Operator 00:00:00-00:00:07
안녕하세요, 여러분. 함께해 주셔서 감사드리며, 루브릭 2027 회계연도 2분기 실적 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다.
LIFE · 실적/컨콜 리뷰
Rubrik, Inc. FY2Q27
컨콜/IR 개요
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 🏦 기업 | Rubrik, Inc. (RBRK) [S3, lines 6-8] |
| 💵 시가총액 | Nasdaq 기준 [S3, lines 13-13] |
| 📈 주가 (PER) | 정규장·시간외 주가 / PER 미제공 [S3, lines 11-14] |
| 🕐 이벤트 시각 | FY2Q27 실적발표 [S3, lines 9-10] |
기업 개요
■ 기업 설명 - Rubrik은 보안 및 AI 운영 기업임 [S1, p.2 lines 7-33]
■ 사업부 설명 - Agentic Cyber Resilience를 통해 AI 에이전트 보안을 포함한 사이버 복원력을 제공함 [S1, p.2 lines 35-76]
재무 하이라이트
GAAP
| 지표 | 실제 | YoY | 컨센/가이드 | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | $427.3mn [S1, p.2 lines 4-5] | YoY +38% [S1, p.2 lines 4-5] | 모든 가이던스 지표 상회 [S1, p.2 lines 1-5] | 구독 매출 $407.2mn이 성장의 중심임 [S1, p.2 lines 293-294] |
Non-GAAP
| 지표 | 실제 | YoY | 컨센/가이드 | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| 구독 ARR 기여마진 | 14.0% [S1, p.2 lines 453-454] | 전년 9.4% 대비 개선 [S1, p.2 lines 453-454] | 회사 발표치 [S1, p.2 lines 453-454] | 규모 확대와 영업 레버리지가 확인됨 [S1, p.2 lines 137-180] |
가이던스
| 지표 | 종전 → 신규 | 판정 |
|---|---|---|
| FY2027 매출 | 신규 $1.685-1.693bn [S1, p.3 lines 290-292] | 모든 연간 가이던스 지표를 상향함 [S1, p.2 lines 1-5] |
경영진 코멘트
■ FY2Q27 ARR $1.66bn — 구독 ARR이 YoY 33% 성장함 [S1, p.2 lines 216-218] - 구독 ARR 33% 성장과 기여마진 확대를 기록했고 연간 전망도 상향했음 [S1, p.2 lines 137-180] ■ FY2027 +700bp — 연간 순증 ARR 성장 전망이 7%에서 14%로 높아짐 [S2, 00:31:04-00:31:12; S2, 00:31:12-00:31:13] - Strata 인수 기여는 해당 분기와 전망 모두 0으로 가정했음 [S2, 00:32:07-00:32:19; S2, 00:32:19-00:32:23]
Q&A
Q. (Barclays, Saket Kalia) Strata 인수가 ARR에 기여한 금액은? - FY2Q27 Strata 인수 ARR 기여는 0이었음 [S2, 00:29:08-00:29:15] - 분기와 연간 가이던스 모두 Strata ARR 0을 가정함 [S2, 00:29:15-00:29:20; S2, 00:29:20-00:29:25]
Q. (Citi, Fatima Boolani) 하반기 순증 ARR 둔화 가정은 지나치게 보수적인가? - 연간 순증 ARR 성장 전망은 이전 대비 700bp 높아졌음 [S2, 00:31:04-00:31:12; S2, 00:31:12-00:31:13] - 남은 2개 분기 파이프라인 실행에 자신감을 표명함 [S2, 00:31:33-00:31:40]
직전 4개 분기 대비 톤 변화
| 비교 시점 | 회사 발언 | 투자 해석 |
|---|---|---|
| FY2Q27 현재 [S1, p.2 lines 1-6] | 모든 가이던스 지표를 상회하고 FY2027 전 지표를 상향했음 [S1, p.2 lines 1-6] | 투자 해석: FY2Q27 순증 ARR 성장률은 YoY 35%로 직전 분기 대비 가속했음 [S2, 00:32:23-00:32:39] |
출처
- [Rubrik IR, 2026-08-27] Rubrik FY2Q27 Earnings Release — https://s203.q4cdn.com/667520861/files/content_files/Rubrik-Inc-99-1-Press-Release-7-31-2026-VFINAL.pdf
- [StockNow, 2026-08-27] Rubrik, Inc. FY2Q27 Earnings Call full transcript — https://app.stocknow.ai/earnings_call/195307
- [Nasdaq/StockNow, 2026-08-27] RBRK market and event header — https://api.nasdaq.com/api/quote/RBRK/info?assetclass=stocks
- [Notion reference, 2026-05-28] DELL FY1Q27 Earnings Call — https://invincible-anteater-74c.notion.site/DELL-FY1Q27-Earnings-Call-3a64f294b3b58028a975f2837ae22e52
Source ledger / 출처 ID 맵
| ID | 출처 항목 | 이 예제의 정확 로케이터 |
|---|---|---|
| S1 | [Rubrik IR, 2026-08-27] Rubrik FY2Q27 Earnings Release — https://s203.q4cdn.com/667520861/files/content_files/Rubrik-Inc-99-1-Press-Release-7-31-2026-VFINAL.pdf | p.2 lines 1-604, p.3 lines 1-292, p.4 lines 1-2 |
| S2 | [StockNow, 2026-08-27] Rubrik, Inc. FY2Q27 Earnings Call full transcript — https://app.stocknow.ai/earnings_call/195307 | 00:00:00-01:01:58 |
| S3 | [Nasdaq/StockNow, 2026-08-27] RBRK market and event header — https://api.nasdaq.com/api/quote/RBRK/info?assetclass=stocks | lines 1-14 |
준비 발언 전문 번역
Operator 00:00:07-00:00:11
오늘 준비된 발언을 마친 뒤 질의응답 시간을 갖겠습니다.
Operator 00:00:11-00:00:15
질문을 하시려면 별표 1번을 눌러 손들기 요청을 해주시기 바랍니다.
Operator 00:00:15-00:00:19
질문을 철회하시려면 별표 1번을 다시 눌러주시기 바랍니다.
Operator 00:00:19-00:00:24
이제 투자자 관계 담당 부사장 멜리사 프란치에게 컨퍼런스를 넘기겠습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:00:24-00:00:26
시작해 주시죠. 안녕하세요, 여러분.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:00:26-00:00:33
루브릭 2027 회계연도 2분기 재무 실적 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:00:33-00:00:41
오늘 통화에는 루브릭의 CEO이자 이사회 의장, 공동창업자인 비풀 신하와 최고재무책임자(CFO) 키란 초더리가 함께하고 있습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:00:41-00:00:52
실적 보도자료는 오늘 장 마감 후 발표되었으며, www.ir.rubrik.com의 투자자 관계 페이지에서 다운로드하실 수 있습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:00:52-00:01:03
또한 같은 페이지에서 재무 하이라이트가 담긴 슬라이드 자료도 확인하실 수 있으며, 이 자료에는 실적 보도자료와 함께 GAAP 기준과 비GAAP 기준 재무 실적 간 조정표가 포함되어 있습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:01:03-00:01:11
이러한 지표는 GAAP에 따라 작성된 재무정보와 분리해서 보거나 이를 대체하는 것으로 간주해서는 안 됩니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:01:11-00:01:38
이번 통화에서는 2027 회계연도 3분기 및 연간 재무 전망, 시장 트렌드에 대한 당사의 예상, 시장 내 포지션, 생성형 및 에이전틱 AI와 관련한 기회를 포함한 기회 요인, 성장 전략, 제품 이니셔티브, 해당 이니셔티브와 당사의 고투마켓 실행 방식에 대한 기대 등과 관련된 미래예측진술을 할 예정입니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:01:38-00:01:44
이러한 진술은 오늘 당사가 믿는 바에 기반한 예측일 뿐이며, 실제 결과는 중대하게 달라질 수 있습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:01:44-00:01:55
이러한 미래예측진술에는 당사의 성과 및 재무 실적에 영향을 미칠 수 있는 위험과 기타 요인이 수반되며, 이에 대해서는 SEC 제출 서류에서 자세히 논의하고 있습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:01:55-00:02:01
루브릭은 오늘 통화에서 언급한 어떠한 미래예측진술도 업데이트할 의무를 지지 않습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:02:01-00:02:04
그럼 이제 비풀에게 통화를 넘기겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:02:04-00:02:08
감사합니다, 멜리사. 그리고 오늘 함께해 주신 여러분 모두께 감사드립니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:02:08-00:02:14
2분기 실적이 정말 뛰어났다는 소식을 기쁘게 전해드립니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:02:14-00:02:21
매출과 수익성 전반에서 제시했던 모든 가이던스 지표를 다시 한 번 상회했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:02:21-00:02:22
이번이 처음이 아닙니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:02:22-00:02:29
사실, 상장사로서 10개 분기 연속으로 실적이 기대치를 상회한 것입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:02:29-00:02:37
이번 분기에는 가속화했습니다. 다시 말씀드리지만, 순신규 구독 ARR 성장률이 가속화되었습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:02:37-00:02:47
이는 당사 플랫폼의 강점과 루브릭의 에이전틱 사이버 복원력에 대한 수요가 지속적으로 견조하다는 점을 입증합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:02:47-00:02:49
핵심 수치를 말씀드리겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:02:49-00:02:59
첫째, 구독 ARR은 16억 6,000만 달러로 전년 대비 33% 성장했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:02:59-00:03:08
둘째, 2분기 순신규 구독 ARR은 약 9,600만 달러를 기록했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:03:08-00:03:17
셋째, 구독 매출은 4억 700만 달러로 전년 대비 37% 성장했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:03:17-00:03:25
넷째, 구독 NRR은 119%를 상회하며 견조한 수준을 유지했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:03:25-00:03:29
아직 끝이 아닙니다. 핵심 수치 두 가지를 더 말씀드리겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:03:29-00:03:40
구독 ARR이 10만 달러 이상인 고객 수는 3,084개로 전년 대비 23% 증가했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:03:40-00:03:52
마지막으로 수익성 측면에서, 구독 ARR 기여마진을 전년 대비 약 460bp 개선하는 등 다시 한 번 의미 있는 개선을 이뤄냈습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:03:52-00:03:58
이번 분기에는 6,600만 달러의 잉여현금흐름을 창출했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:03:58-00:04:08
루브릭 규모에서 이 정도의 성장에 더해 마진 확대와 강력한 잉여현금흐름 창출까지 동시에 이뤄내는 기업은 매우 드뭅니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:04:08-00:04:14
