DoorDash 2Q26

FQ. Operator

죄송합니다. 기술적인 문제가 발생했습니다. 다음 질문은 Cantor Fitzgerald의 Deepak Mathivanan이 보낸 질문입니다.

Q. Deepak Mathivanan (Analyst, Cantor Fitzgerald)

질문을 받아주셔서 감사합니다. 엄청난. 감사합니다. 지난 달 Tony는 Andy Fang이 Cloud의 Boris와 DoorDash가 AI 지출을 현재 비즈니스 지표에 다소 가까운 결과로 전환하는 동시에 직원들이 AI 도구를 적극적으로 실험할 수 있도록 하는 방법에 대해 이야기했습니다. 현재 이 속성이 어디에서 명확하게 나타나고 있는지, 그리고 향후 12~18개월 동안 DoorDash의 AI 지출에 대해 어떻게 광범위하게 생각해야 하는지 말씀해 주시겠습니까? 어쩌면 당신을 위한 것일 수도 있어요, 라비. 미국 레스토랑 GOV 가속화, 성장 동인을 확장할 수 있나요? 지난 분기에는 날씨가 좋지 않았다는 것을 알고 있지만 월드컵과 같은 요인도 있었습니다. Q2의 가속화 요인에 대해 좀 더 이야기해 주실 수 있는지 궁금합니다. 매우 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

응, 물론이지. AI 질문에 대해 Deepak 씨는 몇 가지 말씀드리고 싶습니다. 첫 번째로 우리는 AI든 솔직히 다른 어떤 기술이든 우리가 접하는 모든 기술이 실제로 더 나은 고객 경험을 제공하는 데 뿌리를 두고 있는지 확인하고 싶습니다. 그렇지 않다면 우리가 실제로 해결하려는 문제가 무엇인지 정확히 알 수 없고, 기술 자체를 위해 기술을 가지고 노는 것도 말이 안 된다고 생각하기 때문입니다. 예를 들어, 우리가 성공한 몇 가지 제품을 살펴보면, 최근 출시한 제품 중 하나인 Ask DoorDash는 고객이 과거에 주문한 레스토랑과 유사하지만 새로운 레스토랑을 찾도록 도와주는 주문 에이전트로, 2분 이내에 식료품 카트를 만드는 데 도움이 됩니다.

점점 더 크고 다양해지는 시장을 사용할 때 나타나는 실제 문제점을 실제로 해결합니다. 그것이 하나의 예입니다. 판매자 측면에서는 모든 사진, 모든 다양한 SKU 및 항목에 대한 메타데이터를 포함하는 소매업체용 카탈로그 또는 레스토랑용 메뉴를 구축하는 자동화를 확인했습니다. 이를 통해 동일한 매장 판매 성장을 달성하기 위해 실제로 판매자를 더 빠르게 온보딩할 수 있습니다. Dashers의 경우 경로가 개선되고 Dashers가 대시하기에 가장 좋은 영역을 찾도록 도울 수 있는 방법도 확인되고 있습니다. 이는 우리가 고객 결과를 도출하고 궁극적으로 비즈니스 결과를 제공한다는 측면에서 실제로 의미 있는 방식으로 AI를 실제로 적용한 방법에 대한 몇 가지 예입니다.

우리가 한 또 다른 일은 DoorDash의 모든 일과 관련하여 발명에 대해 어느 정도의 비효율성을 허용하는 것만큼이나 효율적이기 위해 어떻게 하는지에 대해 많은 관심을 갖는다는 것입니다. 우리는 내부적으로 DoorDash Bench 및 기타 시스템과 같은 많은 도구를 구축하여 적절한 도구를 모델링하고 적절한 수준의 토큰 지출 또는 필요한 인텔리전스에 사용할 수 있는 도구를 제공합니다. 나는 그것이 우리 자신을 발견한 것들 중 일부라고 생각합니다. 이것이 우리가 AI나 솔직히 모든 기술에 적용한 방식에 대한 우리의 접근 방식입니다. 그렇기 때문에 우리는 한편으로는 규율이 있지만 다른 한편으로는 실제 고객 혜택을 가져올 수 있는 방식으로 계속해서 노력하게 된 것을 기쁘게 생각합니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

안녕하세요, Deepak 씨, 레스토랑 성장에 관한 두 번째 질문입니다. 당신이 살펴보면 레스토랑 성장은 분기에 상당히 강했습니다. 실제로 1분기부터 2분기까지 성장이 가속화되었습니다. DashPass 가입자의 증가로 인해 많은 성장이 이루어지고 있습니다. 몇 가지 포인트죠? 우리도 편지에 썼어요. 우리는 지난 2년에 비해 작년에 DashPass 가입자 수를 더 많이 늘렸습니다. 둘째, DashPass의 유료 가입자 증가율을 살펴보면 지난 몇 년 동안 본 것 중 가장 높은 증가율 중 하나였습니다. 그 중 많은 부분이 계속해서 개선되고 있는 기본 제품입니다. 그 중 많은 부분은 품질뿐만 아니라 선택에 대한 투자 증가입니다. 실제로 성숙한 집단을 살펴보면 이전에 본 것보다 더 높은 참여도를 보이고 있습니다.

신규 소비자 역시 여전히 강세를 보이고 있습니다. 궁극적으로 이 모든 것이 레스토랑에서 볼 수 있는 성장을 주도하고 있습니다. 제가 말하고 싶은 것은 작년 2분기를 생각해보면 우리에게 유난히 강세를 보였다는 것입니다. 작년 2분기의 강력한 실적과 비교하여 2분기에도 여전히 높은 수치를 유지하고 있는 것은 A, 우리가 비즈니스에서 보고 있는 수요 및 제품의 근본적인 개선에 대한 진정한 증거입니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Rothschild & Co Redburn의 Dominic Ball이 보낸 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Dominic Ball (Analyst, Rothschild & Co Redburn)

안녕, 얘들아.

FQ. Operator

계속하세요.

Q. Dominic Ball (Analyst, Rothschild & Co Redburn)

안녕, 얘들아. 응, 안녕. 질문해주셔서 감사합니다. 판매자 서비스 및 소프트웨어에 더 많은 투자를 하는 것에 대한 흥미로운 논평입니다. DoorDash가 미국의 몇몇 시장에서 중소기업과 기업 레스토랑 모두를 대상으로 POS 제품을 테스트해 왔다는 것은 어느 정도 잘 알려져 있다고 생각합니다. 우리는 이러한 테스트 시험이 어떻게 진행되고 있는지, 어떤 제품과 기능이 반향을 불러일으키고 있는지, 일부 레스토랑이 여기서 DoorDash를 사용하도록 선택하게 만드는 요인이 무엇인지 알고 싶습니다. 앞으로 더욱 광범위한 상용 출시 가능성에 대해 어떻게 생각합니까? 고마워요.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

우리의 비전은 모든 지역 비즈니스의 최고의 파트너가 되는 것입니다. 그것은 아마도 첫날부터 임무에서 꽤 분명했을 것입니다. 우리가 이를 수행하는 방법은 디지털 비즈니스를 성장시킬 수 있도록 우리가 자체적으로 구축한 것과 동일한 도구를 모든 비즈니스에 제공하려는 것입니다. 그것이 어떤 모습인지 생각해 보면 오늘날 우리가 최소한 세 가지 제품을 제공하는 이 생태계에서 활동하고 있는 것 같습니다. 그렇죠? 우리는 마켓플레이스를 보유하고 있으며 레스토랑과 소매업체의 디지털 비즈니스를 구축하는 데 도움이 되는 도구를 보유하고 있습니다. 실제로 해당 비즈니스는 150,000개 이상의 기업에 서비스를 제공하고 있으며 해당 분기에 전년 대비 40% 성장했습니다. 최근에는 실제로 고객을 매장 안으로 끌어들이는 제품을 선보이기도 했습니다. 이러한 상품 중 일부에는 외출 및 예약이 포함됩니다.

사업적인 측면으로는 약 1년 전에 인수한 회사인 SevenRooms가 포함되어 있습니다. 이 생태계를 통해 우리가 무엇을 할 수 있는지 생각해 보면 고객이 지역 비즈니스와 관계를 구축하고 이상적으로는 각 지역 비즈니스에 단골 고객을 양성할 수 있도록 돕습니다. 우리가 이것을 할 수 있는 이유는 우리가 실제로 이러한 참여를 추진할 수 있는 가장 큰 규모와 가장 심층적인 고객 데이터 세트를 보유하고 있기 때문입니다. 예를 들어, 고객은 DoorDash 앱에서 배송을 주문한 후 판매자의 자사 채널에서 우대 프로그램에 가입할 수 있습니다. 이는 우리가 고객을 위해 구축한 것입니다.

합리적이라면 DoorDash와 판매자 모두 고객이 매장 안으로 들어가거나 레스토랑 안으로 들어가 실제로 식사를 하도록 유도할 수 있습니다. 여기서 상호작용 효과를 생각해 보면, 우리가 실제로 할 수 있는 일은 이 모든 비즈니스에 최고의 성장 파트너가 되는 것입니다. 소비자의 경우 실제로 이러한 모든 비즈니스와 상호 작용하는 방식에 관해 가장 많은 선택권을 제공하십시오. 분기별 업데이트에서 우리가 강조한 증거 포인트는 정말 강력하다고 생각하며 이 생태계는 매우 긴 활주로를 가지고 있다고 생각합니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Oppenheimer의 Jason Helfstein의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Jason Helfstein (Analyst, Oppenheimer)

감사해요. 질문 두 개만요. 첫째, 릴리스에서 Dot 전달에 대해 조금 이야기하셨습니다. 오늘날과 같은 단위 경제학에 대해 어떻게 생각하고 있는지, 장기적으로 어떻게 진행될 것인지, 탄력성에 대한 수요에 어떤 영향을 미치는지에 대해 공유하고 싶은 것이 있으신가요? 레스토랑과 식료품점, 소매점을 비교하는 3페이지 차트의 가장 최근 기간에 대한 AOV를 공유할 수 있습니까? 감사해요.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

확신하는. 아마도 Dot에 대한 질문으로 시작한 다음 Ravi가 두 번째 질문에 자유롭게 답할 수 있을 것입니다. DoorDash Dot에 대해 몇 가지 말씀드리고 싶습니다. 적어도 DoorDash의 자율 배송에 대한 전반적인 비전은 고객에게 최고의 서비스를 제공할 수 있도록 네트워크 전체에 AV를 제공하려는 것입니다. 최고의 서비스는 가장 빠른 배송, 아주 먼 곳을 포함하여 가장 광범위한 선택에서 가장 저렴한 배송이 될 수 있습니다. DoorDash Dot을 구축하면서 우리가 배운 진짜 비밀 소스 또는 마법은 실제로 확장된 자율 전달을 제공할 기회를 가질 수 있는 기술과 운영을 결합하는 것이 실제로 복잡하다는 것입니다.

다르게 말하면, DoorDash Dot이나 AV만으로는 자율 배송이 실제로 확장될 수 없으며 확실히 고객에게 의미 있는 침투 수준이 아닐 것입니다. 결국 물리적 세계에서 매우 어려운 운영 문제를 해결해야 합니다. 로딩 문제를 해결해야 합니다. 판매자에서는 레스토랑의 경우 판매자 준비 시간을 추정해야 하고, 소매업체 및 식료품점의 경우 재고 수준을 추정해야 합니다. 고층 건물 내부의 도어맨이나 아파트의 복잡한 출입문과 같은 어려운 하차 문제를 해결해야 합니다. 이것들은 우리가 직면한 모든 문제이며, 테스트 시장에서 DoorDash Dot을 구축하면서 직면한 문제의 1/1000 정도에 해당합니다.

