준이 될 것이라는 점을 말씀드리면서, 그에 필요한 재료는 이미 드린 것이라고 생각합니다.

매출총이익률 전망도 말씀드렸습니다.

디스플레이 항목도 제공해 드렸고, 그리고 WFE 수치가 무엇이든 간에 저희는 점유율을 확대할 것으로 예상한다고 말씀드렸습니다.

그에 대한 관점을 가지는 데 필요한 재료는 갖추셨다고 생각합니다.

Q. Mehdi Hosseini

알겠습니다. 감사합니다. 짧게 후속 질문 하나만 드리겠습니다.

NAND는 귀사의 반도체 사업 내에서 상대적으로 가장 작은 비중이었던 것으로 보이는데, 이는 웨이퍼 캐파 증설이라기보다는 NAND 내에서 업그레이드가 더 진행되고 있다는 점을 반영하는 것 같습니다.

업계가 300단 레이어 수로의 마이그레이션 확대에 따른 일부 손실을 상쇄하기 위해 실제로 웨이퍼 캐파를 추가하기 시작하는 시점은 언제라고 보십니까?

A. Brice Hill

안녕하세요, Mehdi. 네, 여기서의 흐름은 저희가 과거에도 설명드린 대로 NAND에서 웨이퍼 스타트가 계속 감소해 왔다는 것입니다.

지금 보시는 프로젝트들은 말씀하신 것처럼 더 많은 레이어를 확보하기 위한 업그레이드입니다.

저희는 향후 몇 년 동안도 동일한 흐름이 이어질 것으로 예상합니다.

다만 다른 점이 있다면, 제 생각에는 중국에서의 신규 프로젝트일 것입니다.

하지만 더 큰 고객사들의 경우에는, 말씀하신 레이어 업그레이드를 수행할 수 있도록 대부분 공간을 늘리는 쪽입니다.

A. Michael Sullivan

알겠습니다. 감사합니다. 네, 감사합니다, Mehdi.

오퍼레이터, 질문 하나 더 받을 시간이 있습니다.

FQ. Operator

네, 알겠습니다. 그럼 오늘 마지막 질문은 로열 뱅크 오브 캐나다의 Srini Pajjuri 님께서 주시겠습니다.

질문 부탁드립니다. 감사합니다.

Q. Srini Pajjuri

질문 기회 주셔서 감사합니다.

Gary, 기술 관련해서 몇 가지 질문이 있습니다.

패널 레벨 패키징에 대해 말씀하셨는데요.

패널 레벨 패키징이 언제쯤 주류로 자리 잡을 것으로 보시는지, 그리고 현재 귀사의 첨단 패키징에서의 포지션과 비교했을 때 그 시장에서 어떤 기회를 보시는지 궁금합니다.

또 하이브리드 본딩에 대해서도 언급해 주시면 좋겠습니다.

이제 마침내 본격화되는 것처럼 보이는데, 시장에서 어떤 기회를 보고 계신지요.

A. Gary Dickerson

네, 질문 감사합니다.

앞서 콜에서도 말씀드렸듯이, 패키징은 AI 컴퓨팅 성능과 전력 효율을 개선하는 측면에서 업계에서 가장 중요한 영역 중 하나입니다.

멀티칩 간 연결성, 즉 데이터를 어떻게 이동시키느냐는 기존 고객들뿐 아니라 새로운 아키텍처로 혁신하는 신규 고객들 모두에게 매우 큰 핵심 과제입니다.

그래서 올해 70%가 넘는 성장을 기록했습니다.

저희는 단연코 가장 강력한 기술 포트폴리오를 갖추고 있습니다.

최근 패키징 분야에서의 강점을 더해주는 인수도 몇 건 진행했다고 말씀드린 바 있습니다.

따라서 패키징 분야에서 향후 여러 해에 걸쳐 의미 있는 성장을 계속 견인할 것이라는 점에 대해 매우 높은 확신을 갖고 있습니다.

신규 기판과 관련해서는, 모든 고객들이 가능한 한 높은 성능과 전력 효율로 최대한 많은 로직 및 메모리 칩을 서로 연결하는 데 매우 집중하고 있습니다.

그래서 저희는 여러 기업들과 긴밀한 공동 혁신 관계를 맺고 있으며, 성능과 전력 효율 측면에서의 가치가 매우 크기 때문에 이들 모든 기업은 이러한 새로운 아키텍처를 시장에 내놓기 위해 경쟁하고 있습니다.

저는 이를 매우 좋은 기회로 보고 있습니다.