올해 연간 전망치를 다시 한 번 상향 조정하게 되었음을 기쁘게 말씀드립니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:04:14-00:04:23
먼저 시장이 어떻게 변화하고 있는지, 그리고 무엇이 당사 사업의 미래에 대한 자신감을 뒷받침하는지에 대한 맥락부터 말씀드리겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:04:23-00:04:28
말할 것도 없이, AI는 우리 생애에서 가장 혁신적인 기술입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:04:28-00:04:39
흥미로운 점은 AI가 만들어내는 생산성의 규모가, AI가 새로 만들어내는 위험의 규모와 맞먹는다는 것입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:04:39-00:04:43
미토스와 프런티어 AI 모델들이 이를 매일 입증하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:04:43-00:04:48
루브릭은 앤스로픽의 프로젝트 글래스윙에 참여하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:04:48-00:04:55
저희는 취약점 발견부터 코드 패칭까지의 과정을 닫힌 고리로 완결하는 완전한 체계를 구축했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:04:55-00:05:07
제가 이 이야기를 꺼내는 이유는 프로젝트 글래스윙에서 얻은 결과가, AI와 사이버보안 분야에서 지금이 특이점의 순간에 와 있다는 저희의 믿음을 뒷받침하기 때문입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:05:07-00:05:13
올해 초 제가 드린 말씀을 기억하실지 모르겠습니다만, 우리는 더 이상 ‘인간의 속도’로 움직이는 세상에 있지 않습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:05:13-00:05:20
몇 년 전만 해도 사람(인간)이 우리를 공격했고, 사람(인간)이 우리의 비즈니스 프로세스를 운영하고 있었습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:05:20-00:05:29
기업들은 이러한 위협이 현실화되는 것을 탐지하고 예방하기 위해 수천 개의 보안 도구에 걸쳐 수십억 달러를 투자해 왔습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:05:29-00:05:33
하지만 이제 이러한 투자들은 더 이상 유효하다고 보기 어렵습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:05:33-00:05:35
오늘날에는 AI 에이전트가 우리를 공격하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:05:35-00:05:46
이러한 자율 에이전트들은 AI를 활용해 취약점을 연쇄적으로 엮어(vulnerability chaining) 침투·침해·암호화에 이르는 악성 조합을 찾아내며, 머신 속도로 움직입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:05:46-00:05:54
어제의 사이버보안 도구에 인간 속도의 대응을 갖고 있다면, 이는 매우 큰 미스매치입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:05:54-00:06:06
동시에 AI 에이전트는 점점 더 비즈니스 프로세스도 수행하고 있는데, 신원을 가정하고 민감한 데이터에 접근하며 자율적으로 행동하는 워크플로우입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:06:06-00:06:12
이제 위협 행위자도 비즈니스 운영자도 모두 에이전트화(agentic)되었습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:06:12-00:06:19
저희는 이러한 역학이 초래하는 전례 없는 위험을 보여주는 생생한 실제 사례들을 목격했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:06:19-00:06:33
여기에는 최근 허깅 페이스(Hugging Face) 사고도 포함되는데, 자율 AI 에이전트가 제로데이 취약점을 악용해 인간의 지시 없이도 운영 중인 시스템에 무단 접근하는 모습을 확인했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:06:33-00:06:50
이는 기업들이 직면한 위험의 양면, 즉 어떤 인간 속도 대응보다 빠르게 움직이는 AI가 조율한 공격과, 누구도 의도하지 않았던 가드레일을 훨씬 벗어나 작동하는 에이전트를 명확히 보여주었습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:06:50-00:06:55
이 새로운 현실에서는 예방과 탐지만으로는 더 이상 충분하지 않습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:06:55-00:07:02
동시에 지금까지 사용해 온 동일한 레거시 소프트웨어로는 AI와 싸울 수 없습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:07:02-00:07:10
필요한 것은 새로운 접근법, 선제적 리스크 평가, 실시간 가드레일, 그리고 AI 속도의 복구입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:07:10-00:07:13
요약하면, 에이전트형 사이버 레질리언스입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:07:13-00:07:19
전 세계 기업들이 에이전트형 사이버 레질리언스를 위해 루브릭을 선택하고 있는 것도 당연합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:07:19-00:07:28
저희는 루브릭을 AI 에이전트로 제공하는데, AI 속도의 공격에 대응할 수 있는 방법은 에이전트뿐이기 때문입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:07:28-00:07:41
에이전트로서의 루브릭은 정보를 자율적으로 수집·모니터링·이해하고, 복구 계획을 수립하며, 인간에게 승인을 요청하고, 결과를 만들어내도록 설계되어 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:07:41-00:07:50
루브릭은 또한 에이전트형 업무를 위한 런타임 가드레일을 마련하기 위해, 에이전트형 거버넌스와 보안을 당사 플랫폼에 내장하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:07:50-00:08:00
이는 고객사의 자체 AI 에이전트를 거버넌스하고 보호하는 ‘루브릭 에이전트 클라우드(Rubrik Agent Cloud)’를 통해 고객 여러분께 제공하고 있는 것과 동일한 역량입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:08:00-00:08:14
아시다시피 저희는 단일 플랫폼 위에서 서로 보완적인 두 가지 제품군을 운영하고 있습니다. 사이버 레질리언스를 위한 ‘루브릭 시큐리티 클라우드(Rubrik Security Cloud)’와, 에이전트형 보안 및 거버넌스를 위한 ‘루브릭 에이전트 클라우드(Rubrik Agent Cloud)’입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:08:14-00:08:25
이 두 제품군은 기업들이 AI를 도입할 때 직면하는 양면의 리스크, 즉 AI 기반 침해를 가정하는 리스크와 에이전트의 과도한 권한 행사(오버리치)를 가정하는 리스크에 각각 직접적으로 대응합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:08:25-00:08:32
먼저 ‘루브릭 시큐리티 클라우드’, 즉 RSC에서의 기회에 대해 말씀드리겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:08:32-00:08:38
저희의 독자적인 선제적 복구 엔진은 루브릭의 에이전트형 사이버 레질리언스를 떠받치는 핵심 기반입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:08:38-00:08:55
시계열 데이터와 메타데이터를 결합한 저희의 아키텍처적 강점은, 공격이 발생하기 전에 온프레미스·클라우드·SaaS·비정형 데이터·아이덴티티 전반에서 ‘클린’ 복구 시점을 지속적으로 사전 계산할 수 있게 해줍니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:08:55-00:09:03
루브릭의 선제적 복구 엔진은 평시(피스타임)에 미리 작업을 수행해, 유사시(워타임)에는 AI 속도로 복구를 달성할 수 있게 합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:09:03-00:09:18
이것이 고객이 침해를 당하거나 고객의 에이전트가 손상되었을 때 RSC로 기록적으로 빠른 복구를 제공할 수 있는 방식이며, 또한 저희가 지속적으로 매우 높은 경쟁 승률을 달성하는 이유입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:09:18-00:09:30
저희 사이버 레질리언스 데이터 보호 사업은 포인트 솔루션이 아닌 플랫폼으로의 전환과 통합이라는 지속적인 흐름의 수혜를 계속 받고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:09:30-00:09:45
점점 더 악의적인 사이버 환경 속에서 고객들은 사이버 레질리언스를 위한 루브릭의 통합 단일 플랫폼 접근법을 선택적 구매가 아니라 이사회 차원의 필수 요건으로 점점 더 인식하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:09:45-00:10:03
고객은 클라우드, 온프레미스, 비정형 데이터, 아이덴티티, 마이크로소프트 365, 에이전트 클라우드 등 다양한 방식으로 처음 루브릭을 도입할 수 있지만, 저희는 단일 루브릭 플랫폼 위에서 동일한 단일 정책 엔진을 가동합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:10:03-00:10:17
고객이 루브릭을 도입한다는 것은 단지 솔루션을 구매하는 것이 아니라, 추가로 채택하는 각 제품이 기존의 모든 루브릭 제품을 더 강력하게 만드는 생태계에 들어오는 것입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:10:17-00:10:23
이는 상호보완적 네트워크 효과 위에 구축된 진정한 플랫폼임을 보여주는 증거입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:10:23-00:10:29
이번 분기에 있었던 여러 대표적인 고객 수주 사례 중 두 가지를 공유드리겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:10:29-00:10:44
첫째, 미국의 한 주(州) 정부 기관에서 신규 로고 딜을 수주했는데, 사이버 위협 증가로 사이버 복구 시간에 대한 우려가 커지면서 기존 레거시 현직(인컴번트) 업체를 교체한 사례입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:10:44-00:10:54
해당 기관은 저희의 신뢰성, 컴플라이언스 적합성, 그리고 사이버 복구 속도를 높이 평가하며 엔터프라이즈 및 마이크로소프트 365 보호를 위해 루브릭을 선택했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:10:54-00:11:04
둘째, 글로벌 2000 금융 서비스 고객을 새롭게 확보했으며, 레거시 벤더를 대체하고 신세대 경쟁사도 제치고 수주했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:11:04-00:11:23
이 고객은 온프레미스 데이터센터, 클라우드, 마이크로소프트 365, 비정형 데이터, 아이덴티티를 포함한 전체 데이터 환경을 보호하기 위해 루브릭을 선택했으며, 단일 플랫폼 전반에 걸친 저희 사이버 레질리언스 역량의 강점이 승인의 결정적 요인이었습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:11:23-00:11:31
또한 사이버 레질리언스 외에도, 기술 스프롤이 확대되는 가운데 고객의 툴 통합 니즈까지 루브릭이 해결했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:11:31-00:11:38
다음으로, 저희가 6월 Forward 행사에서 소개한 통합 플랫폼 계약 모델인 Rubrik Flex에 대해 말씀드리겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:11:38-00:11:46
Rubrik Flex는 완전한 에이전틱 사이버 레질리언스를 위해 하나의 라이선스, 하나의 계약, 하나의 커밋먼트로 제공됩니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:11:46-00:11:53
초기 반응이 매우 고무적이며, 이미 몇 건의 Flex 딜을 성사시켰습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:11:53-00:12:12
예를 들어, 이번 분기 가장 큰 확장 딜 중 하나는 미국의 대형 헬스케어 시스템과 체결한 Flex 딜로, 단일 엔터프라이즈 계약(EA) 하에 기존 온프레미스 구축 범위를 넘어 마이크로소프트 365 클라우드와 아이덴티티 데이터까지 저희 플랫폼 적용 범위를 확대했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:12:12-00:12:26