테스트 시장에서 의미 있는 규모를 확보한 Dot을 통해 오늘의 이정표를 달성한 것은 팀의 큰 성과였으며, 두 사람 모두 운영과 기술을 마스터할 수 있다면 실제로 자율 전달을 실제로 확장할 수 있다는 확신을 줍니다. 이것이 바로 우리가 이를 수행할 수 있는 가장 좋은 위치에 있다고 생각하는 이유입니다. 왜냐하면 우리는 네트워크를 운영하고 기술도 직접 구축하고 있기 때문에 이를 실제로 실현하는 방법에 대한 가장 낮은 수준의 세부적인 이해를 제공하기 때문입니다. 그렇다고 우리가 모든 것을 구축해야 한다는 의미는 아닙니다. 실제로 우리는 육상이든 항공이든 다양한 파트너와 교류하고 있습니다. 모든 사람을 위해 우리는 모든 어려운 운영 문제를 해결하며 자율 배송 플랫폼을 통해 이를 수행합니다.

판매자의 경우 기존 DoorDash 통합을 사용하여 모든 AV에 액세스할 수 있습니다. 고객의 경우 실제로 언젠가는 이러한 기술의 이점을 얻게 될 것입니다. 비용 프로필과 관련하여 우리는 우리가 보는 것에 매우 기대하고 있습니다. 기하급수적인 발전입니다. 우리에게 첫 번째 이정표는 실제로 Waymo와 같은 특정 로보택시 제공업체가 실제로 차량 공유를 통해 수행하는 것을 본 방식으로 이것을 실제로 상용화할 수 있습니까? 이제 배송으로 가능해졌습니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

안녕, 제이슨, 라비 야. 두 번째 요점에서는 우리가 비즈니스에서 보고 있는 것부터 시작하겠습니다. 우리가 식료품 사업에서 새로운 수직 사업을 계속 운영하고 확장함에 따라 제품이 향상됨에 따라 바구니 크기도 커지고 있습니다. 이것이 우리가 원래 기대했던 것입니다. 즉, 더 많은 선택 항목을 추가하고 제품의 품질이 계속 향상됨에 따라 고객이 더 많은 사용 사례에 우리를 사용하게 되어 궁극적으로 바구니 크기가 더 커질 것입니다. 우리는 이전 집단에서 이를 확인하고 있으며, 이는 비즈니스 전반에서 볼 수 있는 새로운 집단에서도 볼 수 있습니다. 실제로 한 걸음 물러서서 우리의 논문이 무엇인지, 그리고 편지에 두 번째 차트를 넣은 이유를 안내해 드리겠습니다. 우리의 핵심 논제는 두 가지였습니다.

하나는 고객이나 소비자가 플랫폼에 익숙해짐에 따라 우리와 함께 더 많은 비용을 지출할 것이라는 점을 알고 있었습니다. 그들은 레스토랑 사업에 우리와 함께 더 많은 돈을 쓸 것이고, 새로운 카테고리를 채택할 것이며, 새로운 업종 사업에 더 많은 돈을 우리와 함께 쓸 것입니다. 해당 차트에서 우리가 취한 예는 레스토랑에 대한 소비자 지출이 증가하고 새로운 업종에 대한 소비자 지출이 증가하는 동시에 DashPass 보급률이 증가하는 비즈니스에서 볼 수 있는 다른 집단을 실제로 대표하는 이전 집단 중 하나였습니다. 생각해 보면 이는 제품이 좋아지고 소비자가 DashPass를 채택하고 습관화하는 자체 강화 루프와 거의 같습니다. DashPass를 채택하면서 계속해서 제품을 더 많이 사용하게 되고, 이는 궁극적으로 시스템에서 더 많은 성장과 더 많은 수익을 가져옵니다.

이것은 주로 우리의 초점이었으며 기본 코호트에서 볼 수 있는 내용이었으며 기본 비즈니스에서의 성과에 매우 만족하고 있습니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Wolfe Research의 Shweta Khajuria님의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Shweta Khajuria (Analyst, Wolfe Research)

제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 두 가지를 시도해 보겠습니다. 첫 번째는 DashMart 주문 처리 서비스입니다. 출시 이후, 그리고 소수의 파트너와 협력한 이후, 고객 경험 개선의 규모에 관계없이 잠재적으로 정량화할 수 있거나 공유할 수 있는 일종의 실질적인 학습이 될 수 있도록 지금까지 무엇을 배웠습니까? 그렇다면 DashMart 주문 처리 서비스 확장 결정을 내리기 위해 어떤 지표를 살펴보나요? 그런 다음 두 번째 질문은 전반적인 EBITDA 성장입니다. 현재 우리는 올해 후반기에 있으며 올해 투자에 비추어 볼 때 더 중요한 것은 성장과 매출 성장 및 EBITDA 성장의 균형을 맞추는 것에 대해 생각할 때입니다.

라비 씨, 현재 보고 있는 수요 동향과 성장과 수익성의 균형을 고려할 때 이에 대해 어떻게 생각하시나요? 정말 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

응. DashMart 주문 처리 서비스에 대한 답변부터 시작해보겠습니다. 분명히 말하면, 우리는 모든 지역 사업이 지역 사회에서 성공하기를 원합니다. 이는 레스토랑부터 식료품점, 소매점에 이르기까지 모든 카테고리에 해당됩니다. 5년 전 식료품 사업을 시작했을 때 우리가 배운 것 중 하나는 비록 사업이 매우 잘 진행되고 있고 많은 식료품점의 경쟁을 돕고 있음에도 불구하고 식료품점이 자신의 재고를 알지 못하는 식료품 배달에 구조적 문제가 있다는 것입니다. 어떤 면에서는 여러 가지 이유로 거의 불가능합니다. 그 중 하나는 소비자가 들어와서 물건을 옮기기 때문입니다. 고객에게 배송에 대한 프리미엄 지불을 요구하지만 고객이 주문한 것을 정확히 받지 못하는 사용 사례를 제공하는 것은 매우 어려운 제안입니다.

이에 대한 우리의 솔루션은 DashMart 주문 처리 서비스입니다. 여기서 우리는 재고를 관리하고 재고가 있는 것을 정확히 판매하는 창고를 관리하여 실제로 거의 완벽한 정확성을 제공하고 고객에게 도시 내 어느 곳에서나 매우 신속하게 원하는 선택을 제공할 수 있습니다. 지난 가을 발표 이후 지금까지 본 내용과 여러 파트너와 함께 출시한 내용을 보면 이러한 창고가 연중무휴로 운영되기 때문에 수요가 많이 늘어나고 있다는 것입니다. 이를 기존 매장 운영 시간과 비교하면 TAM이 급격히 증가한 것뿐 아니라 실제로 고객의 요구 사항을 해결하는 것이기도 합니다. 왜냐하면 고객은 때때로 매장 마감 시간이 지나서야 다음 날에 대해 생각하거나 식료품을 계획하거나 쇼핑에 필요한 사항을 계획할 수 있기 때문에 여유가 생기지 않기 때문입니다.

우리는 많은 수요 증가를 보고 있으며, 재고를 운영하고 있기 때문에 오류율도 10배 더 높습니다. 결과적으로, 우리는 고객에게 정확하게 판매하고 있습니다. 고객은 주문한 것을 정확하게 받고, 우리는 실제로 재고가 있는 것을 정확하게 판매하고 있습니다. 현재 모든 징후는 우리가 DoorDash 이행 서비스를 확장하는 데 매우 긍정적입니다. 보세요, 이건 복잡해요. 물리적인 인프라를 구축하는 것입니다. 재고를 관리하고 전체 이행을 실행함으로써 분명히 기술을 추가하고 있습니다. 이러한 창고가 도시 내부의 모든 요구 사항을 충족할 수 있는 세상을 상상할 수 있습니다. 그런 일을 할 때 실제로 할 수 있는 일은 고객이 선택할 수 있는 선택의 폭을 실제로 넓힐 수 있다는 것입니다.

오늘날 DoorDash는 대부분의 도시에서 소매점과 식료품점 등에서 이용 가능한 선택의 10분의 1을 제공하고 있다고 말하고 싶습니다. 우리가 실제로 이 기능을 구축하고 도시 내의 모든 훌륭한 소매점 및 식료품점과 협력하여 이를 수행할 수 있다면 고객은 최고의 제품을 얻을 수 있다고 생각합니다. 그들은 완벽한 품질로 원하는 모든 선택을 매우 신속하게 얻습니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

성장과 수익성의 균형을 맞추려는 노력에 대한 두 번째 질문이 맞습니까? 수요 동향에 대해 질문하셨습니다. 제가 기본 사업을 살펴보면 수요 추세가 계속해서 상당히 강세를 보이고 있습니다. 아시다시피, 우리는 코호트에 집중하고 많은 시간을 보냅니다. MAU는 전체적으로 보면 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 구독, 국내, 해외 모두 구독이 사상 최고치를 계속 유지하고 있다는 점에서 최고의 분기 중 하나였다는 사실에 대해 이야기했습니다. 레스토랑 성장이 가속화되었습니다. 배달 그룹은 계속해서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 전반적으로 제품의 근본적인 개선 사항을 살펴보면 이는 유지율과 주문 빈도 모두에서 볼 수 있는 개선 사항을 주도하고 있습니다. 같은 시점에서, 이 분기는 기본 수익성 관점에서도 매우 강했습니다.

그 중 많은 부분은 기본 단위 경제가 계속 개선되기 때문입니다. 우리의 철학은 항상 같았죠? 우리는 지속적으로 효율성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 영업 및 마케팅, 고정 비용, P&L 상승 및 하락 등 전반적으로 다양한 소스가 있습니다. 우리의 목표는 지속적으로 사업에 재투자하는 것입니다. 보세요, 우리는 제품 구축 사업에 다시 투자하고 있다는 사실에 대해 이야기했습니다. 그 중 일부는 자율성, 글로벌 기술 스택 통합 또는 판매자 서비스에 대한 재투자인지 여부에 관계없이 통화 초기에 이야기했습니다. 모두 잘 진행되고 있습니다. 그들은 모두 제가 몇 분기 전에 추정했던 대로 예산과 계획대로 진행되고 있습니다. 그러면 표면적이 증가합니다. 궁극적으로 우리의 목표는 계속해서 성장과 이익을 모두 추구하는 것입니다.

우리가 제품을 더 좋게 만드는 한, 우리가 사업에서 보고 있는 것은 두 가지 모두를 할 수 있다는 것입니다. 그렇죠? 이것이 우리 사업에서 성장과 수익 창출의 균형을 맞추는 방법에 대한 생각입니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Raymond James의 Josh Beck님의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Josh Beck (Analyst, Raymond James)

질문을 받아주셔서 감사합니다. 아마도 제품 중심의 질문이 있었을 것입니다. Dot이 연말까지 시장에서 한 자릿수 높은 수치를 달성할 것이라는 점에 대해 몇 가지 특징을 말씀해 주시겠습니까? 아마도 더 긴 경로, 교외 유형의 시장이기 때문일까요? 보도, 통로, 드론, 자율주행 차량 사이에 다양한 양식을 모두 추가한다면 자율주행을 통해 채워질 수 있는 주문의 비율 측면에서 마음속에 갖고 있는 상한선이 있습니까? 그런 다음 보조적으로 AI 보조자에는 분명히 많은 매력적인 특성, 발견, 바구니 등이 있습니다. 이러한 고객의 빈도가 높아지는 것과 관련하여 다른 관찰이 있었는지 궁금합니다. 광고 수익 창출에 대해 어떻게 말씀하시는지 궁금합니다.

소요 시간은 줄어들 수 있지만 전환율은 더 좋아질 수 있습니다. 이 두 가지 주제가 궁금합니다. 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

괜찮은. 아마 7~8개의 질문이 있었던 것 같아요, 조쉬. 최선을 다하겠습니다. 보세요, 도어대시 닷(DoorDash Dot)은 대표적인 도어대시 마켓입니다. 우리는 Phoenix에서 테스트하고 있으며 현재 실제 규모로 테스트하고 있습니다. 이것은 데모나 프로토타입이 아니라는 점을 생각하면 진정한 성과입니다. 정해진 경로는 없습니다. 이것이 실제 생활이며, 실제 배송을 받는 수만 명의 고객의 실제 생활입니다. 정말 흥미롭네요. 그것은 또한 매우 어려운 일이다. 저는 실제로 자율 배송을 실현할 수 있는 기회를 갖기 위해 해결해야 하는 문제 수의 말 그대로 1/1,000에 해당하는 5~6개의 문제를 언급했습니다. 그것은 육지로 하든 마찬가지이고, 비행기로 하든 마찬가지입니다.