이러한 신규 아키텍처에서 저희 점유율을 모델링해 보면, 점유율을 확대할 수 있는 큰 기회가 있습니다.

이러한 신규 아키텍처가 채택됨에 따라 저희의 가용 시장을 확대해 줄 새로운 역량도 갖추고 있습니다.

시점과 관련해 구체적인 전망치를 제시하고 싶지는 않습니다만, 내년에는 패널 매출이 상당히 의미 있게 성장할 것이고, 그 이후에는 앞으로 꽤 큰 폭으로 램프업될 것이라고 말씀드릴 수 있습니다.

다만 그 분야에서 저희의 포지션은 더 강합니다.

그리고 하이브리드 본딩과 관련해서 말씀드리면, 하이브리드 본딩은 최첨단 파운드리 로직이든 DRAM이든 고대역폭 메모리든, 모든 고객들이 성능과 전력 효율을 개선하기 위해 배선 길이를 줄이고자 할 때 사용하는 방식입니다.

따라서 이는 모든 고객에게 매우 중요한 변곡점입니다.

다시 말씀드리면, 어플라이드는 하이브리드 본딩에서 강력한 기술을 보유하고 있습니다.

또한 하이브리드 본딩 전후의 인접 공정에서도 매우 큰 비즈니스를 영위하고 있습니다.

저희는 고객들과 함께 패키징을 위한 이러한 새로운 아키텍처를 구현할 수 있도록 협업하는 통합 R&D 시설을 보유한 유일한 업체입니다.

따라서 이는 시간이 지남에 따라, 저희가 보유한 첨단 패키징의 다른 모든 기술에 더해 의미 있는 성장 동력이 될 것입니다.

그래서 저는 매우 낙관적이며, 올해 70%를 넘는 성장과 2027년 및 그 이후에도 매우 강한 성장을 기대하고 있습니다.

Q. Srini Pajjuri

감사합니다, Gary. 그리고 Brice께 빠르게 한 가지 추가 질문 드리겠습니다.

Brice, 1회계분기 가이던스를 주시고 싶지 않다는 점은 이해합니다만, 이번 분기가 14주 분기라고 언급하셨습니다.

그로 인해 매출이 전 분기 대비(순차적으로) 어떤 영향이 있을지, 있다면 어느 정도인지 궁금합니다.

A. Brice Hill

감사합니다. 네. 과거에 분기에 14번째 주가 포함됐던 해들을 보면, 서비스 사업 측면에서는 거의 비례적으로 실적이 늘어나는 경향이 있었고, 장비 쪽에서는 그 영향이 크지 않았습니다.

장비 쪽은 대부분의 계획이 분기 단위로 수립되기 때문입니다.

네. 그리고 비용 지출 관점에서는, 예상하실 수 있듯이 모두가 대금을 지급받아야 하므로 대부분의 지출이 해당 분기 내에 발생합니다.

감사합니다, Srini. 감사합니다, Bryce. 좋습니다.

A. Michael Sullivan

질문해 주셔서 감사합니다, Srini.

Bryce, 콜을 마무리하기 전에 간단히 요약해 주시겠습니까?

A. Brice Hill

감사합니다, Mike. Applied의 독보적인 포트폴리오와 전략 덕분에 시장보다 더 빠르게 성장하고 마진을 확대할 수 있게 되어 매우 기대하고 있습니다.

하반기에는 더욱 강력한 흐름을 기대하고 있으며, 다가오는 행사에서 여러분 중 많은 분들을 뵙기를 고대하겠습니다.

저는 뉴욕에서 열리는 Citi 콘퍼런스에 참석할 예정이고, Gary는 샌프란시스코에서 열리는 Goldman 콘퍼런스에 참석할 예정입니다.

팀 전체가 10월 EPIC Center에서 여러분을 뵙기를 기대하고 있으며, SEMICON West에서 열리는 투자자 조찬 행사에서 보다 장기적인 전망을 공유드리겠습니다.

Mike, 콜 마무리 부탁드립니다.

A. Michael Sullivan

좋습니다. Bryce, 감사합니다. 그리고 오늘 함께해 주신 모든 분들께도 감사드립니다.

오늘 콜 녹음 재방송은 태평양 시간 오후 5시까지 당사 웹사이트 IR 페이지에서 확인하실 수 있습니다.

Applied Materials에 지속적으로 관심 가져주셔서 진심으로 감사드립니다.

FQ. Operator

신사 숙녀 여러분, 오늘 콘퍼런스에 참여해 주셔서 감사합니다.

이로써 프로그램을 마치겠습니다.

이제 연결을 종료하셔도 됩니다. 좋은 하루 되십시오.