이번 수주는 클라우드 네이티브 백업 툴들과의 경쟁에서 나온 성과로, 고객은 온프레미스, 클라우드, SaaS, 아이덴티티 데이터 전반을 단일 뷰(싱글 페인 오브 글래스)로 통합해 제공하는 점이 진정한 사이버 레질리언스를 위한 결정적 요인이라고 언급했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:12:26-00:12:33
시간이 지나면 Flex가 저희 최대 규모의 전략 계정에서 기본적인 영업/계약 방식이 될 것이라고 보고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:12:33-00:12:41
아이덴티티로 넘어가면, 저희 아이덴티티 레질리언스 사업은 회사 역사상 가장 빠르게 성장하는 제품 라인 중 하나로 계속 자리하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:12:41-00:12:54
기억하시겠지만, 저희는 사이버 공격이나 운영 장애 이후 아이덴티티 서비스를 신속하게 복구할 수 있도록 하는 Identity Recovery 출시로 아이덴티티 여정을 시작했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:12:54-00:13:06
이후 아이덴티티 서비스 내 오구성 및 고위험 또는 악성 변경을 추적해 리스크 포스처를 강화하는 Rubrik Identity Resilience를 출시했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:13:06-00:13:16
또한 최근 Identity Resilience의 ‘아이덴티티 롤 포워드(roll forward)’를 발표하며 아이덴티티 보호 시장을 계속해서 빠르게 혁신하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:13:16-00:13:33
이러한 역량을 통해 이제 Identity Resilience는 정당한 비즈니스 진행 상황을 잃지 않으면서, 또한 공격자의 지속성(persistence)을 남기지 않으면서 아이덴티티 시스템을 깨끗한 최신 상태로 복구할 수 있는 기능을 고객에게 제공합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:13:33-00:13:36
저희는 수년간 아이덴티티 영역을 목표로 준비해 왔습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:13:36-00:13:45
최근 Strata Identity 인수는 이를 더욱 가속화했으며, 저희 플랫폼을 완성하는 오케스트레이션 역량을 더해줍니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:13:45-00:13:48
시장에 이와 같은 것은 없습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:13:48-00:13:52
아이덴티티 수주 사례 한 가지를 구체적으로 공유드리겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:13:52-00:14:07
2분기에 저희는 대형 온라인 패션 리테일러와 아이덴티티 레질리언스, 클라우드 데이터, SaaS 보호 딜을 수주했으며, 기존에 사용하던 네이티브 백업 툴을 대체하고 포인트 솔루션 경쟁사도 제쳤습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:14:07-00:14:24
고객은 마이크로소프트 365 액티브 디렉터리와 Azure 기반 이커머스 플랫폼 전반의 미션 크리티컬 애플리케이션을 위해 루브릭을 선택했으며, 사이버 사고 발생 시 에어갭(air-gapped) 기반의 변경 불가능(immutable) 백업과 깨끗한 복구의 속도를 이유로 들었습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:14:24-00:14:28
다음으로 Rubrik Agent Cloud, 즉 RAC에 대해 말씀드리겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:14:28-00:14:54
애널리스트 데이에서 자세히 논의했듯이, RAC는 세 가지 축으로 구성됩니다. 승인된 에이전트와 비승인 에이전트에 대한 지속적 모니터링 및 옵저버빌리티, Semantic AI Governance Engine(SAGE)을 통한 동적 런타임 보안 및 거버넌스, 그리고 고객이 파괴적인 에이전트 동작을 정밀하게 되돌릴 수 있도록 하는 Agent Rewind입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:14:54-00:15:01
최근에는 RAC를 위한 액세스 플레인인 Rubrik Agent Identity도 공개했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:15:01-00:15:19
이는 에이전트에 대해 누가 무엇을 할 수 있는지, 어떤 사용자와 그룹이 어떤 에이전트를 사용할 수 있는지, 해당 에이전트가 어떤 MCP 서버와 도구에 접근할 수 있는지, 그리고 각 개별 도구 호출이 실행되는 순간 어떤 범위로 제한된 권한을 부여받는지를 통제합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:15:19-00:15:28
Agent Identity는 고객이 이미 운영 중이고 Okta 및 Microsoft Entra ID와 페더레이션해 사용하는 기존 아이덴티티 인프라를 확장합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:15:28-00:15:34
이를 통해 모든 접근 결정에 사용자 및 그룹 컨텍스트가 반영됩니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:15:34-00:15:39
Rubrik Agent Identity는 RAC 거버넌스 모델을 완성합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:15:39-00:15:52
참고로, RAC에서는 에이전트 가시성, 에이전트 아이덴티티, 에이전트 런타임 보안, 그리고 Agent Rewind에 걸쳐 완전한 에이전트 보안 및 거버넌스 플랫폼을 구축하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:15:52-00:16:02
이는 고객에게 매우 큰 가치가 있는데, 여러 벤더의 포인트 솔루션을 각각 구매한 뒤 이를 고객이 직접 엮어 통합할 필요가 없기 때문입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:16:02-00:16:13
아직 초기 단계이기는 하지만, RAC의 모멘텀에 고무되어 있으며, 개념검증(PoC) 참여가 프로덕션 배포로 전환되는 사례도 계속 확인하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:16:13-00:16:17
현재 RAC 고객은 15곳을 넘었고, 계속 늘고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:16:17-00:16:29
RAC의 비교적 큰 수주 중 하나는 온프레미스, 클라우드, Microsoft 365 워크로드 전반에서 사이버 회복탄력성을 위해 이미 Rubrik을 활용해 온 장기 플랫폼 고객으로부터 나왔습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:16:29-00:16:42
이 대형 리테일 고객이 엔지니어링 전반에 AI 코딩 에이전트를 확장해 나가는 과정에서, 고객은 RAC로 범위를 넓혀 기존에 복구를 위해 신뢰해 온 동일한 플랫폼을 에이전틱 거버넌스로까지 확장했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:16:42-00:16:56
고객은 파괴적인 에이전트 동작을 머신 속도로 되돌릴 수 있는 Agent Rewind의 매력과, AI를 활용해 동일한 에이전트를 실시간으로 보호하는 SAGE의 매력을 언급했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:16:56-00:17:01
요약하면, 이번 분기를 돌아보며 세 가지가 특히 두드러집니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:17:01-00:17:07
첫째, AI 속도 침해와 에이전틱 오버리치는 더 이상 가정이 아닙니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:17:07-00:17:23
그것은 불가피합니다. 기업들은 AI 에이전트가 머신 속도로 공격할 수 있고 실제로 공격할 것이며, 점점 더 엔터프라이즈 에이전트를 침해해 대규모 내부자 공격으로 이어질 수 있다는 새로운 현실을 깨닫고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:17:23-00:17:33
바로 그렇기 때문에, 기존의 예방·탐지·복구가 아니라 에이전틱 사이버 회복탄력성이 이사회(보드) 차원의 표준으로 자리 잡아가고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:17:33-00:17:40
둘째, 우리 플랫폼의 모든 부분이 상호 보완적인 네트워크 효과의 힘을 바탕으로 복리처럼 강화되고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:17:40-00:17:47
데이터 보호, 아이덴티티 회복탄력성, 그리고 에이전트 보안 및 거버넌스는 서로 분리된 세 가지 베팅이 아닙니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:17:47-00:17:58
이것은 하나의 플라이휠입니다. 이번 분기에는 고객들이 또 다른 포인트 솔루션을 구매하기보다 Rubrik 플랫폼으로 통합하는 모습을 보여주고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:17:58-00:18:03
마지막으로 셋째, 이번 실적은 단지 순간이 아니라 모델이 입증됐음을 보여줍니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:18:03-00:18:14
순 신규 ARR의 가속, 마진 확대, 그리고 가이던스 상향은 우리가 대규모로도 지속 가능한 실행력을 갖추고 있다는 자신감을 보여줍니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:18:14-00:18:22
에이전틱 AI 도입은 아직 초기 단계인 만큼, 앞으로의 기회는 지금까지 우리가 확보한 것보다 훨씬 더 큽니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:18:22-00:18:29
마무리로, 언제나 그렇듯 뛰어난 혁신과 실행력을 보여준 Rubrik의 모든 임직원께 감사드리고 싶습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:18:29-00:18:39
또한 지속적인 신뢰를 보내주시는 고객과 파트너 여러분께 감사드리며, 물론 계속해서 지지해 주시는 주주 여러분께도 감사드립니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:18:39-00:18:47
에이전틱 사이버 복원력 시대는 아직 초반 국면이며, 저는 Rubrik의 최고의 순간은 아직 오지 않았다고 굳게 믿습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:18:47-00:18:53
그럼 이제 최고재무책임자(CFO)인 키란 차우더리에게 넘기게 되어 기쁘게 생각합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:18:53-00:18:59
감사합니다, 비풀. 여러분 안녕하십니까, 그리고 오늘 함께해 주셔서 감사합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:18:59-00:19:08
저희는 2분기에 견조한 실적을 거두어 제시했던 모든 지표를 상회했으며, 규모가 크고 성장하는 사이버 복원력 시장에서 지속적인 실행력을 입증했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:19:08-00:19:13
또 한 번 연간 가이던스를 상향하게 되어 기쁘게 생각합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:19:13-00:19:27
먼저 2027 회계연도 2분기 재무 실적과 주요 운영 지표를 간략히 요약한 뒤, 2027 회계연도 3분기 및 연간 가이던스를 말씀드리겠습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:19:27-00:19:35
별도 언급이 없는 한, 모든 비교는 전년 동기 대비 기준입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:19:35-00:19:44
2분기를 구독 ARR 16억6,000만 달러로 마무리했으며, 전년 동기 대비 33% 성장한 점을 매우 기쁘게 생각합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:19:44-00:19:51
이번 분기에 순 신규 구독 ARR을 약 9,600만 달러 추가했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:19:51-00:19:58
하드웨어 비용 상승이나 공급 제약으로 인해 구독 ARR에 유의미한 영향은 보지 못했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:19:58-00:20:05