우리는 테스트하고 규모를 확장한 모든 파트너 외에도 DoorDash Air에서도 이러한 현상을 확인했습니다. 제가 말씀드리고 싶은 것은 자율 배송의 한계나 보급을 결정하는 것은 운영과 기술을 모두 마스터할 수 있는지 여부라는 것입니다. 우리는 실제로 이 두 가지를 모두 사내에서 수행하고 있기 때문에 이를 수행할 수 있는 가장 좋은 위치에 있다고 생각합니다. 우리는 현실 세계에 존재하는 모든 문제, 즉 모든 레스토랑, 소매점, 길 위의 모든 문제에 대해 가장 낮은 수준의 세부 사항을 잘라내고 있습니다. 도트는 도로, 보도, 자전거 도로를 이동합니다. 자율적으로 이러한 작업을 수행하는 세계 유일의 차량입니다. 실제로 다중 모드를 수행하려고 하면 많은 어려움이 있습니다.

흥미로운 것 중 하나, 아마도 우리가 자율적으로 구축하고 있는 것 중 가장 흥미로운 것은 이 자율 배송 플랫폼입니다. 이것을 실제로 모든 일이 일어나게 하는 두뇌, 어떤 차량이 어떤 주문으로 가는지 해독하고 혼합 경로가 있는지 여부를 결정하는 두뇌라고 생각할 수 있습니다. 여행의 일부로 인간 대시가 있고 여행의 다른 부분에는 자율 차량이 있습니다. 패키지 크기와 패키지 디자인, 패키지 무게의 구성을 살펴보면 매우 복잡합니다. 그 모든 것이 줄어들고 사라지고 있습니다. 왜냐하면 우리는 자율 배송 플랫폼을 통해 이를 처리하여 판매자가 오늘날 DoorDash와 동일한 통합을 얻을 수 있도록 하기 때문입니다.

그들은 작업 흐름에 대해 단 한 가지도 변경할 필요가 없으며 고객은 미래에 속도, 비용 및 더 많은 선택권이 될 자율 배송의 이점에 액세스할 수 있습니다. 정말 흥미로울 것 같아요. 다시 말하지만 실제로 상한선을 결정하는 것은 실행이 될 것이며 우리는 그 실행에 가장 적합하다고 생각합니다. AI 비서에 대한 두 번째 질문은 물론 짧은 대답입니다. 제품의 마찰을 줄일 때마다 사용량이 늘어납니다. 식료품 카트를 더 쉽게 만들면 식료품 카트가 더 많아지고 카트도 더 커집니다. 광고 프로필이나 다른 어떤 것도 전혀 변경되지 않습니다. 오히려 사람들이 더 자주 주문하기 때문에 실제로 더 많은 주문과 더 많은 기회를 얻게 됩니다.

레스토랑을 주문할 때도 마찬가지입니다. 이제 일반적으로 주문하는 것보다 약간 더 건강하거나 더 빠르거나 더 저렴하거나 더 좋거나 다른 제품이 있다는 사실을 발견하면 더 자주 주문하는 경향이 있으며 더 많은 사용 사례가 있을 수 있습니다. 우리는 일주일에 20~25번을 먹지만 DoorDash는 그 중 극히 일부만 먹습니다. 그것이 실제로 우리가 가진 활주로입니다. 식사 횟수, 게다가 쇼핑까지 고려하면 한 달에 100회는 넘습니다. 우리는 캡처할 수 있는 목표를 향해 많은 샷을 가지고 있으며 실제로 주문하는 데 따른 마찰을 줄이고 이행 작업을 계속해서 마스터한다면 모든 측정 항목이 올바른 방향으로 갈 것입니다.

FQ. Operator

다음 질문은 JP Morgan의 Doug Anmuth의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Doug Anmuth (Analyst, JP Morgan)

엄청난. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 나는 당신이 테이크 비율을 관리하지 않는다는 것을 알고 있습니다. 순수익 마진과 Q2에서 본 픽업에 대해 조금 더 많은 색상을 얻고 싶었습니다. 광고 및 수수료 변경에 비해 Deliveroo 기여도가 얼마나 되었는지, 그리고 앞으로 이에 대해 어떻게 생각하는지 측면에서 일부 동인을 이해하려고 노력합니다. 감사해요.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

안녕, 더그. 그거 내가 가져갈게. 보세요, 당신 말이 맞아요. 우리는 테이크율이나 순수익 마진 비율을 향해 사업을 운영하고 있지 않습니다. 우리의 목표는 항상 전체 이익을 최적화하는 것이었습니다. 보시다시피 Q3 가이드뿐만 아니라 그 관점에서도 꽤 강한 분기입니다. 보세요, 테이크 속도 내에서 움직이는 부분이 많이 있습니다. 당신이 언급하고 있는 Q1, Q 증가는 주로 Dasher에서 나온 것입니다. 보세요, Dasher 비용은 계절에 따라 다릅니다. 1분기에서 2분기로 이동하면 2분기에 Dasher 비용이 더 낮아집니다. 이것이 1분기부터 2분기까지 보았던 테이크율 상승의 원인입니다.

모델링 관점에서 올해 남은 기간 동안 예상되는 테이크 비율은 3분기에 약간 비슷한 범위에 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 2분기에서 3분기까지는 평탄하고 4분기에는 낮아질 것입니다. 다시 한번 말씀드리지만, 이전에 언급한 바 있듯이 Q4 Dasher 비용은 우리에게 더 높습니다. 이는 테이크 비율에 영향을 미칠 것이므로 Q4 테이크 비율은 Q3보다 약간 낮을 것으로 예상해야 합니다. Net net, 보세요, 우리의 목표는 P&L의 특정 라인, 특히 테이크율 비율을 관리하는 것이 아닙니다. 우리의 목표는 손익을 위아래로 유연하게 투자하는 것입니다.

Operator

여러분, 안녕하세요. 참여해 주셔서 감사합니다. DoorDash 2026년 2분기 실적 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 개회선언 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 질문을 하고 싶으시면 전화 키패드의 별표 1을 누르세요. 질문을 철회하려면 별표 하나를 다시 누르세요. 이제 전화를 Wes Twigg에게 넘기겠습니다. 계속하세요.

FQ. Weston Twigg (VP of Investor Relations, DoorDash)

고마워요, 코너. 안녕하세요, 여러분. 2026년 2분기 실적 발표에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 공동 창업자이자 회장 겸 CEO인 Tony Xu와 CFO인 Ravi Inukonda가 함께하게 되어 기쁘게 생각합니다. 오늘 회의에서 우리는 비즈니스, 재무 상태, 운영 성과, 수익성, 지침, 전략, 자본 배분 접근 방식 및 더 넓은 경제 환경에 대한 기대치를 포함하되 이에 국한되지 않는 미래 예측 진술을 할 것입니다. 미래예측진술에는 실제 결과가 설명된 내용과 실질적으로 다를 수 있는 위험과 불확실성이 포함될 수 있습니다. 이러한 불확실성 중 다수는 최신 Form 10-K 및 10-Q를 포함하여 SEC 서류에 설명되어 있습니다. 미래 사건이나 성과에 대한 예측으로 당사의 미래 예측 진술에 의존해서는 안 됩니다. 우리는 법률에서 요구하는 경우를 제외하고 미래 예측 진술을 업데이트할 의무가 없습니다. 이번 통화에서 우리는 특정 비GAAP 재무 조치에 대해 논의할 것입니다.

가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 재무 측정과 비 GAAP 측정의 조정을 포함하여 당사의 비 GAAP 재무 측정에 관한 정보는 당사의 투자자 관계 웹사이트 ir.doordash.com에서 제공되는 수익 발표에서 확인할 수 있습니다. 이러한 비GAAP 측정은 GAAP 결과에 추가로 고려해야 하며 GAAP 결과를 대체할 수는 없습니다. 마지막으로, 이 통화는 당사의 투자자 관계 웹사이트에서 오디오 웹캐스트로 진행됩니다. 통화가 끝난 직후 당사 웹사이트에서 통화 내용을 다시 재생할 수 있습니다. 교환원님, 제가 다시 전달해 드리겠습니다. 첫 번째 질문에 응답해 주십시오.

FQ. Operator

이제 질의응답 시간을 시작하겠습니다. 질문은 한 가지로 제한해 주세요. 다시 한 번 질문하고 싶으시면 전화 키패드의 별표 1을 누르세요. 질문을 철회하려면 별표 하나를 다시 누르세요. 또한, 질문하실 때 핸드셋을 들어 주시기를 부탁드리며, 로컬에서 음소거된 경우에는 장치의 음소거를 해제하시기 바랍니다. Q&A 명단을 작성하는 동안 잠시 기다려 주십시오. 첫 번째 질문은 MoffettNathanson의 Michael Morton에게서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Michael Morton (Analyst, MoffettNathanson)

안녕하세요, 여러분. 질문해주셔서 감사합니다. 귀하께서 단위 경제 개선에 관해 말씀하셨기 때문에 식료품 사업에 대해 묻고 싶었습니다. 우리가 이해한 바에 따르면 플랫폼, 특히 귀하의 플랫폼에는 실질적으로 제로 또는 매우 낮은 구매율을 지불하는 일부 식료품점이 있습니다. 그들은 수요를 창출할 수 있는지, 그리고 DoorDash와 얼마나 잘 협력할 수 있는지 알아보기 위해 왔습니다. 나는 그것이 사실인지, 앞으로 이러한 관계의 가격을 재조정할 수 있는 기회가 무엇인지 궁금했습니다. 어쩌면 현재 DoorDash에 가해지고 있는 경제성 부담 중 일부를 식료품점으로 되돌릴 수도 있습니다. 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

응. 안녕, 마이클. 토니예요. 내가 시작할 수 있고 자유롭게 차임할 수 있어요, 라비. 우리는 식료품 사업에서 매우 강력한 성과를 거두었습니다. 이는 마켓플레이스 비즈니스에서 가장 빠르게 성장하는 부분이며 플랫폼의 모든 파트너와 매우 건전한 관계를 유지하고 있습니다. 경제적 관계에 관해 특별히 어떤 것에 대해서는 언급하지 않겠습니다. 당신이 시장에서 가장 빠르게 성장하고 성장의 원천이 될 때, 다르게 말하면 우리는 그들이 실제 비즈니스 측면에서 보는 성장의 100%가 될 수 있습니다. 당신은 확실히 그들과 함께 비즈니스를 성장시킬 뿐만 아니라 그들과의 관계를 개선할 수 있는 기회를 갖게 됩니다.

우리 사업 전체를 살펴보면 이번 분기와 솔직히 지금까지 이어지는 많은 기간에서 볼 수 있는 것 중 하나는 경제 개선의 원천이 많다는 것입니다. 우리는 모든 카테고리에 걸쳐 단위 경제를 개선했습니다. 우리 레스토랑 사업에서도 단위 경제가 개선되었습니다. 우리가 사업을 운영하는 다양한 지역에서 단위 경제가 개선되었습니다. DashPass 프로그램 채택이 늘어나고 광고 비즈니스의 성장도 가속화되고 있습니다. 이 모든 것을 추가하면 훌륭한 투자를 하기 위해 재무 프로필을 제어할 수 있는 다양한 수단이 있는 사업을 갖게 됩니다. 궁극적으로 우리는 항상 차선책의 투자를 찾고 있습니다.

이는 우리가 항상 그러한 투자를 한다는 것을 의미하지는 않습니다. 기회를 볼 때 우리는 항상 기대고 있습니다. 여기에는 우리 앞에 긴 활주로가 있다고 생각하는 식료품점에서 하는 모든 작업과 우리 앞에 있는 다른 모든 기회가 포함됩니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

Mike, 한발 물러서서 전반적인 식료품 사업과 새로운 업종에 대해 생각해 보면 우리가 4분기에 주문량 공유 리더가 되었다는 사실에 대해 이야기했습니다. 우리는 레스토랑 외부 카테고리를 사용하는 사용자 수인 MAU의 근본적인 성장을 살펴보면 그 수가 증가하고 주문 빈도가 증가할 수 있도록 계속해서 확장해 왔습니다. 우리는 편지에서 바구니 크기가 커지고 있다는 사실에 대해 이야기했습니다. 우리의 역사적인 집단을 살펴보면 소비자는 더 많은 사용 사례에 우리를 사용하고 있으며 이로 인해 전체 바구니 크기가 더 커지고 있습니다. 지난번 전화에서 우리는 전반적인 새로운 수직 사업이 총 이익이 긍정적일 것으로 기대한다는 사실을 언급한 것 같습니다. 하반기에는 그 목표를 향해 나아가고 있습니다.

비즈니스 전체를 생각할 때 유지율, 주문 빈도, 단위 경제성의 근본적인 개선 등을 고려하며 모두 우리에게 올바른 방향으로 가고 있습니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Evercore ISI의 Mark Mahaney님의 질문입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Mark Mahaney (Analyst, Evercore ISI)

감사해요. 딜리버리루에 관해 ​​질문드리겠습니다. 당신은 이제 3/4 연속으로 일종의 가속화되는 성장을 보였습니다. 제 생각에는 주문과 GOV, 그리고 수익으로 생각합니다. 그 부분을 조금 벗겨내면 됩니다. 얼마나 많은 기회가 있었고, 무엇을 끌어낼 수 있었는지, 더 나은 성과를 내기 위해 무엇을 바꿀 수 있었는지, 말하기는 조금 어렵지만 그것이 최종 결과에도 나타나나요? 딜리버루의 수익성도 높일 수 있는 방법을 찾아보셨나요? 매우 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

안녕하세요, 토니예요. 시작할 수 있어요. Deliveroo에 대해 말씀드리고 싶은 것은 실제로는 2021년에 처음으로 해외에서 대규모 인수를 했던 Wolt와 함께 시작된 이야기라는 것입니다. 우리는 미국 사업을 구축하는 방법에 대해 많은 것을 배웠습니다. 우리는 Wolt가 유럽 전역의 다양한 지역에서 어떻게 운영되었는지, 그리고 우리가 배운 교훈을 통합하는 방법과 이러한 각 지역 지리에 적용되지 않는 교훈에 대해 많은 것을 배웠습니다. 당신이 Deliveroo에서 보고 있는 것은 솔직히 말해서 전반적으로 성능을 가속화하고 있다는 것에 동의합니다.

A, 통합 작업이 실제로 효과가 있다는 것과 전 세계적으로 이러한 마켓플레이스 비즈니스를 구축하면서 배운 교훈이 우리가 모든 대규모 국제 시장에서 성장을 목격하고 있는 매우 의미 있는 지리와 기반 장소로 해석된다는 점을 입증하는 것이기 때문에 이는 매우 흥미로운 일입니다. 여기에는 단일 기술 스택 구축에 대한 모든 작업을 실제로 완료한 후에 볼 수 있을 것으로 예상되는 대부분의 이점도 포함되지 않습니다. 내년 초에 이러한 작업이 더욱 완전하게 온라인으로 이루어짐에 따라 시간이 지남에 따라 더 많은 이점을 얻을 수 있을 것으로 기대합니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

마크, 좀 더 자세히 말하자면, 그렇죠? Deliveroo 자체의 실제 성과를 보면 볼륨 증가, MAU 증가 또는 구독 증가가 실제로 전년 대비로 볼 때 지난 몇 년 동안 우리가 본 것 중 가장 높았습니다. 같은 시점에서 질문의 두 번째 부분에서는 단위 경제성도 높였습니다. 하지만 우리가 사업을 운영하는 방식은 매우 유사합니다. 그렇죠? 선택, 품질, 구독에 대한 투자를 다시 유도할 수 있는 좋은 기회를 찾는 것이 우리가 중점을 두는 큰 영역입니다. 우리는 계속해서 사업에 다시 투자할 것이며, 지난 편지에서 설정한 수익성 목표를 달성할 뿐만 아니라 계속해서 더 높은 매출을 올릴 것으로 기대합니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Bernstein의 Nikhil Devnani님의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Nikhil Devnani (Analyst, Bernstein)

안녕하세요, 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 저는 국제이라는 주제를 고수하겠습니다. 내 생각에는 광범위하게, 당신이 모든 곳에서 1위가 아니거나 현재 경쟁 세트가 더 나은 자금을 지원받고 더 통합되어 있기 때문에 국제적인 품질 성장이 더 낮을 수 있다는 일반적인 인식이 있습니다. 나는 전반적인 정서에 대한 귀하의 관점과 국내 사업에 비해 이러한 국제 시장의 장기적인 수익 능력이나 성장의 질을 구조적으로 어떻게 보는지 정말로 좋아합니다. 귀하가 잘 운영할 수 있도록 이러한 관할 구역에서 보다 최소 실행 가능한 규모에 비해 순수한 시장 점유율 수치를 갖는 것이 얼마나 중요합니까? 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

응. 안녕, 니힐, 토니 야. 시작할 수 있어요. 나는 당신이 묻는 몇 가지 다른 질문이 있다고 생각합니다. 첫 번째는 실제로 국제적으로 무슨 일이 일어나고 있는지 보는 것입니다. 우리의 목표는 지역 상업 분야의 글로벌 리더가 되는 것입니다. 우리는 그러한 고객에게 서비스를 제공하기 위해 가장 깊고 광범위한 제품 포트폴리오를 제공한다는 점을 고려할 때 이를 수행할 수 있는 가장 좋은 위치에 있다고 생각합니다. 말씀하신 것처럼 로컬에서 플레이하는 게임입니다. 이러한 종류의 비즈니스에는 글로벌 네트워크 효과가 없습니다. 당신이 제기한 요점 중 하나는 올바른 것입니다. 때로는 시장 위치와 경제적 프로필 사이에 뚜렷한 연관성이 없는 경우가 있습니다. 최소 실행 가능한 규모의 사업이기 때문이다.

하지만 실제로 우리의 현재 실행을 살펴보면 우리 국제 비즈니스의 대부분은 미국 이외의 상위 10개 시장에 집중되어 있습니다. 해당 시장에서 우리는 선두이거나 매우 강력한 2위이며 모든 시장에서 점유율을 얻고 있습니다. 이러한 시장에는 영국, 이탈리아, 독일, 북유럽, 이스라엘, 캐나다 등이 포함됩니다. 계속할 수 있어요. 우리는 우리가 보는 것을 좋아하며 Ravi가 모든 청중에게 실제 핵심 제안을 근본적으로 개선하는 방법에 대해 이야기했던 이전 질문에 대한 후속 질문입니다. 우리는 신뢰성, 정확성, 속도 측면에서 더 넓은 선택, 더 나은 가격, 더 나은 배송 품질을 제공하고 있으며 고객 서비스를 개선하고 있습니다.

그것을 볼 때마다, 그리고 미국에서 정말 좋은 성과를 거두었지만 미국 밖에서도 더 많은 기회를 갖고 있는 B2B 제품 포트폴리오를 런웨이에서 가져올 수 있는 기회도 봅니다. 해외 레스토랑 및 소매 부문에서 디지털 기술의 초기 개발이 더욱 초기 단계에 있다는 점을 감안할 때 저는 그 잠재력이 아주 아주 크다고 생각합니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

Nikhil, 결과는 꽤 명확하죠? 우리는 Deliveroo 측의 성장이 가속화되고 있다는 사실에 대해 이야기했습니다. 실제로 기본 코호트를 살펴보면 성장은 지난 몇 년 동안 본 것 중 가장 높은 것 중 일부입니다. 그 외에도 Roo를 제외한 포트폴리오를 보면 우리도 성장하고, MAU도 늘어나고, 주문빈도도 늘어나고 있습니다. 실제로 Wolt의 구독 프로그램인 Wolt+는 전체 유료 구독자 증가 측면에서 기록적인 분기인 최고의 분기 중 하나였습니다. 동시에, 그것은 단지 우리의 성장에 관한 것만은 아닙니다. 그렇죠? 우리는 Roo뿐만 아니라 Wolt 전반에 걸쳐 단위 경제성을 개선하고 있습니다. 총 이익인지 기여도인지 살펴보면 두 가지 모두 전년 대비 지속적으로 개선되었습니다.

FQ. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

교환원님, 거기 계세요? 다음 질문을 받아볼까요?

FQ. Operator

죄송합니다. 기술적인 문제가 발생했습니다. 다음 질문은 Cantor Fitzgerald의 Deepak Mathivanan이 보낸 질문입니다.

Q. Deepak Mathivanan (Analyst, Cantor Fitzgerald)

질문을 받아주셔서 감사합니다. 엄청난. 감사합니다. 지난 달 Tony는 Andy Fang이 Cloud의 Boris와 DoorDash가 AI 지출을 현재 비즈니스 지표에 다소 가까운 결과로 전환하는 동시에 직원들이 AI 도구를 적극적으로 실험할 수 있도록 하는 방법에 대해 이야기했습니다. 현재 이 속성이 어디에서 명확하게 나타나고 있는지, 그리고 향후 12~18개월 동안 DoorDash의 AI 지출에 대해 어떻게 광범위하게 생각해야 하는지 말씀해 주시겠습니까? 어쩌면 당신을 위한 것일 수도 있어요, 라비. 미국 레스토랑 GOV 가속화, 성장 동인을 확장할 수 있나요? 지난 분기에는 날씨가 좋지 않았다는 것을 알고 있지만 월드컵과 같은 요인도 있었습니다. Q2의 가속화 요인에 대해 좀 더 이야기해 주실 수 있는지 궁금합니다. 매우 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

응, 물론이지. AI 질문에 대해 Deepak 씨는 몇 가지 말씀드리고 싶습니다. 첫 번째로 우리는 AI든 솔직히 다른 어떤 기술이든 우리가 접하는 모든 기술이 실제로 더 나은 고객 경험을 제공하는 데 뿌리를 두고 있는지 확인하고 싶습니다. 그렇지 않다면 우리가 실제로 해결하려는 문제가 무엇인지 정확히 알 수 없고, 기술 자체를 위해 기술을 가지고 노는 것도 말이 안 된다고 생각하기 때문입니다. 예를 들어, 우리가 성공한 몇 가지 제품을 살펴보면, 최근 출시한 제품 중 하나인 Ask DoorDash는 고객이 과거에 주문한 레스토랑과 유사하지만 새로운 레스토랑을 찾도록 도와주는 주문 에이전트로, 2분 이내에 식료품 카트를 만드는 데 도움이 됩니다.

점점 더 크고 다양해지는 시장을 사용할 때 나타나는 실제 문제점을 실제로 해결합니다. 그것이 하나의 예입니다. 판매자 측면에서는 모든 사진, 모든 다양한 SKU 및 항목에 대한 메타데이터를 포함하는 소매업체용 카탈로그 또는 레스토랑용 메뉴를 구축하는 자동화를 확인했습니다. 이를 통해 동일한 매장 판매 성장을 달성하기 위해 실제로 판매자를 더 빠르게 온보딩할 수 있습니다. Dashers의 경우 경로가 개선되고 Dashers가 대시하기에 가장 좋은 영역을 찾도록 도울 수 있는 방법도 확인되고 있습니다. 이는 우리가 고객 결과를 도출하고 궁극적으로 비즈니스 결과를 제공한다는 측면에서 실제로 의미 있는 방식으로 AI를 실제로 적용한 방법에 대한 몇 가지 예입니다.