참고로 저희는 주로 클라우드 또는 자체 호스팅 형태로 소프트웨어를 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:20:05-00:20:15
계속해서, 차별화된 랜드 앤드 익스팬드 모델은 신규 고객을 확보하고 초기 계약 이후에도 고객 내 점유를 확대할 수 있는 여러 경로에서 이점을 제공합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:20:15-00:20:27
확장은 기존 애플리케이션의 데이터 증가, 더 많은 애플리케이션과 아이덴티티 보호, 추가 보안 제품 도입, 또는 Rubrik Agent Cloud 추가를 통해 이뤄집니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:20:27-00:20:36
그 결과 2분기에도 119%를 상회하는 견조한 구독 순 유지율(NRR)을 계속 확인하고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:20:36-00:20:41
저희 비즈니스의 높은 고객 유지율과 확장 동인에 대해 매우 자랑스럽게 생각합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:20:41-00:20:50
모든 확장 경로가 NRR에 건강하게 기여하고 있으며, 이는 고객 기반을 더 깊게 침투할 수 있는 의미 있는 성장 여력이 있음을 보여줍니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:20:50-00:21:00
2분기 말 기준 구독 ARR 10만 달러 이상 고객 수는 3,084개로, 23% 증가했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:21:00-00:21:12
이러한 대형 고객들이 이제 저희 구독 ARR의 88%를 기여하고 있으며, 저희가 엔터프라이즈 고객들에게 점점 더 전략적 파트너로 자리매김함에 따라 이 비중은 계속 확대되고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:21:12-00:21:19
구독 ARR 100만 달러 이상 고객은 57%를 상회하는 성장률을 기록했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:21:19-00:21:26
2분기 구독 매출은 4억 720만 달러로, 37% 증가했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:21:26-00:21:38
2분기 구독 매출은 주로 더 강한 ARR 성장의 수혜를 받았으며, RSCP 증가와 머티리얼 라이트를 포함해 해당 분기에 선반영된 매출이 더 많았던 점도 기여했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:21:38-00:21:50
클라우드 전환과 관련된 머티리얼 라이트가 분기 중 구독 매출에 약 470만 달러 기여했으며, 이는 전 분기의 850만 달러와 비교됩니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:21:50-00:22:01
기타 매출에는 서비스가 포함되며, 또한 APAC 등 일부 지역에서 파트너로의 전환이 아직 완전히 완료되지 않은 하드웨어 판매도 포함됩니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:22:01-00:22:08
2분기 기타 매출은 해당 지역의 사업 강세로 하드웨어의 가격과 판매량이 높아진 덕분에 수혜를 받았습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:22:08-00:22:14
참고로, 저희 구독 ARR에는 기타 매출과 관련된 판매는 포함되지 않습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:22:14-00:22:19
총매출은 4억 2,730만 달러로, 38% 증가했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:22:19-00:22:25
머티리얼 라이트를 정상화한 기준의 매출은 43% 증가했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:22:25-00:22:33
지역별 매출 구성으로 넘어가서, 미주 지역 매출은 33% 증가한 2억 9,900만 달러였습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:22:33-00:22:39
미주 외 지역 매출은 52% 증가한 1억 2,900만 달러였습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:22:39-00:22:49
매출총이익률, 비용, 수익성으로 넘어가기 전에, 앞으로는 비GAAP 기준으로 실적을 설명드릴 예정임을 말씀드립니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:22:49-00:22:57
2분기 비GAAP 매출총이익률은 81%로, 전년 동기 81.6%와 비교됩니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:22:57-00:23:06
고객 지원 조직의 규모 확대에 따른 이익이 있었으나, 머티리얼 라이트 관련 매출 감소와 매출 믹스 변화로 상쇄되었습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:23:06-00:23:15
애널리스트 데이에서 말씀드린 대로, 저희는 장기 목표 범위인 77%~82% 내에서 매출총이익률이 유지될 것으로 계속 예상하고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:23:15-00:23:21
다시 한번 말씀드리면, 저희는 구독 ARR 기여 마진을 영업 레버리지의 핵심 지표로 보고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:23:21-00:23:31
저희는 구독 ARR 기여 마진의 개선이 규모 확대 과정에서 영업 레버리지와 수익성을 창출할 수 있는 역량을 보여준다고 믿습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:23:31-00:23:45
7월 31일로 끝나는 최근 12개월 기준 구독 ARR 기여 마진은 14%로, 전년 동기 9.4% 대비 460bp 개선되었습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:23:45-00:23:53
이러한 개선은 매출 증가, 규모의 경제 효과, 그리고 전사적인 효율성 제고와 비용 관리 개선에 의해 견인되었습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:23:53-00:24:03
잉여현금흐름(Free cash flow)은 6,570만 달러로, 2026 회계연도 2분기의 5,750만 달러와 비교됩니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:24:03-00:24:09
이 증가는 주로 매출 증가와 영업 레버리지 개선에 의해 발생했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:24:09-00:24:25
대차대조표로 넘어가면, 저희는 2분기를 현금성자산과 단기투자자산 17억 5,000만 달러, 전환사채 11억 3,000만 달러를 보유한 견조한 현금 포지션으로 마무리했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:24:25-00:24:28
이제 가이던스에 대한 몇 가지 배경을 말씀드리겠습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:24:28-00:24:40
견조한 사이버 복원력 시장, 차별화된 기술 플랫폼, 그리고 아이덴티티 레질리언스(Identity Resilience)와 같은 신흥 제품의 확장에 힘입어 저희는 향후 전망에 자신감을 갖고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:24:40-00:24:50
이러한 모멘텀과 더불어 일관되고 효과적인 실행력이 결합되면서, 앞으로도 강한 구독 ARR 성장을 달성할 수 있는 기반이 마련되어 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:24:50-00:24:55
저희는 두 가지 핵심 영역 전반에서 운영 투자를 지속할 계획입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:24:55-00:25:04
첫째, 규모는 크지만 아직 성장 단계에 있는 데이터 보안 및 AI 시장에서 혁신을 가속하기 위해 R&D 투자를 지속하겠습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:25:04-00:25:13
둘째, 저희가 가장 매력적인 ROI를 제공한다고 판단하는 지역과 버티컬을 구체적으로 겨냥해 고투마켓(go-to-market) 부문에 투자하겠습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:25:13-00:25:24
이러한 고투마켓 투자는 아이덴티티 레질리언스 플랫폼과 루브릭 에이전트 클라우드(Rubrik Agent Cloud)를 포함한 신규 혁신의 확장에도 집중할 예정입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:25:24-00:25:29
이제 2027 회계연도 3분기 및 연간 가이던스로 넘어가겠습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:25:29-00:25:41
3분기에는 매출이 4억 2,900만 달러에서 4억 3,100만 달러가 될 것으로 예상하며, 이는 23% 증가이고, 머티리얼 라이츠(material rights)를 정규화(normalized)하면 31% 증가입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:25:41-00:25:51
저희는 클라우드 전환과 관련된 머티리얼 라이츠가 3분기 매출에 약 200만~300만 달러 기여할 것으로 예상합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:25:51-00:25:57
비GAAP 기준 구독 ARR 기여 마진은 약 14%로 예상합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:25:57-00:26:08
가중평균 유통주식수 약 2억 3,000만 주를 기준으로, 비GAAP 주당순이익(EPS)은 0.07~0.09달러로 예상합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:26:08-00:26:22
2027 회계연도 연간 기준으로는 구독 ARR이 18억 8,000만 달러에서 18억 8,500만 달러 범위가 될 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 약 29% 성장률을 반영합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:26:22-00:26:31
2027 회계연도 연간 총매출은 16억 8,500만 달러에서 16억 9,300만 달러 범위로 예상합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:26:31-00:26:41
다시 말씀드리면, 2027 회계연도에는 머티리얼 라이츠 매출이 크게 감소하면서 보고되는 매출 성장에 의미 있는 역풍으로 작용할 것입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:26:41-00:26:50
저희는 클라우드 전환과 관련된 머티리얼 라이츠가 연간 매출에 약 1,800만 달러 기여할 것으로 예상합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:26:50-00:26:56
머티리얼 라이츠를 정규화한 매출 성장률은 저희 구독 ARR 성장률을 상회할 것으로 예상됩니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:26:56-00:27:08
수익성 측면에서는, 사이버보안과 AI 분야의 시장 기회를 포착하는 데 계속 집중하는 동시에 성장과 효율성 개선의 균형을 맞춰 나갈 계획입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:27:08-00:27:19
현재의 투자 계획을 기준으로, 2027 회계연도 연간 비GAAP 기준 구독 ARR 기여 마진은 약 15.5%로 예상합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:27:19-00:27:30
연간 가중평균 유통주식 수 약 2억 2,800만 주를 기준으로, 비GAAP 기준 주당순이익(EPS)은 0.47달러~0.53달러로 예상합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:27:30-00:27:37
잉여현금흐름(Free Cash Flow)은 3억 2,300만 달러~3억 3,300만 달러로 예상합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:27:37-00:27:43
항상 그렇듯이, 투자자 프레젠테이션에 추가 모델링 포인트를 포함해 두었습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:27:43-00:27:54
마무리 말씀으로, 2분기 실적이 매우 견조했던 점에 대해 매우 만족하며, 사이버 레질리언스 시장의 리더로서 지속 가능하고 효율적인 성장을 제공할 수 있다는 자신감을 유지하고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:27:54-00:28:01
그럼 이제 질문을 받도록 하겠습니다.