우리가 한 또 다른 일은 DoorDash의 모든 일과 관련하여 발명에 대해 어느 정도의 비효율성을 허용하는 것만큼이나 효율적이기 위해 어떻게 하는지에 대해 많은 관심을 갖는다는 것입니다. 우리는 내부적으로 DoorDash Bench 및 기타 시스템과 같은 많은 도구를 구축하여 적절한 도구를 모델링하고 적절한 수준의 토큰 지출 또는 필요한 인텔리전스에 사용할 수 있는 도구를 제공합니다. 나는 그것이 우리 자신을 발견한 것들 중 일부라고 생각합니다. 이것이 우리가 AI나 솔직히 모든 기술에 적용한 방식에 대한 우리의 접근 방식입니다. 그렇기 때문에 우리는 한편으로는 규율이 있지만 다른 한편으로는 실제 고객 혜택을 가져올 수 있는 방식으로 계속해서 노력하게 된 것을 기쁘게 생각합니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

안녕하세요, Deepak 씨, 레스토랑 성장에 관한 두 번째 질문입니다. 당신이 살펴보면 레스토랑 성장은 분기에 상당히 강했습니다. 실제로 1분기부터 2분기까지 성장이 가속화되었습니다. DashPass 가입자의 증가로 인해 많은 성장이 이루어지고 있습니다. 몇 가지 포인트죠? 우리도 편지에 썼어요. 우리는 지난 2년에 비해 작년에 DashPass 가입자 수를 더 많이 늘렸습니다. 둘째, DashPass의 유료 가입자 증가율을 살펴보면 지난 몇 년 동안 본 것 중 가장 높은 증가율 중 하나였습니다. 그 중 많은 부분이 계속해서 개선되고 있는 기본 제품입니다. 그 중 많은 부분은 품질뿐만 아니라 선택에 대한 투자 증가입니다. 실제로 성숙한 집단을 살펴보면 이전에 본 것보다 더 높은 참여도를 보이고 있습니다.

신규 소비자 역시 여전히 강세를 보이고 있습니다. 궁극적으로 이 모든 것이 레스토랑에서 볼 수 있는 성장을 주도하고 있습니다. 제가 말하고 싶은 것은 작년 2분기를 생각해보면 우리에게 유난히 강세를 보였다는 것입니다. 작년 2분기의 강력한 실적과 비교하여 2분기에도 여전히 높은 수치를 유지하고 있는 것은 A, 우리가 비즈니스에서 보고 있는 수요 및 제품의 근본적인 개선에 대한 진정한 증거입니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Rothschild & Co Redburn의 Dominic Ball이 보낸 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Dominic Ball (Analyst, Rothschild & Co Redburn)

안녕, 얘들아.

FQ. Operator

계속하세요.

Q. Dominic Ball (Analyst, Rothschild & Co Redburn)

안녕, 얘들아. 응, 안녕. 질문해주셔서 감사합니다. 판매자 서비스 및 소프트웨어에 더 많은 투자를 하는 것에 대한 흥미로운 논평입니다. DoorDash가 미국의 몇몇 시장에서 중소기업과 기업 레스토랑 모두를 대상으로 POS 제품을 테스트해 왔다는 것은 어느 정도 잘 알려져 있다고 생각합니다. 우리는 이러한 테스트 시험이 어떻게 진행되고 있는지, 어떤 제품과 기능이 반향을 불러일으키고 있는지, 일부 레스토랑이 여기서 DoorDash를 사용하도록 선택하게 만드는 요인이 무엇인지 알고 싶습니다. 앞으로 더욱 광범위한 상용 출시 가능성에 대해 어떻게 생각합니까? 고마워요.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

우리의 비전은 모든 지역 비즈니스의 최고의 파트너가 되는 것입니다. 그것은 아마도 첫날부터 임무에서 꽤 분명했을 것입니다. 우리가 이를 수행하는 방법은 디지털 비즈니스를 성장시킬 수 있도록 우리가 자체적으로 구축한 것과 동일한 도구를 모든 비즈니스에 제공하려는 것입니다. 그것이 어떤 모습인지 생각해 보면 오늘날 우리가 최소한 세 가지 제품을 제공하는 이 생태계에서 활동하고 있는 것 같습니다. 그렇죠? 우리는 마켓플레이스를 보유하고 있으며 레스토랑과 소매업체의 디지털 비즈니스를 구축하는 데 도움이 되는 도구를 보유하고 있습니다. 실제로 해당 비즈니스는 150,000개 이상의 기업에 서비스를 제공하고 있으며 해당 분기에 전년 대비 40% 성장했습니다. 최근에는 실제로 고객을 매장 안으로 끌어들이는 제품을 선보이기도 했습니다. 이러한 상품 중 일부에는 외출 및 예약이 포함됩니다.

사업적인 측면으로는 약 1년 전에 인수한 회사인 SevenRooms가 포함되어 있습니다. 이 생태계를 통해 우리가 무엇을 할 수 있는지 생각해 보면 고객이 지역 비즈니스와 관계를 구축하고 이상적으로는 각 지역 비즈니스에 단골 고객을 양성할 수 있도록 돕습니다. 우리가 이것을 할 수 있는 이유는 우리가 실제로 이러한 참여를 추진할 수 있는 가장 큰 규모와 가장 심층적인 고객 데이터 세트를 보유하고 있기 때문입니다. 예를 들어, 고객은 DoorDash 앱에서 배송을 주문한 후 판매자의 자사 채널에서 우대 프로그램에 가입할 수 있습니다. 이는 우리가 고객을 위해 구축한 것입니다.

합리적이라면 DoorDash와 판매자 모두 고객이 매장 안으로 들어가거나 레스토랑 안으로 들어가 실제로 식사를 하도록 유도할 수 있습니다. 여기서 상호작용 효과를 생각해 보면, 우리가 실제로 할 수 있는 일은 이 모든 비즈니스에 최고의 성장 파트너가 되는 것입니다. 소비자의 경우 실제로 이러한 모든 비즈니스와 상호 작용하는 방식에 관해 가장 많은 선택권을 제공하십시오. 분기별 업데이트에서 우리가 강조한 증거 포인트는 정말 강력하다고 생각하며 이 생태계는 매우 긴 활주로를 가지고 있다고 생각합니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Oppenheimer의 Jason Helfstein의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Jason Helfstein (Analyst, Oppenheimer)

감사해요. 질문 두 개만요. 첫째, 릴리스에서 Dot 전달에 대해 조금 이야기하셨습니다. 오늘날과 같은 단위 경제학에 대해 어떻게 생각하고 있는지, 장기적으로 어떻게 진행될 것인지, 탄력성에 대한 수요에 어떤 영향을 미치는지에 대해 공유하고 싶은 것이 있으신가요? 레스토랑과 식료품점, 소매점을 비교하는 3페이지 차트의 가장 최근 기간에 대한 AOV를 공유할 수 있습니까? 감사해요.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

확신하는. 아마도 Dot에 대한 질문으로 시작한 다음 Ravi가 두 번째 질문에 자유롭게 답할 수 있을 것입니다. DoorDash Dot에 대해 몇 가지 말씀드리고 싶습니다. 적어도 DoorDash의 자율 배송에 대한 전반적인 비전은 고객에게 최고의 서비스를 제공할 수 있도록 네트워크 전체에 AV를 제공하려는 것입니다. 최고의 서비스는 가장 빠른 배송, 아주 먼 곳을 포함하여 가장 광범위한 선택에서 가장 저렴한 배송이 될 수 있습니다. DoorDash Dot을 구축하면서 우리가 배운 진짜 비밀 소스 또는 마법은 실제로 확장된 자율 전달을 제공할 기회를 가질 수 있는 기술과 운영을 결합하는 것이 실제로 복잡하다는 것입니다.

다르게 말하면, DoorDash Dot이나 AV만으로는 자율 배송이 실제로 확장될 수 없으며 확실히 고객에게 의미 있는 침투 수준이 아닐 것입니다. 결국 물리적 세계에서 매우 어려운 운영 문제를 해결해야 합니다. 로딩 문제를 해결해야 합니다. 판매자에서는 레스토랑의 경우 판매자 준비 시간을 추정해야 하고, 소매업체 및 식료품점의 경우 재고 수준을 추정해야 합니다. 고층 건물 내부의 도어맨이나 아파트의 복잡한 출입문과 같은 어려운 하차 문제를 해결해야 합니다. 이것들은 우리가 직면한 모든 문제이며, 테스트 시장에서 DoorDash Dot을 구축하면서 직면한 문제의 1/1000 정도에 해당합니다.

테스트 시장에서 의미 있는 규모를 확보한 Dot을 통해 오늘의 이정표를 달성한 것은 팀의 큰 성과였으며, 두 사람 모두 운영과 기술을 마스터할 수 있다면 실제로 자율 전달을 실제로 확장할 수 있다는 확신을 줍니다. 이것이 바로 우리가 이를 수행할 수 있는 가장 좋은 위치에 있다고 생각하는 이유입니다. 왜냐하면 우리는 네트워크를 운영하고 기술도 직접 구축하고 있기 때문에 이를 실제로 실현하는 방법에 대한 가장 낮은 수준의 세부적인 이해를 제공하기 때문입니다. 그렇다고 우리가 모든 것을 구축해야 한다는 의미는 아닙니다. 실제로 우리는 육상이든 항공이든 다양한 파트너와 교류하고 있습니다. 모든 사람을 위해 우리는 모든 어려운 운영 문제를 해결하며 자율 배송 플랫폼을 통해 이를 수행합니다.

판매자의 경우 기존 DoorDash 통합을 사용하여 모든 AV에 액세스할 수 있습니다. 고객의 경우 실제로 언젠가는 이러한 기술의 이점을 얻게 될 것입니다. 비용 프로필과 관련하여 우리는 우리가 보는 것에 매우 기대하고 있습니다. 기하급수적인 발전입니다. 우리에게 첫 번째 이정표는 실제로 Waymo와 같은 특정 로보택시 제공업체가 실제로 차량 공유를 통해 수행하는 것을 본 방식으로 이것을 실제로 상용화할 수 있습니까? 이제 배송으로 가능해졌습니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

안녕, 제이슨, 라비 야. 두 번째 요점에서는 우리가 비즈니스에서 보고 있는 것부터 시작하겠습니다. 우리가 식료품 사업에서 새로운 수직 사업을 계속 운영하고 확장함에 따라 제품이 향상됨에 따라 바구니 크기도 커지고 있습니다. 이것이 우리가 원래 기대했던 것입니다. 즉, 더 많은 선택 항목을 추가하고 제품의 품질이 계속 향상됨에 따라 고객이 더 많은 사용 사례에 우리를 사용하게 되어 궁극적으로 바구니 크기가 더 커질 것입니다. 우리는 이전 집단에서 이를 확인하고 있으며, 이는 비즈니스 전반에서 볼 수 있는 새로운 집단에서도 볼 수 있습니다. 실제로 한 걸음 물러서서 우리의 논문이 무엇인지, 그리고 편지에 두 번째 차트를 넣은 이유를 안내해 드리겠습니다. 우리의 핵심 논제는 두 가지였습니다.

하나는 고객이나 소비자가 플랫폼에 익숙해짐에 따라 우리와 함께 더 많은 비용을 지출할 것이라는 점을 알고 있었습니다. 그들은 레스토랑 사업에 우리와 함께 더 많은 돈을 쓸 것이고, 새로운 카테고리를 채택할 것이며, 새로운 업종 사업에 더 많은 돈을 우리와 함께 쓸 것입니다. 해당 차트에서 우리가 취한 예는 레스토랑에 대한 소비자 지출이 증가하고 새로운 업종에 대한 소비자 지출이 증가하는 동시에 DashPass 보급률이 증가하는 비즈니스에서 볼 수 있는 다른 집단을 실제로 대표하는 이전 집단 중 하나였습니다. 생각해 보면 이는 제품이 좋아지고 소비자가 DashPass를 채택하고 습관화하는 자체 강화 루프와 거의 같습니다. DashPass를 채택하면서 계속해서 제품을 더 많이 사용하게 되고, 이는 궁극적으로 시스템에서 더 많은 성장과 더 많은 수익을 가져옵니다.