Operator 00:28:01-00:28:04
지금부터 질의응답 세션을 시작하겠습니다.
Operator 00:28:04-00:28:06
질문은 한 분당 한 가지로 제한해 주시기 바랍니다.
Operator 00:28:06-00:28:10
질문을 하시려면 별표 1번을 눌러 손을 들어 주시기 바랍니다.
Operator 00:28:10-00:28:13
질문을 철회하시려면 별표 1번을 다시 눌러 주시기 바랍니다.
Operator 00:28:13-00:28:18
최적의 음질을 위해 질문하실 때는 수화기를 들어 주시기 바랍니다.
Operator 00:28:18-00:28:21
로컬에서 음소거되어 있는 경우, 기기 음소거를 해제해 주시기 바랍니다.
Operator 00:28:21-00:28:28
질의응답 명단을 정리하는 동안 잠시만 기다려 주시기 바랍니다.
Q&A 전문 번역
Operator 00:28:28-00:28:32
첫 번째 질문은 바클레이즈의 사켓 칼리아님입니다.
Operator 00:28:32-00:28:35
연결되어 있습니다. 말씀해 주시죠.
Saket Kalia · Analyst · Barclays Capital 00:28:35-00:28:38
네, 좋습니다. 여러분, 질문 받으셔서 감사합니다.
Saket Kalia · Analyst · Barclays Capital 00:28:38-00:28:41
질문은 하나만 드리겠습니다.
Saket Kalia · Analyst · Barclays Capital 00:28:41-00:28:45
키란님께 드리는 질문인데요, 약간 정리 차원의 질문입니다.
Saket Kalia · Analyst · Barclays Capital 00:28:45-00:28:54
이번 분기 ARR, 특히 구독 ARR 가운데 스트라타 아이덴티티 딜에서 나온 금액이 얼마나 되는지, 아니면 전반적으로 비유기적(인오가닉)으로 발생한 부분이 얼마나 되는지 설명해 주실 수 있을까요?
Saket Kalia · Analyst · Barclays Capital 00:28:54-00:28:57
그 규모가 얼마나 됐는지에 대해 시장에 궁금증이 좀 있는 것 같습니다.
Saket Kalia · Analyst · Barclays Capital 00:28:57-00:29:05
모두를 위해서 확인차 여쭙는데, 이번 분기 ARR 중 비유기적(인오가닉)으로 발생한 부분이 얼마나 되는지 한번 설명해 주실 수 있을까요?
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:29:05-00:29:08
네, 사켓님. 질문 감사합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:29:08-00:29:15
여기서 먼저 분명히 말씀드리면, 가장 최근에 보고된 분기인 2분기(Q2)에는 스트라타 인수로부터 발생한 ARR이 0이었습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:29:15-00:29:20
또한 저희가 제시한 가이던스에도 ARR이 0이라는 가정을 반영했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:29:20-00:29:25
즉, 분기 기준으로도 0이고 연간 기준으로도 0입니다.
Operator 00:29:25-00:29:33
매우 도움이 됐습니다. 감사합니다. 다음 질문은 씨티의 파티마 불라니님입니다.
Operator 00:29:33-00:29:37
회선이 열려 있습니다. 말씀해 주세요.
Fatima Boolani · Analyst · Citi 00:29:37-00:29:40
감사합니다. 안녕하세요. 질문 기회 주셔서 감사합니다.
Fatima Boolani · Analyst · Citi 00:29:40-00:29:44
키란님, 가이던스에 대해 조금 말씀을 나누고 싶습니다.
Fatima Boolani · Analyst · Citi 00:29:44-00:29:51
연초 이후 현재까지 순증 ARR 기준으로 상당히 눈에 띄는 성장세를 보여주셨습니다.
Fatima Boolani · Analyst · Citi 00:29:51-00:30:03
그런데 하반기에 대해 가이던스가 시사하는 바를 보면, 평균 20%대 수준에서 중간 한 자릿수대로 essentially 상당히 큰 폭의 둔화가 나타납니다.
Fatima Boolani · Analyst · Citi 00:30:03-00:30:07
이는 꽤 가파른 감속입니다.
Fatima Boolani · Analyst · Citi 00:30:07-00:30:20
항상 적용하시는 보수적인 베이스라인을 감안하더라도, 이런 판단 과정에 명시적으로 반영하신 다른 요인들이 무엇인지 궁금합니다.
Fatima Boolani · Analyst · Citi 00:30:20-00:30:37
또 관련해서, 하반기 순증 ARR 성장 성과가 상반기와 비슷하거나 더 좋아질 수 있도록 작동할 수 있는 레버나, 긍정적인 외부 요인에는 어떤 것들이 있을까요?
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:30:37-00:30:42
감사합니다. 네, 파티마님. 질문의 첫 번째 부분부터 말씀드리겠습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:30:42-00:30:47
2분기를 포함해 상반기 실적에 대해 당연히 매우 만족하고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:30:47-00:30:50
아시다시피, 순증 ARR 성장률이 가속화됐습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:30:50-00:30:58
가이던스를 보시면, 저희는 2분기에 예상치를 상회한 폭만큼 가이던스를 상향했고, 추가로 더 올렸습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:30:58-00:31:04
전체적으로 이전 가이던스와 이번 가이던스를 비교해 보면 약 2,400만~2,500만 달러 더 높아진 수준입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:31:04-00:31:12
사실, 이번에 연간 기준으로 새로 제시한 가이던스가 시사하는 순증 ARR 성장률은 이전 가이던스 대비 700bp 높습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:31:12-00:31:13
7%에서 14%로 올라갔습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:31:13-00:31:20
명백히 저희는 여러 차례 말씀드렸듯이, 연간 순증 ARR을 기준으로 사업을 운영하고 있고, 영업 보상 체계도 마찬가지입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:31:20-00:31:23
계획도 지난 1년 동안 연간 기준으로 변화가 있었습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:31:23-00:31:28
저희가 사업 운영에서 실제로 중점적으로 보는 것은 연간 수치입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:31:28-00:31:33
여러 제품이 매우 좋은 성과를 내는 멀티프로덕트 전략을 가지고 있고, 또 지금이 연중 중반 시점이기도 합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:31:33-00:31:40
아직 실행해야 할 분기가 두 개 남아 있습니다. 저희가 제시한 수치와, 이를 달성하기 위해 실행할 파이프라인에 대해 상당히 자신 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:31:40-00:31:45
이에 대해 조금 더 부연 설명을 드리자면요, 파티마.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:31:45-00:32:04
연간 순증 ARR 측면에서 회계연도 초에 저희가 출발했던 수준을 보면, 2개 분기 동안 순증 ARR을 4,500만 달러 상향했는데, 이는 연초에 저희가 전망했던 수치 대비 10%를 넘는 수준입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:32:04-00:32:07
여기에는 비유기적 요인은 전혀 포함되지 않았습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:32:07-00:32:19
키란이 말했듯이, Strata 인수로 추가된 ARR은 0이며, Strata 인수는 저희 전망에도 포함돼 있지 않습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:32:19-00:32:23
전망에도 0이고, 해당 분기에도 0입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:32:23-00:32:39
저희는 사업을 가속화하고 있고, 이번 분기만 보더라도 순증 ARR이 전년 동기 대비 35% 성장했는데, 이는 과거 분기 대비 의미 있는 가속화입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:32:39-00:32:42
감사합니다. 파티마, 한 가지 더 덧붙이겠습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:32:42-00:32:48
키란입니다. 클라우드 순증 ARR과 관련해서도 과거에 말씀드린 바 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:32:48-00:32:54
저희는 마이그레이션에서 매우 성공적인 성과를 거뒀고, 이는 올해로 마무리되고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:32:54-00:33:04
클라우드 순증 ARR 성장률을 보면, 지난 분기 기준으로 저희는 마이그레이션을 제외한 조정 수치를 보고했으며, 클라우드 순증 ARR은 전년 동기 대비 20% 성장했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:33:04-00:33:10
이 내용은 보도자료와 투자자 프레젠테이션에도 명확히 제공했습니다.