이것은 주로 우리의 초점이었으며 기본 코호트에서 볼 수 있는 내용이었으며 기본 비즈니스에서의 성과에 매우 만족하고 있습니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Wolfe Research의 Shweta Khajuria님의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Shweta Khajuria (Analyst, Wolfe Research)

제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 두 가지를 시도해 보겠습니다. 첫 번째는 DashMart 주문 처리 서비스입니다. 출시 이후, 그리고 소수의 파트너와 협력한 이후, 고객 경험 개선의 규모에 관계없이 잠재적으로 정량화할 수 있거나 공유할 수 있는 일종의 실질적인 학습이 될 수 있도록 지금까지 무엇을 배웠습니까? 그렇다면 DashMart 주문 처리 서비스 확장 결정을 내리기 위해 어떤 지표를 살펴보나요? 그런 다음 두 번째 질문은 전반적인 EBITDA 성장입니다. 현재 우리는 올해 후반기에 있으며 올해 투자에 비추어 볼 때 더 중요한 것은 성장과 매출 성장 및 EBITDA 성장의 균형을 맞추는 것에 대해 생각할 때입니다.

라비 씨, 현재 보고 있는 수요 동향과 성장과 수익성의 균형을 고려할 때 이에 대해 어떻게 생각하시나요? 정말 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

응. DashMart 주문 처리 서비스에 대한 답변부터 시작해보겠습니다. 분명히 말하면, 우리는 모든 지역 사업이 지역 사회에서 성공하기를 원합니다. 이는 레스토랑부터 식료품점, 소매점에 이르기까지 모든 카테고리에 해당됩니다. 5년 전 식료품 사업을 시작했을 때 우리가 배운 것 중 하나는 비록 사업이 매우 잘 진행되고 있고 많은 식료품점의 경쟁을 돕고 있음에도 불구하고 식료품점이 자신의 재고를 알지 못하는 식료품 배달에 구조적 문제가 있다는 것입니다. 어떤 면에서는 여러 가지 이유로 거의 불가능합니다. 그 중 하나는 소비자가 들어와서 물건을 옮기기 때문입니다. 고객에게 배송에 대한 프리미엄 지불을 요구하지만 고객이 주문한 것을 정확히 받지 못하는 사용 사례를 제공하는 것은 매우 어려운 제안입니다.

이에 대한 우리의 솔루션은 DashMart 주문 처리 서비스입니다. 여기서 우리는 재고를 관리하고 재고가 있는 것을 정확히 판매하는 창고를 관리하여 실제로 거의 완벽한 정확성을 제공하고 고객에게 도시 내 어느 곳에서나 매우 신속하게 원하는 선택을 제공할 수 있습니다. 지난 가을 발표 이후 지금까지 본 내용과 여러 파트너와 함께 출시한 내용을 보면 이러한 창고가 연중무휴로 운영되기 때문에 수요가 많이 늘어나고 있다는 것입니다. 이를 기존 매장 운영 시간과 비교하면 TAM이 급격히 증가한 것뿐 아니라 실제로 고객의 요구 사항을 해결하는 것이기도 합니다. 왜냐하면 고객은 때때로 매장 마감 시간이 지나서야 다음 날에 대해 생각하거나 식료품을 계획하거나 쇼핑에 필요한 사항을 계획할 수 있기 때문에 여유가 생기지 않기 때문입니다.

우리는 많은 수요 증가를 보고 있으며, 재고를 운영하고 있기 때문에 오류율도 10배 더 높습니다. 결과적으로, 우리는 고객에게 정확하게 판매하고 있습니다. 고객은 주문한 것을 정확하게 받고, 우리는 실제로 재고가 있는 것을 정확하게 판매하고 있습니다. 현재 모든 징후는 우리가 DoorDash 이행 서비스를 확장하는 데 매우 긍정적입니다. 보세요, 이건 복잡해요. 물리적인 인프라를 구축하는 것입니다. 재고를 관리하고 전체 이행을 실행함으로써 분명히 기술을 추가하고 있습니다. 이러한 창고가 도시 내부의 모든 요구 사항을 충족할 수 있는 세상을 상상할 수 있습니다. 그런 일을 할 때 실제로 할 수 있는 일은 고객이 선택할 수 있는 선택의 폭을 실제로 넓힐 수 있다는 것입니다.

오늘날 DoorDash는 대부분의 도시에서 소매점과 식료품점 등에서 이용 가능한 선택의 10분의 1을 제공하고 있다고 말하고 싶습니다. 우리가 실제로 이 기능을 구축하고 도시 내의 모든 훌륭한 소매점 및 식료품점과 협력하여 이를 수행할 수 있다면 고객은 최고의 제품을 얻을 수 있다고 생각합니다. 그들은 완벽한 품질로 원하는 모든 선택을 매우 신속하게 얻습니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

성장과 수익성의 균형을 맞추려는 노력에 대한 두 번째 질문이 맞습니까? 수요 동향에 대해 질문하셨습니다. 제가 기본 사업을 살펴보면 수요 추세가 계속해서 상당히 강세를 보이고 있습니다. 아시다시피, 우리는 코호트에 집중하고 많은 시간을 보냅니다. MAU는 전체적으로 보면 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 구독, 국내, 해외 모두 구독이 사상 최고치를 계속 유지하고 있다는 점에서 최고의 분기 중 하나였다는 사실에 대해 이야기했습니다. 레스토랑 성장이 가속화되었습니다. 배달 그룹은 계속해서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 전반적으로 제품의 근본적인 개선 사항을 살펴보면 이는 유지율과 주문 빈도 모두에서 볼 수 있는 개선 사항을 주도하고 있습니다. 같은 시점에서, 이 분기는 기본 수익성 관점에서도 매우 강했습니다.

그 중 많은 부분은 기본 단위 경제가 계속 개선되기 때문입니다. 우리의 철학은 항상 같았죠? 우리는 지속적으로 효율성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 영업 및 마케팅, 고정 비용, P&L 상승 및 하락 등 전반적으로 다양한 소스가 있습니다. 우리의 목표는 지속적으로 사업에 재투자하는 것입니다. 보세요, 우리는 제품 구축 사업에 다시 투자하고 있다는 사실에 대해 이야기했습니다. 그 중 일부는 자율성, 글로벌 기술 스택 통합 또는 판매자 서비스에 대한 재투자인지 여부에 관계없이 통화 초기에 이야기했습니다. 모두 잘 진행되고 있습니다. 그들은 모두 제가 몇 분기 전에 추정했던 대로 예산과 계획대로 진행되고 있습니다. 그러면 표면적이 증가합니다. 궁극적으로 우리의 목표는 계속해서 성장과 이익을 모두 추구하는 것입니다.

우리가 제품을 더 좋게 만드는 한, 우리가 사업에서 보고 있는 것은 두 가지 모두를 할 수 있다는 것입니다. 그렇죠? 이것이 우리 사업에서 성장과 수익 창출의 균형을 맞추는 방법에 대한 생각입니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Raymond James의 Josh Beck님의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Josh Beck (Analyst, Raymond James)

질문을 받아주셔서 감사합니다. 아마도 제품 중심의 질문이 있었을 것입니다. Dot이 연말까지 시장에서 한 자릿수 높은 수치를 달성할 것이라는 점에 대해 몇 가지 특징을 말씀해 주시겠습니까? 아마도 더 긴 경로, 교외 유형의 시장이기 때문일까요? 보도, 통로, 드론, 자율주행 차량 사이에 다양한 양식을 모두 추가한다면 자율주행을 통해 채워질 수 있는 주문의 비율 측면에서 마음속에 갖고 있는 상한선이 있습니까? 그런 다음 보조적으로 AI 보조자에는 분명히 많은 매력적인 특성, 발견, 바구니 등이 있습니다. 이러한 고객의 빈도가 높아지는 것과 관련하여 다른 관찰이 있었는지 궁금합니다. 광고 수익 창출에 대해 어떻게 말씀하시는지 궁금합니다.

소요 시간은 줄어들 수 있지만 전환율은 더 좋아질 수 있습니다. 이 두 가지 주제가 궁금합니다. 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

괜찮은. 아마 7~8개의 질문이 있었던 것 같아요, 조쉬. 최선을 다하겠습니다. 보세요, 도어대시 닷(DoorDash Dot)은 대표적인 도어대시 마켓입니다. 우리는 Phoenix에서 테스트하고 있으며 현재 실제 규모로 테스트하고 있습니다. 이것은 데모나 프로토타입이 아니라는 점을 생각하면 진정한 성과입니다. 정해진 경로는 없습니다. 이것이 실제 생활이며, 실제 배송을 받는 수만 명의 고객의 실제 생활입니다. 정말 흥미롭네요. 그것은 또한 매우 어려운 일이다. 저는 실제로 자율 배송을 실현할 수 있는 기회를 갖기 위해 해결해야 하는 문제 수의 말 그대로 1/1,000에 해당하는 5~6개의 문제를 언급했습니다. 그것은 육지로 하든 마찬가지이고, 비행기로 하든 마찬가지입니다.

우리는 테스트하고 규모를 확장한 모든 파트너 외에도 DoorDash Air에서도 이러한 현상을 확인했습니다. 제가 말씀드리고 싶은 것은 자율 배송의 한계나 보급을 결정하는 것은 운영과 기술을 모두 마스터할 수 있는지 여부라는 것입니다. 우리는 실제로 이 두 가지를 모두 사내에서 수행하고 있기 때문에 이를 수행할 수 있는 가장 좋은 위치에 있다고 생각합니다. 우리는 현실 세계에 존재하는 모든 문제, 즉 모든 레스토랑, 소매점, 길 위의 모든 문제에 대해 가장 낮은 수준의 세부 사항을 잘라내고 있습니다. 도트는 도로, 보도, 자전거 도로를 이동합니다. 자율적으로 이러한 작업을 수행하는 세계 유일의 차량입니다. 실제로 다중 모드를 수행하려고 하면 많은 어려움이 있습니다.

흥미로운 것 중 하나, 아마도 우리가 자율적으로 구축하고 있는 것 중 가장 흥미로운 것은 이 자율 배송 플랫폼입니다. 이것을 실제로 모든 일이 일어나게 하는 두뇌, 어떤 차량이 어떤 주문으로 가는지 해독하고 혼합 경로가 있는지 여부를 결정하는 두뇌라고 생각할 수 있습니다. 여행의 일부로 인간 대시가 있고 여행의 다른 부분에는 자율 차량이 있습니다. 패키지 크기와 패키지 디자인, 패키지 무게의 구성을 살펴보면 매우 복잡합니다. 그 모든 것이 줄어들고 사라지고 있습니다. 왜냐하면 우리는 자율 배송 플랫폼을 통해 이를 처리하여 판매자가 오늘날 DoorDash와 동일한 통합을 얻을 수 있도록 하기 때문입니다.

그들은 작업 흐름에 대해 단 한 가지도 변경할 필요가 없으며 고객은 미래에 속도, 비용 및 더 많은 선택권이 될 자율 배송의 이점에 액세스할 수 있습니다. 정말 흥미로울 것 같아요. 다시 말하지만 실제로 상한선을 결정하는 것은 실행이 될 것이며 우리는 그 실행에 가장 적합하다고 생각합니다. AI 비서에 대한 두 번째 질문은 물론 짧은 대답입니다. 제품의 마찰을 줄일 때마다 사용량이 늘어납니다. 식료품 카트를 더 쉽게 만들면 식료품 카트가 더 많아지고 카트도 더 커집니다. 광고 프로필이나 다른 어떤 것도 전혀 변경되지 않습니다. 오히려 사람들이 더 자주 주문하기 때문에 실제로 더 많은 주문과 더 많은 기회를 얻게 됩니다.