Fatima Boolani · Analyst · Citi 00:33:10-00:33:16
매우 명확합니다. 감사합니다. 감사합니다.
Operator 00:33:16-00:33:20
다음 질문은 구겐하임의 존 디푸치님입니다.
Operator 00:33:20-00:33:25
라인이 열려 있습니다. 말씀해 주세요.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:33:25-00:33:30
감사합니다. 키란, 그 부분을 명확히 해주셔서 감사합니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:33:30-00:33:37
제가 말씀드린 것처럼 이미 제공하셨지만, 구두로도 말씀하신 것 같아서요.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:33:37-00:33:43
어쨌든 이 숫자들을 보면, 여기 수치가 정말 좋습니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:33:43-00:33:48
이런 가속화는 사람들이 어디서나 보는 건 아니라고 생각합니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:33:48-00:33:54
실제로 그렇죠. 다만 비풀에게 하나 큰 틀의 질문이 있습니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:33:54-00:33:58
비풀, 당신과 당신 팀은 늘 한발 앞서 오셨습니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:33:58-00:34:08
세상이 변하면 백업과 복구 니즈도 달라지는데, 시계열 데이터만 보는 게 아니라 메타데이터, 애플리케이션 계층까지 봐야 한다는 점과 관련이 있습니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:34:08-00:34:17
그렇게 해왔기 때문에, 다른 이유로 그 결정을 내렸을 당시에는 예상하지 못했을 수도 있는 다른 일들도 해낼 수 있었던 거죠.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:34:17-00:34:26
그리고 그것 때문에 AI 측면에서도 매우 좋은 위치에 계신 것처럼 보이고, 그 부분을 제게 자세히 설명해 주셔서 감사하게 생각합니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:34:26-00:34:31
하지만 말씀하신 것처럼, AI는 아직 정말 초기 단계입니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:34:31-00:34:41
일부 기업들이 에이전트를 배포하긴 했지만 대규모로 하지는 않았고, 이를 안전하게 보호하기 위한 시도도 아직은 많이 하지 않았습니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:34:41-00:34:43
그러면, 현재 어느 단계에 계신가요?
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:34:43-00:34:51
데이터를 모두 볼 수 있는 위치에 계시고, 단지 보는 것뿐 아니라 이를 관리도 하시니 좋은 위치에 계신 건 알고 있습니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:34:51-00:35:05
그런데 제품 측면에서는 지금 어디까지 와 있고, 세상이 준비되고 모든 고객이 필요로 할 때 귀사의 제품도 준비되어 있을까요?
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:35:05-00:35:17
존, 감사합니다. 저희 전략을 보시면 데이터, 아이덴티티, AI라는 세 가지 제품 축이 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:35:17-00:35:18
그런데 왜 AI를 하느냐고요?
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:35:18-00:35:31
AI 에이전트는 아이덴티티를 갖고 민감한 데이터를 다루기 때문에, 사람들이 에이전트를 도입하는 과정에서 포괄적인 에이전트 보안 및 거버넌스 플랫폼이 필요합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:35:31-00:35:35
아시다시피 기업에는 두 가지 유형의 에이전트가 있을 겁니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:35:35-00:35:41
하나는 비즈니스 워크플로우에 맞춰 맞춤 구축한 커스텀 에이전트입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:35:41-00:35:56
그리고 그런 것들은 구축하는 데 시간이 걸립니다. 진정으로 귀사에 맞춘 에이전틱 비즈니스 프로세스를 설계하려면, 먼저 데이터 구조를 표준화하고, 온톨로지를 정합화하며, 데이터에 대한 컨텍스트를 갖춰야 하기 때문입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:35:56-00:36:05
하지만 기업에서 AI 활용 사례로는 코딩과 검색이 두 가지로 널리 채택되고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:36:05-00:36:18
다만 고객들이 코딩이나 검색을 위해 이런 에이전트를 배포할 때, 에이전트가 파괴적인 행동을 하거나 회사의 보안 프로토콜을 따르지 않을까 우려합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:36:18-00:36:23
그래서 저희가 에이전틱 보안과 거버넌스 구축에 집중해 왔습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:36:23-00:36:29
그런데 에이전틱 보안과 거버넌스는 모두가 포인트 솔루션 방식으로 접근하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:36:29-00:36:50
저희는 에이전트 가시성, 즉 승인된 에이전트와 비승인 에이전트가 무엇이 있는지 파악하는 것부터, 해당 에이전트에 대한 제어 및 액세스 플레인을 실제로 제공하는 Rubrik 에이전트 아이덴티티까지 아우르는 포괄적인 접근을 하고 있습니다. 그래서 런타임에서 MCP 프록시를 통해, 올바른 사용자가 올바른 데이터만 접근하도록 강제하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:36:50-00:37:06
그리고 Semantic AI Governance Engine 기반의 에이전트 런타임 보안도 제공하는데, 여기서는 에이전트의 의도를 들여다보고 비즈니스 프로세스와 규칙에 부합하지 않는 행동은 차단합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:37:06-00:37:12
마지막으로 Agent Rewind를 통해, 에이전트가 잘못된 행동을 했을 경우 그 행동을 되돌릴 수 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:37:12-00:37:21
즉, 저희는 에이전틱 보안에 대해 포괄적인 접근을 취하며, 고객들이 에이전틱 여정을 진행하는 데 도움을 드리고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:37:21-00:37:24
지금까지는 대부분 코딩과 검색 중심입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:37:24-00:37:42
감이 오시도록 말씀드리면, 미국의 한 대형 헬스케어 기술 기업이 Rubrik을 구매했는데, 그 구매 과정에 해당 기업의 CIO도 참여해 에이전틱 사용이 컴플라이언스를 준수하도록 확인했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:37:42-00:37:51
또 헬스케어 회사이다 보니, 데이터 유출과 의료 데이터 컴플라이언스 준수에 대해 우려하고 있었습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:37:51-00:38:10
그리고 저희 Rubrik Agent Cloud를 통해, 이제 런타임에서 액세스를 안전하게 보호하고 에이전트의 의도를 이해하는 능력, 그리고 되돌리기 기능까지 모두 갖추게 되면서, 조직 전반으로 에이전틱 사용을 안전하게 확대할 수 있게 됩니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:38:10-00:38:13
이런 것들 때문에 고객들이 저희를 찾아오고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:38:13-00:38:22
저희가 데이터 복원력과 아이덴티티 복원력을 제공해 왔듯이, 이제는 AI 복원력을 제공하고 있습니다.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:38:22-00:38:23
그러면 이미 준비가 되어 있다는 말씀이시군요.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:38:23-00:38:28
준비가 되셨고요. 고객이 준비되면, 그때도 이미 준비가 되어 있는 거죠.
John DiFucci · Analyst · Guggenheim 00:38:28-00:38:30
맞나요? 네, 맞습니다. 알겠습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:38:30-00:38:36
바로 그겁니다. 감사합니다. 감사합니다, 존.
Operator 00:38:36-00:38:40
다음 질문은 미즈호의 그레그 모스코위츠 님입니다.
Operator 00:38:40-00:38:44
라인이 열려 있습니다. 말씀해 주세요.
Gregg Moskowitz · Analyst · Mizuho 00:38:44-00:38:46
좋습니다. 질문 받게 해주셔서 정말 감사합니다.
Gregg Moskowitz · Analyst · Mizuho 00:38:46-00:38:56
존의 말씀에 공감하는데요. 방금 순증 클라우드 ARR이 전년 대비 20% 성장했다는 점을 수치로 확인하고 다시 강조해 주신 것이 중요했다고 생각합니다. 매우 건전한 수준입니다.
Gregg Moskowitz · Analyst · Mizuho 00:38:56-00:39:11
다만 그럼에도 불구하고 전체 순증 구독 ARR 성장률보다는 꽤 낮았는데요. 키란, 이 배경에 있는 요인을 설명해 주실 수 있을까요? 그리고 향후 클라우드 대비 기타 ARR 성장의 믹스에 대해 큰 틀에서 어떤 기대를 갖고 계신지도 말씀 부탁드립니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:39:11-00:39:17
감사합니다. 네, 그레그. 그 부분은 제가 명확히 설명드릴 수 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:39:17-00:39:20
지난 분기에도 말씀드렸던 내용입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:39:20-00:39:35
저희는 클라우드 사업과 비클라우드 사업을 함께 하고 있고, 비클라우드 사업은 주로 규제 산업이나 정부 기관 등 클라우드를 사용하지 않으려는 온프레미스 고객을 대상으로 합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:39:35-00:39:37
그 사업이 성장하기 시작했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:39:37-00:39:46
물론 과거에는 비클라우드 사업의 일부가 클라우드로 이전되는 마이그레이션 기간을 거쳤지만, 그 작업은 이제 대부분 마무리되었습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:39:46-00:39:49
앞으로는 비클라우드 사업도 성장하는 모습을 보실 겁니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:39:49-00:39:53
지난 분기에도 그랬고 이번 분기에도 그랬으며, 앞으로도 마찬가지입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:39:53-00:40:02
구독 ARR 기준 전체 순증 ARR 성장은 클라우드와 비클라우드가 결합된 결과가 될 것입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:40:02-00:40:07
그레그, 조금만 더 덧붙여 말씀드리면요.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:40:07-00:40:21
지정학적 상황과 전 세계적으로 우리가 목격하고 있는 보안 이슈들을 감안할 때, 이제 각 국가는 자국의 공급망과 경제 인프라를 자국 내에서 통제하는 것에 대해 우려하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:40:21-00:40:27
아시다시피 디지털 인프라와 AI 인프라는 중요한 경제 인프라입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:40:27-00:40:41
그래서 각 기관들이 디지털 대사관 같은 개념을 추진하고, 데이터를 자국의 주권 영역 안에 두고 인프라 역시 자국 내에서 통제하려는 움직임을 보이고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:40:41-00:40:59
이러한 소버린 클라우드와 소버린 인프라 흐름이 실제로는 비클라우드 루브릭 매출 쪽의 일부 트렌드를 견인하고 있고, 그 결과가 규제 산업, 주권 민감 산업, 국방, 정부 영역에서 나타나고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:40:59-00:41:07
전반적으로 지정학적 우려가 비클라우드 소버린 배포를 촉진하고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:41:07-00:41:14
그리고 그레그, 덧붙이자면 클라우드와 비클라우드 두 시장 모두에서 수요는 충분합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:41:14-00:41:16
그래서 저희는 구독 ARR을 기준으로 사업을 운영하고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:41:16-00:41:22
그것이 저희가 가장 중점적으로 보는 핵심 지표이고, 클라우드와 비클라우드의 믹스는 분기별로 상황에 따라 달라질 것입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:41:22-00:41:32
비클라우드 기여도 측면에서 하반기를 가이던스하기 위한 모델링 포인트를 일부 제공해 드렸고, 그것이 모델링에 도움이 될 것입니다.
Gregg Moskowitz · Analyst · Mizuho 00:41:32-00:41:36
충분히 이해가 됩니다. 두 분 모두 감사합니다.
Operator 00:41:36-00:41:41
감사합니다, 그레그. 다음 질문은 키뱅크의 에릭 히스님께서 주시겠습니다.
Operator 00:41:41-00:41:46
연결되었습니다. 말씀해 주세요.
Eric Heath · Analyst · KeyBanc Capital Markets 00:41:46-00:41:48
좋습니다. 질문 기회 주셔서 감사합니다.
Eric Heath · Analyst · KeyBanc Capital Markets 00:41:48-00:41:52
비풀, 수요 환경에 대해 큰 틀에서 질문드리겠습니다.
Eric Heath · Analyst · KeyBanc Capital Markets 00:41:52-00:41:59
저희는 여러 코멘터리도 듣고 있고 귀사의 실적에서도 확인하고 있는데요, 미토스 이후의 변곡점에 대한 이야기가 나오고 있습니다.
Eric Heath · Analyst · KeyBanc Capital Markets 00:41:59-00:42:10
미토스에 대응해 사이버 복원력 또는 RAC에 대한 추가 수요가 어떤 식으로 나타나고 있는지, 그리고 그것이 분기 실적이나 전망에 어떻게 반영되기 시작했는지 말씀해 주실 수 있을까요?
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:42:10-00:42:23
감사합니다. 에릭, 감사합니다. 저희는 지난 6~7년 동안 계속 말씀드려 왔습니다만, 사이버 공격의 예방과 탐지만으로는 충분하지 않습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:42:23-00:42:31
기업들은 침해를 전제로 하고, 사이버 복구와 사이버 복원력을 대비해야 합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:42:31-00:42:38
미토스와 프론티어 AI 모델은 우리 업계에 큰 변곡점이었습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:42:38-00:42:49
미토스가 보여준 것은 취약점 체이닝이 우선순위가 낮은 취약점을 P0 문제로 바꿔 놓을 수 있다는 점입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:42:49-00:42:57
그 결과, 그리고 이 모델들이 워낙 똑똑하기 때문에 침입과 침해 사이에 사실상 시간이 없습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:42:57-00:43:06
침해를 막을 수 없습니다. 취약점이 존재하는 한, 사실상 무엇이든 탐지하거나 예방하는 것은 불가능합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:43:06-00:43:16
진짜 전략은 신속한 복구, 즉 저희가 말하는 머신 스피드 복구와 사람의 개입 없이 이뤄지는 패칭입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:43:16-00:43:25
이제 업계 전체가 ‘침해를 전제로 하고 머신 스피드 복구를 제공한다’는 저희의 원래 비전에 맞춰 정렬되고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:43:25-00:43:42
저희에게 찾아오는 고객들이 늘어나는 속도가 빨라지고 있는데, 미토스에 대한 우려를 갖고 AI 속도의 복구를 제공하는 선제적 복구 엔진을 구현할 수 있는 사이버 복원력 역량을 도입하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:43:42-00:43:49
그게 핵심 대화입니다. AI가 여러분을 공격하는 상황에서, 이것이 에이전틱 사이버 복원력의 첫 번째 부분입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:43:49-00:43:58
동시에, 기업 내에 배포하고 있는 여러분의 에이전트도 침해될 수 있고, 이는 상당한 내부자 공격으로 이어질 수 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:43:58-00:44:17
사람들은 이러한 AI 에이전트의 복원력에 대해서도 우려하고 있으며, 그래서 저희는 AI 에이전트의 보안과 거버넌스를 모두 제공하는 Rubrik Agent Cloud 기반의 완전한 에이전틱 복원력 플랫폼을 갖추고 있습니다.
Operator 00:44:17-00:44:24
감사합니다, 에릭. 다음 질문은 BMO의 키스 바크먼 애널리스트께서 주시겠습니다.
Operator 00:44:24-00:44:28
회선 열려 있습니다. 말씀해 주십시오.
Keith Bachman · Analyst · BMO 00:44:28-00:44:31
네, 질문 기회 주셔서 감사합니다.
Keith Bachman · Analyst · BMO 00:44:31-00:44:41
비풀님, 그리고 키란님께도 RAC 관련해서 여쭙고 싶습니다. 기대치를 가늠해 보려는 차원이고, 몇 가지로 나눠서 질문드리겠습니다.
Keith Bachman · Analyst · BMO 00:44:41-00:44:46
첫 번째는 경쟁에 관한 부분입니다.
Keith Bachman · Analyst · BMO 00:44:46-00:44:57
RAC에 대한 메시지를 들으면, 특히 거버넌스 측면에서 접근(access) 부분이 아니라 거버넌스 부분에서 아이덴티티(Identity) 제공업체들이 이야기하는 것과 상당히 비슷하게 들립니다.
Keith Bachman · Analyst · BMO 00:44:57-00:45:03
어느 영역에서 경쟁을 마주하게 될 것으로 보시는지 관점을 듣고 싶습니다.
Keith Bachman · Analyst · BMO 00:45:03-00:45:09
두 번째는 15개 고객에 관한 것인데요, 그 고객들은 유료 고객인가요?
Keith Bachman · Analyst · BMO 00:45:09-00:45:26
그 부분을 확인해 주실 수 있을까요? 그리고 더 넓게 보면, 마지막으로 기대치 관련해서는 저희가 올해는 RAC가 ARR에 실질적으로 기여하지 않을 것이라고 이해해 왔는데, 에이전틱 리스크를 둘러싼 활동이 이렇게 많은 상황에서 ARR을 생각해야 하는지 궁금합니다.
Keith Bachman · Analyst · BMO 00:45:26-00:45:32
달력 기준 2027년이나 귀사의 다음 회계연도에 ARR에 기여할 수 있을까요?
Keith Bachman · Analyst · BMO 00:45:32-00:45:33
저는 여기까지입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:45:33-00:45:40
감사합니다. 그럼 먼저 현재 상황을 말씀드리겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:45:40-00:45:47
네, RAC의 유료 고객은 15곳을 넘습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:45:47-00:45:54
RAC에서는 PoC에서 프로덕션 배포로 전환되는 흐름이 강하게 나타나고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:45:54-00:46:00
이 시장에서의 경쟁과 여러 잡음에 대해 말씀하셨는데요.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:46:00-00:46:04
네, 포인트 솔루션에서는 경쟁이 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:46:04-00:46:11
옵저버빌리티(Observability) 업체들은 에이전트에 대한 가시성을 제공하고 있고,
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:46:11-00:46:16
아이덴티티(Identity) 업체들은 에이전트에 대한 접근과 거버넌스를 제공하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:46:16-00:46:21
하지만 AI로 AI 에이전트의 의도를 감시하는 일을 하는 곳은 사실상 많지 않습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:46:21-00:46:24
이것이 저희가 시장에 내놓은 독보적인 차별점입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:46:24-00:46:29
물론 Agent Rewind는 저희의 근간이 되는 역량입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:46:29-00:46:53
Rubrik의 전략을 보시면, 고객이 AI 에이전트에 대한 완전한 가시성과 통제를 확보하기 위해 4~5개의 포인트 솔루션을 각각 구매해 이를 이어 붙이기보다는, 가시성, 아이덴티티, 런타임 보안, 그리고 Agent Rewind까지 모두 단일 플랫폼에서 제공하는 Rubrik 플랫폼을 구매하실 수 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:46:53-00:47:13
에이전트의 리스크가 매우 크고 이 시장에는 포괄적인 플랫폼이 필요하다고 믿기 때문에, 저희는 매우 장기적인 플랫폼 접근을 취하고 있으며, 고객이 안심하고 에이전트를 배포해 AI가 제공하는 생산성 향상의 혜택을 얻을 수 있도록 하고자 합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:47:13-00:47:23
Keith, Kiran입니다. 지금까지의 진전에는 매우 만족하고 있지만, 여기서의 초점은 올바른 제품-시장 적합성(Product-Market Fit)을 찾고 고객의 성공을 만들어내는 데 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:47:23-00:47:31
올해 ARR에는 RAC에 대한 가정이 최소한으로 반영되어 있으며, 연중 진행 상황에 따라 계속 업데이트드리겠습니다.