레스토랑을 주문할 때도 마찬가지입니다. 이제 일반적으로 주문하는 것보다 약간 더 건강하거나 더 빠르거나 더 저렴하거나 더 좋거나 다른 제품이 있다는 사실을 발견하면 더 자주 주문하는 경향이 있으며 더 많은 사용 사례가 있을 수 있습니다. 우리는 일주일에 20~25번을 먹지만 DoorDash는 그 중 극히 일부만 먹습니다. 그것이 실제로 우리가 가진 활주로입니다. 식사 횟수, 게다가 쇼핑까지 고려하면 한 달에 100회는 넘습니다. 우리는 캡처할 수 있는 목표를 향해 많은 샷을 가지고 있으며 실제로 주문하는 데 따른 마찰을 줄이고 이행 작업을 계속해서 마스터한다면 모든 측정 항목이 올바른 방향으로 갈 것입니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Truist Securities의 Youssef Squali님의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Youssef Squali (Analyst, Truist Securities)

엄청난. 매우 감사합니다. 여러분, 여백 질문을 다시 두 번 클릭하고 싶습니다. 라비 씨, Q2의 실질적인 성과와 조정 EBITDA의 동인에 대해 말씀해 주시겠어요? 안내 범위를 꽤 벗어났습니다. 최근에는 너희들도 지도를 하다가 어느 순간 중간 지점에 부딪히기도 했다. 이것은 극적으로 더 높습니다. 3분기와 4분기로 다시 밀려난 투자가 있었나요? 그리고 우리는 Deliveroo를 제외하고 2026년에 전년 대비 더 높은 조정 EBITDA 마진을 표시하기 위해 계속 추적하고 있습니까? 감사합니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

안녕, 유세프. 응, 내가 맡을게. 최고 수준에서 제가 말하고 싶은 것은 핵심 레스토랑 사업이 모든 실린더에서 계속해서 성과를 거두고 있다는 것입니다. Deepak의 질문에 대해 제가 말했듯이 성장은 가속화되고 단위 경제는 계속해서 개선됩니다. 새로운 업종은 레스토랑 사업보다 훨씬 빠르게 성장하고 있으며, 연말까지 총 이익이 긍정적일 것으로 예상됩니다. 인터내셔널은 계속해서 좋은 성적을 거두고 있습니다. 우리는 Deliveroo에서 볼 수 있는 몇 가지 장점과 단위 경제의 장점에 대해 이야기했습니다. 보다 구체적으로, 이번 분기에 우리가 본 것은 특히 몇 가지 영역에서 우리의 기대보다 앞서 단위 경제 개선이 이루어졌다는 것입니다. 광고는 그 중 하나였고 소계는 다른 하나였습니다. 분기 후반에 해당 단위 경제는 우리가 예상했던 것보다 약간 앞섰습니다.

또한 Roo는 우리의 내부 볼륨 기대치를 초과했습니다. Roo는 기여이익이 긍정적이다. 이로 인해 비즈니스에서 볼 수 있는 긍정적인 측면이 생겼습니다. 좀 더 광범위하게 말하면, 우리가 사업을 운영하는 방식에 대한 우리의 철학은 변하지 않습니다. 보세요, 그것은 매우 엄격하게 관리되는 사업입니다. 손익을 위아래로 제어하는 ​​레버가 많이 있습니다. 우리가 지속적으로 노력하고 있는 것은 효율성의 원천을 찾으려고 노력하는 것입니다. 앞서 말했듯이, 우리가 작업하고 있는 많은 효율성 원천이 있으며, 이를 다시 비즈니스에 재투자합니다. 우리는 한 분기에서 다음 분기까지 마지막 달러를 최적화하려고 하는 것이 아닙니다. 보세요, 우리의 초점은 항상 전체 이익 달러 생산량을 계속 늘리면서 시간이 지남에 따라 크고 내구성 있는 비즈니스를 구축하는 방법에 있었습니다.

두 번째 요점은, 보세요, 우리의 초점은 항상 범위 안으로 착지하는 것이었습니다. 모델링 관점에서 하반기를 생각한다면 3분기에 제시한 지침 범위 안에 들어갈 것으로 예상됩니다. 2분기와 같이 분기 후반에 EBITDA 비트가 나타나는 경우가 있을 것입니다. 그러한 시기에는 특히 우리가 원하는 효율성 수준으로 비즈니스에 재투자할 시간이 충분하지 않습니다. 2분기는 우리가 수익을 달성하게 되어 기쁘게 생각하는 분기 중 하나였습니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Barclays의 Ross Sandler님의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Ross Sandler (Analyst, Barclays)

고마워요. AV에 대한 간단한 후속 조치입니다. 그러다가 편지에 나온 차트에 관해 질문이 생겼습니다. 토니, 피닉스에는 수백 대의 로봇이 있는 것 같아요. 이것을 다른 도시로 가져갈 계획은 얼마나 빨리 진행되나요? 그것이 첫 번째 질문입니다. 그런 다음 해당 차트에서 우리는 DoorDash 차트를 좋아하지만 Uber가 총 이익 대비 하위 침투율을 합친다면 아마도 주요 시장에서도 비슷해 보일 것이라고 추측합니다. 미국과 동일한 추세를 보여주지만 뒤쳐지거나 정면으로 다가와 DashPass 또는 Wolt 구독자 침투에서 경쟁자 중 하나를 앞지른 도시나 국가의 예가 있습니까? 정말 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

확신하는. AV 질문부터 시작해 보겠습니다. 네, 우리는 피닉스에서 무슨 일이 일어나고 있는지 매우 기대하고 있습니다. 앞서 언급했듯이 우리가 알아내야 할 것이 많습니다. 저는 규모를 확장하기 전에 무엇인가를 제대로 마무리해야 한다고 믿습니다. 특히 6개 개별 회사의 문제를 실제로 해결하고 있는 자율성 영역에서는 모든 문제를 훌륭하게 처리해야 한다고 믿습니다. 이는 운영과 기술 간의 긴밀한 조율입니다. 그것이 게임의 이름이기 때문에 나는 그것을 충분히 강조할 수 없습니다. 어느 한쪽만 하면 끝이 없을 것 같아요. 해야 할 일이 많습니다. 물론 우리는 동시에 허가를 확보하고 있습니다. 실제로 많은 것을 잠금해제하기 위해 도시와 협력하고 있기 때문입니다.

확장할 계획이 있습니다. 시간이 지나면 더 많은 내용을 공유하겠지만, 우리가 달성했고 기대되는 한 가지 이정표만 제시하는 것이 도움이 될 것이라고 생각했습니다. AV의 앞길은 매우 흥미롭지만 시간이 걸릴 것이며 대부분 운영과 기술 간의 훌륭한 실행이 필요할 것이며 이것이 우리가 가장 기대하는 부분입니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

안녕하세요, 로스, 두 번째 요점에서는 한 걸음 물러서서 구독에 대해 좀 더 광범위하게 이야기하겠습니다. 구독에 관해 생각해 보면 지난 몇 년 동안 구독이 우리의 주요 초점 영역이었습니다. 미국 내 구독자든 해외 구독자든 구독은 계속해서 좋은 성적을 거두고 있으며 성장률은 지난 몇 년간 우리가 본 것 중 가장 높은 수준입니다. 우리가 제시한 전체 논제는 DashPass 보급률이 계속 증가함에 따라 마일당 전체 총 이익이 계속 증가한다는 것입니다. 침투 수준을 살펴보면 아직 초기 단계입니다. 우리는 미국에서 볼 수 있는 것과 비교하여 국제 시장에서 유사한 행동을 보고 있습니다. 하지만 일부 국제 국가는 미국에서보다 약간 늦게 구독을 시작했기 때문에 약간 뒤쳐져 있습니다.

구체적인 예를 들어, 그룹 내에서 몇 가지 예를 이야기하겠습니다. 영국 시장을 생각한다면 우리는 점유율을 얻고 있습니다. 우리는 해당 시장에서 가장 빠르게 성장하는 회사 중 하나입니다. 우리는 지난 몇 년 동안 본 것과 비교하여 성장을 가속화하고 있으며 유료 가입자 증가, 볼륨 증가를 가속화하고 있습니다. Deliveroo 외부에서도 우리가 사업을 운영하는 일부 국가인 Wolt를 살펴보면 우리가 사업을 운영하는 대부분의 국가에서 계속해서 점유율을 얻고 있습니다. 우리에게 중요한 것은 단지 주가 상승만 보는 것이 아니라 주문율 개선이 무엇인지 살펴보는 것입니다. 우리는 3개월 또는 6개월을 살펴보며 주문률을 지속적으로 개선해 왔습니다.

Deliveroo와 Wolt 모두에서 동일한 지점에서 이는 효율적인 성장을 추진하는 방법이었습니다. 단위 경제를 전년 대비 또는 지난 몇 년 동안 볼 때 우리는 이를 개선하는 데 꽤 좋은 성과를 거두었습니다. Net-net, 우리는 영국, 이스라엘 또는 기타 시장 등 일부 국가에 대해 이전에 이야기했습니다. 우리는 핵심 지표의 근본적인 개선뿐만 아니라 전반적인 점유율 증가 측면에서 계속해서 좋은 성과를 거두고 있습니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Brian Nowak과 Morgan Stanley의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Brian Nowak (Analyst, Morgan Stanley)

안녕, 얘들아. 실례합니다. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 이제 봄부터 기술 스택이 구축되었으므로 많은 모듈과 새로운 기능을 테스트해 왔다는 것을 알고 있습니다. 2027년에 이러한 투자에 대한 실제 수익과 ROIC를 얻을 수 있다는 확신을 주는 새 모듈의 실제 정량화 가능한 이점에 대한 초기 신호를 보고 있는 몇 가지 예를 들어주실 수 있나요?

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

확신하는. 응. 안녕, 브라이언. 나는 우리가 아직 건물을 짓고 있다고 말하고 싶습니다. 이러한 단일 기술 스택을 구축하는 방식은 더 나은 비유로, 사용 설명서에 마무리 단계가 있는 레고 ​​프로젝트와는 다릅니다. 속도가 증가하고 고도가 높아지는 비행기를 조종하는 동안 계속해서 먼저 엔진을 교체해야 하고 계속해서 조정을 해야 하는 것과 비슷합니다. 아마도 그것이 더 적절한 비유일 것이다. 우리는 이를 수행하고 있으며 어디에서 이점을 보고 있습니까? 이미 많은 곳이 있습니다. 검색 개선으로 전환율이 향상되는 것을 확인하실 수 있습니다. 고객 지원 흐름 측면에서 그리고 자동화된 곳에서 덜 자동화된 다른 곳으로 물건을 가져옴으로써 자동화에서 승리를 거두고 있습니다.

주제는 실제로 우리가 하려고 하는 것이며 여기서 복귀에 대한 논제가 있는 이유는 동급 최고의 기능을 문자 그대로 41개 시장 모두에 제공하기 때문입니다. 이는 하나의 스택을 가져온 다음 모든 브랜드에 모든 것을 복사하여 붙여넣는 것과는 다릅니다. 실제로는 말 그대로 각각의 장점을 최대한 활용한 다음 완전히 새로운 엔진에 넣고 실행하는 것입니다. 새로운 회사를 세우는 것과 같습니다. 그래서 정말 힘들다. 솔직히 말하면 과거보다 미래에 대한 믿음이 더 크지 않다면 할 수 없는 일입니다. 이는 프로젝트를 완료한 후 인프라 관점에서 한 번 배송하면 실제로 모든 곳으로 배송되는 속도 이점을 고려하지 않습니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Citigroup의 Ron Josey의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Ron Josey (Analyst, Citi)

엄청난. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 저는 여기 편지에 있던 총 이익과 DashPass 차트로 돌아가고 싶었습니다. 최근에는 두 가지 모두에 대한 선의 기울기가 가파르게 변하고 있으며 이는 우리가 본 모든 추세를 나타냅니다. 나는 프로그램에 계속해서 가치를 추가하고 밀고 당기는 계획이나 전략, 그 가치가 전체 총 이익에 미치는 영향에 대해 더 많은 것을 듣고 싶습니다. 최근에는 회사가 더 넓은 배송 반경에 대해 더 새롭거나 더 높은 수수료를 출시한 것 같습니다. 해당 수수료와 혜택에 대한 이유를 알려주세요. 감사합니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

응. 안녕, 론. 그 두 가지를 모두 살펴보겠습니다. 그렇죠? 보세요, 구독이 계속해서 잘 되고 있어요. 우리의 주장은 항상 소비자가 습관화하고 DashPass로 전환함에 따라 총 이익뿐만 아니라 주문 빈도 및 유지에 따른 전반적인 가치 제안이 높아진다는 것입니다. 차트에 넣은 예는 주로 2021년 1월 코호트였으며 실제로 추세를 볼 수 있을 만큼 충분히 오래되었기 때문에 이를 사용하고 싶었습니다. 이는 우리가 다른 집단과 포트폴리오의 나머지 부분에서 보는 것을 크게 대표합니다. 여기서 우리가 보는 것은 소비자가 우리에게 더 많이 주문하고, 더 많이 보유할수록 DashPass로 전환하고, DashPass로 전환하면서 계속해서 우리와 함께 더 많은 지출을 한다는 것입니다.

우리는 이전 집단뿐만 아니라 일부 새로운 집단에서도 이를 확인하고 있으며 이는 궁극적으로 DashPass에서 볼 수 있는 성장 중 일부로 이어지고 있습니다. 그렇죠? 저는 DashPass Q2에서 미국의 유료 가입자 증가율이 아마도 지난 2년 동안 본 것 중 가장 높은 성장률 중 하나였다는 사실에 대해 이야기했습니다. 작년에는 전년도에 비해 유료 가입자 수가 더 많아졌습니다. 그 중 많은 부분은 기본 제품이 계속해서 좋아지기 때문입니다. 그렇죠? DashPass를 사용하고 있다면 소매점, 식료품점, 기타 카테고리에 액세스할 수 있으며 이는 궁극적으로 DashPass 가입자에게 더 많은 가치를 제공합니다. 귀하의 질문에 맞게 DashPass의 가치 제안을 높이는 방법은 기본 제품을 더 좋게 만드는 것입니다.

더 많은 선택이든, 제품의 품질을 향상시키든, 계속해서 경제성을 추구합니다. 그렇게 하면 DashPass 채택과 DashPass 관점에서의 참여 모두에서 분명한 개선이 이루어집니다. 두 번째 요점은, 지난 몇 주 전에 우리가 이야기했던 새로운 수수료 서비스에 대해 생각하고 있다면, 그것은 대체로 소비자가 지불하는 금액을 대리 직원이 배송에 쏟는 시간과 노력에 비해 재편성한 것입니다. 임팩트부터 손익 관점까지 생각한다면 그렇게 생각하지 않을 것 같습니다. 지금까지 시장에서 살펴본 바에 따르면 실제로 대부분의 주문에 대한 수수료는 거의 비슷하거나 약간 낮습니다. 특히 지금까지 우리가 출시한 시장에서는 이것이 큰 영향을 미칠 것으로 기대하지 않습니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Bank of America의 Justin Post의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Justin Post (Analyst, Bank of America)

엄청난. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 거기에서 트래픽이 표시되면 에이전트 트래픽 업데이트를 제공할 수 있는지 궁금합니다. 엄청난 규모의 가맹점을 고려할 때 예약 기능을 출시하고 마케팅 비용을 낮추면서 해당 트래픽을 실제로 활용할 수 있는 방법이 있습니까? 감사합니다.

Q. Tony Xu (Co-Founder, Chair, and CEO, DoorDash)

응. 안녕, 저스틴. 내가 그걸 가져가서 자유롭게 추가하겠습니다, Ravi. 간단히 말해서, '아니요'라고 가정해 보겠습니다. 볼륨이 상당히 낮은 것 같습니다. 우리가 테스트해 본 에이전트 파트너 중 일부에서 나온 것 같습니다. 제 생각에는 몇 가지 이유 때문에 그렇게 놀라운 일도 아닙니다. 제 생각에는 특히 일부 대규모 플랫폼의 경우 핵심 초점이 기업에 맞춰져 있고 훨씬 덜, 특히 코딩 에이전트에 맞춰져 있고 아마도 에이전트 측면에는 덜 집중되어 있다고 생각합니다. 두 번째는 구조적으로 말하자면, 소비자의 관점에서 본다면 소비자는 에이전트 흐름, 에이전트 이전 흐름, 에이전트 이후 흐름 등 뭐라고 부르든 상관하지 않습니다. 그들은 솔직히 부리토나 나이키 신발, 주간 식료품 재고에만 관심이 있습니다. 그것이 그들이 관심을 갖는 것입니다.

결국, 그들이 엔드투엔드 경험에 관심을 갖는다는 것은 무엇을 의미합니까? 생각해 보면 우리는 모든 재고가 어디에 있는지, 재고가 있는지, 재고가 없는지 파악하는 것부터 시작하여 판매자와 반납 시 모두에서 물류를 관리하는 것부터 시작하여 문제가 발생할 경우, 잘못된 품목이 있거나 품목에 잘못된 판촉이 적용된 경우 예외 처리를 해결하는 등 이를 효과적으로 제공할 수 있는 유일한 장소입니다. 내 생각에는 이것이 우리 카테고리에 대해 대리인 상거래를 하고 싶다면 올바르게 이해해야 하는 모든 세부 사항이라고 생각합니다. 그것은 많은 사람들이 하고 있다고 생각하는 일이 아니지만 우리는 일종의 공백을 채우고 있는 것입니다. 그렇죠? 이것이 DoorDash가 Ask DoorDash를 출시한 이유이며, 우리는 이를 효과적으로 해결하고 있습니다.

우리는 여전히 매우 개방적이며 증가하는 트래픽의 모든 소스를 테스트하게 되어 매우 기쁩니다. 우리는 이것이 일어날 수 있다고 믿습니다. 아마도 5년 전에 제가 말했던 것은 지금이 2021년인 비즈니스 세계에서 두 번의 큰 전쟁이 일어날 것이라고 예측했다는 것입니다. 하나는 관심을 끌기 위한 싸움입니다. 이제 채팅 도우미와 다른 유형의 더 강력한 도우미를 사용하여 플레이하는 것을 볼 수 있습니다. 다른 하나는 원자를 위한 전쟁인데, 두 서비스가 서로 협력하게 될 것이라고 생각합니다. 우리의 초점은 우리가 기꺼이 파트너가 되고 함께 성장할 에이전트 상거래에 집중하기 위해 등장할 때 이러한 모든 디지털 비서에게 가장 유용할 수 있도록 물리적 세계를 마스터하는 것입니다.

FQ. Operator

다음 질문은 JP Morgan의 Doug Anmuth의 질문입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Doug Anmuth (Analyst, JP Morgan)

엄청난. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 나는 당신이 테이크 비율을 관리하지 않는다는 것을 알고 있습니다. 순수익 마진과 Q2에서 본 픽업에 대해 조금 더 많은 색상을 얻고 싶었습니다. 광고 및 수수료 변경에 비해 Deliveroo 기여도가 얼마나 되었는지, 그리고 앞으로 이에 대해 어떻게 생각하는지 측면에서 일부 동인을 이해하려고 노력합니다. 감사해요.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

안녕, 더그. 그거 내가 가져갈게. 보세요, 당신 말이 맞아요. 우리는 테이크율이나 순수익 마진 비율을 향해 사업을 운영하고 있지 않습니다. 우리의 목표는 항상 전체 이익을 최적화하는 것이었습니다. 보시다시피 Q3 가이드뿐만 아니라 그 관점에서도 꽤 강한 분기입니다. 보세요, 테이크 속도 내에서 움직이는 부분이 많이 있습니다. 당신이 언급하고 있는 Q1, Q 증가는 주로 Dasher에서 나온 것입니다. 보세요, Dasher 비용은 계절에 따라 다릅니다. 1분기에서 2분기로 이동하면 2분기에 Dasher 비용이 더 낮아집니다. 이것이 1분기부터 2분기까지 보았던 테이크율 상승의 원인입니다.

모델링 관점에서 올해 남은 기간 동안 예상되는 테이크 비율은 3분기에 약간 비슷한 범위에 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 2분기에서 3분기까지는 평탄하고 4분기에는 낮아질 것입니다. 다시 한번 말씀드리지만, 이전에 언급한 바 있듯이 Q4 Dasher 비용은 우리에게 더 높습니다. 이는 테이크 비율에 영향을 미칠 것이므로 Q4 테이크 비율은 Q3보다 약간 낮을 것으로 예상해야 합니다. Net net, 보세요, 우리의 목표는 P&L의 특정 라인, 특히 테이크율 비율을 관리하는 것이 아닙니다. 우리의 목표는 손익을 위아래로 유연하게 투자하는 것입니다.

FQ. Operator

다음 질문은 Piper Sandler의 Tom Champion 라인에서 나온 것입니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다. 계속하세요.

Q. Tom Champion (Analyst, Piper Sandler)

좋은 오후에요. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 라비 씨, AI 지출에 대한 큰 그림을 보는 관점과 현재 보고 있는 ROI가 궁금합니다. 향후 채용 계획에 어떤 영향을 미쳤는지 궁금합니다. 감사합니다.

Q. Ravi Inukonda (CFO, DoorDash)

확신하는. 시작하겠습니다. 순전히 비용 효율성을 높이는 것만이 아닙니다. 앞서 통화에서 말했듯이 우리는 팀이 전반적으로 AI를 사용하도록 권장하고 있습니다. 우리의 목표는 궁극적으로 고객을 위해 더 나은 제품을 구축하는 방법이며, 이는 궁극적으로 성장과 전체 이익을 모두 촉진할 것입니다. Ask는 우리가 고객에게 혜택을 제공하는 사례 중 하나였습니다. 우리는 판매자 측 모두에서 유사한 작업을 수행하여 판매자가 더 빠르게 온보딩할 수 있도록 돕고 있습니다. Dasher 측에서는 Dasher가 막히는 경우 실제로 상담원과 채팅하여 막히지 않도록 도와줄 수 있는 대화형 친구를 구축했습니다. 동시에 우리는 전반적으로 비용 측면에서 생산성을 확인하고 있습니다. 내부적으로는 영업, 회계, 마케팅, 재무 분야에서도 이를 활용하고 있습니다. 우리의 목표는 항상 순전히 사용을 장려하는 것이 아닙니다.

실제로 효율성을 어떻게 높이나요? 우리는 여러 단계를 밟았습니다. 우리는 실제 비용, 품질 및 효율성에 따라 내부적으로 작업이 올바른 모델로 라우팅되는 모델을 구축했습니다. 우리는 모자를 제자리에 두었습니다. 또한 AI 예산 중 일부를 팀의 기존 예산에 통합했습니다. 보세요, 우리는 AI를 사용하여 이익을 얻고 있습니다. 우리에게 더 날카로운 질문은 효율성 향상을 어떻게 취하고 이를 다시 비즈니스에 재투자할 것인가 하는 것입니다. 보세요, 우리는 넓은 지역을 건설하는 데 투자하고 있습니다. 우리는 자율성에 대해 이야기했고, AI에 대해 이야기했으며, 기술 스택의 통합에 대해 이야기했습니다. 이것들은 우리가 장기적으로 강력한 ROI가 될 것이라고 생각하는 모든 영역입니다. 우리의 목표는 AI이든 P&L의 다른 부분이든 효율성을 어떻게 높일 수 있는가입니다.

철학은 똑같습니다. 궁극적으로 장기간에 걸쳐 규모와 내구성을 구축하여 전반적인 무료 현금 흐름 생산량을 높이기 위해 이를 비즈니스에 어떻게 재투자합니까? 이는 주로 효율성 향상에 대해 생각하는 방식이지만 오늘날 비즈니스에서 보고 있는 내용에 만족합니다.

FQ. Operator

현재로서는 더 이상의 질문이 없습니다. 이것으로 오늘의 통화를 마칩니다. 참석해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.

Q. Speaker 20

안녕히 가세요