Keith Bachman · Analyst · BMO 00:47:31-00:47:36
네, 감사합니다. Keith, 감사합니다.
Operator 00:47:36-00:47:40
다음 질문은 CIBC의 Todd Coupland님께서 주시겠습니다.
Operator 00:47:40-00:47:51
라인이 열려 있습니다. 말씀해 주십시오.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:47:51-00:47:57
Todd님, 음소거 상태이신 것 같습니다.
Operator 00:47:57-00:48:05
다음 질문 부탁드립니다. 다음 질문은 Truist의 Junaid Siddiqui님께서 주시겠습니다.
Operator 00:48:05-00:48:08
라인이 열려 있습니다. 말씀해 주십시오.
Junaid Siddiqui · Analyst · Truist Securities 00:48:08-00:48:11
좋습니다. 질문 기회 주셔서 감사합니다.
Junaid Siddiqui · Analyst · Truist Securities 00:48:11-00:48:18
Kiran님, 하드웨어 비용 상승이나 공급 제약이 귀사 비즈니스에 유의미한 영향을 주는 것은 보지 못하고 있다고 말씀하셨습니다.
Junaid Siddiqui · Analyst · Truist Securities 00:48:18-00:48:27
고객들이 하드웨어 의존도가 높은 백업 아키텍처를 재검토하면서, 대체(디스플레이스먼트) 기회가 측정 가능할 정도로 늘어나는 흐름이 보이시나요?
Junaid Siddiqui · Analyst · Truist Securities 00:48:27-00:48:36
현재의 가격 환경이 향후 몇 년 동안 더 지속적인 점유율 확대 기회를 만들어낼 수 있을까요?
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:48:36-00:48:50
Junaid님, 시장과 제품 관점에서 말씀드리면, Rubrik에는 고객의 기존 인프라를 활용해 사이버 레질리언스를 제공하는 제품이 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:48:50-00:48:58
다만 저희는 소프트웨어 회사이고, 소프트웨어를 판매하는 사업을 하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:48:58-00:49:10
저희 고객들은 하드웨어 공급망 측면에서 거래하는 여러 벤더 전반에 걸쳐 클라우드 데이터 보호를 구축할 수 있는 기회가 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:49:10-00:49:18
또한 현재 저희 비즈니스가 위치한 지점을 보시면, Rubrik은 데이터센터에서의 포인트 솔루션이 아닙니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:49:18-00:49:21
그것은 저희 비즈니스에서 더 작은 부분입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:49:21-00:49:32
클라우드, Microsoft 365, 아이덴티티, RAC 등 저희가 판매하고 있는 다른 모든 제품을 포함한 전체 비즈니스를 보시면,
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:49:32-00:49:43
그렇기 때문에 하드웨어 비용 상승이나 공급망 이슈로부터 유의미한 영향이 없습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:49:43-00:49:45
Kiran, 조금 보태주시겠어요?
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:49:45-00:49:50
아니요. 다시 말씀드리면 엔터프라이즈 보호는 비즈니스에서 더 작은 부분입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:49:50-00:49:56
그 비즈니스 규모 측면에서 저희가 6월 애널리스트 데이에서도 일부 데이터를 공유한 바 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:49:56-00:50:09
저희는 성장 경로가 다양한 멀티 제품 회사이며, 고객들은 클라우드의 다양한 워크로드뿐만 아니라 온프레미스에서도 데이터를 보호할 수 있습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:50:09-00:50:13
고마워요, Junaid. 좋습니다. 감사합니다.
Operator 00:50:13-00:50:17
다음 질문은 오펜하이머의 Param Singh님입니다.
Operator 00:50:17-00:50:20
라인이 열려 있습니다. 말씀해 주세요.
Param Singh · Analyst · Oppenheimer 00:50:20-00:50:23
네. 네. 안녕하세요. 질문 받게 해주셔서 감사합니다.
Param Singh · Analyst · Oppenheimer 00:50:23-00:50:33
아이덴티티 레질리언스 쪽을 조금 더 깊게 들어가 보고 싶은데요. 현재 설치 기반 전반에서 그 채택이 얼마나 보편적인지 이해하고 싶습니다.
Param Singh · Analyst · Oppenheimer 00:50:33-00:50:38
그게 기존 고객 외에 다른 고객으로 침투할 수 있는 추가적인 기회라고 보시는지, 아니면 그걸 앞세워 영업을 하시는지요?
Param Singh · Analyst · Oppenheimer 00:50:38-00:50:42
질문 받게 해주셔서 감사합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:50:42-00:50:53
감사합니다, Param님. 데이터 보안을 보면, 데이터 보안의 리스크는 데이터에 대한 사용자 상호작용, 즉 아이덴티티에서 비롯됩니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:50:53-00:50:58
그래서 저희는 완전한 아이덴티티 레질리언스 플랫폼을 구축했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:50:58-00:51:06
아이덴티티는 저희에게 아직 초기 단계이고, 고객 기반 내 침투율도 아직 매우 초기입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:51:06-00:51:17
물론 저희는 첫 제품으로 아이덴티티 복구에서 시작했고, 이후 아이덴티티의 리스크 측면을 가져오는 아이덴티티 레질리언스를 구축했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:51:17-00:51:32
그 리스크 측면에는 잘못 구성된 아이덴티티, 권한 상승, 권한 상승으로 인한 민감 데이터 노출 등이 포함되며, 여기에서 저희는 DSPM의 성격을 아이덴티티에 접목합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:51:32-00:51:34
저희는 아이덴티티에서 상당한 기회가 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:51:34-00:51:42
이번 분기만 해도, 기존 고객과 함께 루브릭 역사상 최대 규모의 해외 아이덴티티 계약을 성사시켰습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:51:42-00:51:54
해당 고객은 몇 시간 내 복구가 필요했는데, 기존 솔루션은 7일처럼 며칠이 걸려 복구하고 있었습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:51:54-00:52:05
이 거래는 CIO, CISO 레벨에서 매우 우선순위가 높은 딜이었고, 루브릭 아이덴티티 레질리언스가 고객에게 그 해법을 제공했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:52:05-00:52:21
보시다시피, 아이덴티티 데이터와 전체적인 AI 레질리언스까지 저희는 고객들이 미토스든 그 다음에 무엇이 오든 대비할 수 있도록 완전한 패키지를 제공하고 있습니다.
Param Singh · Analyst · Oppenheimer 00:52:21-00:52:26
알겠습니다. 감사합니다. 감사합니다.
Operator 00:52:26-00:52:30
다음 질문은 베어드의 슈레닉 코타리 님입니다.
Operator 00:52:30-00:52:34
라인이 열려 있습니다. 말씀해 주세요.
Zach · Analyst · Baird 00:52:34-00:52:36
안녕하세요, 여러분. 슈레닉을 대신해서 잭이 질문드리겠습니다.
Zach · Analyst · Baird 00:52:36-00:52:38
질문 받아주셔서 감사합니다.
Zach · Analyst · Baird 00:52:38-00:52:52
루브릭 스토리에서 특히 두드러진 부분은, 클라우드, SaaS, 이제는 아이덴티티까지 연속적인 사업을 자체적으로 구축해 오면서도, 특정 역량을 가속하기 위해 선택적으로 인수를 활용해 오셨다는 점입니다.
Zach · Analyst · Baird 00:52:52-00:53:03
아이덴티티, AI 등으로 기회가 더 넓어지는 상황에서, 앞으로 빌드 대 바이 관점에서 어떻게 생각하고 계신지 듣고 싶습니다.
Zach · Analyst · Baird 00:53:03-00:53:13
예를 들어 속도나 데이터 측면의 이점 때문에, 단순한 유기적 인큐베이션 모델보다 M&A가 점점 더 매력적으로 보이는 영역이 있을까요?
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:53:13-00:53:33
감사합니다. 감사합니다. 루브릭의 전략 측면에서 저희는 항상 플랫폼 전략을 취해 왔는데, 루브릭 플랫폼의 보완적 네트워크 효과가 고객에게 매우 강력하다고 믿기 때문입니다. 고객들은 단순히 루브릭의 한 가지 솔루션을 구매하는 것이 아니기 때문입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:53:33-00:53:46
고객들은 하나의 솔루션 생태계에 들어오게 되며, 루브릭에서 추가로 제품을 구매할수록 기존에 루브릭과 함께 보유하고 있는 모든 제품의 가치가 더 커집니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:53:46-00:53:48
이것이 저희 플랫폼의 힘입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:53:48-00:54:01
그래서 저희는 언제나, 플랫폼에 편입해 통합할 수 있는 팀, 기술, 제품을 발굴하고자 하는 접근을 취하고 있으며, 이를 통해 고객들이 계속해서 매끄러운 경험을 할 수 있도록 하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:54:01-00:54:04
다만, 저희가 특정 방식에만 집착하는 것은 아닙니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:54:04-00:54:10
저희는 항상 새로운 기회를 ‘우리 로드맵을 가속할 수 있는가?’라는 관점에서 보고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:54:10-00:54:21
‘고객의 AI 여정, 더 나아가 AI 전환 여정을 가속할 수 있는가?’라는 관점에서요. 그래서 유기적 성장과 비유기적 성장 모두를 늘 함께 검토하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:54:21-00:54:35
하지만 지금까지는, 팀과 기술, 제품을 찾아 루브릭 플랫폼에 편입함으로써 로드맵을 가속할 수 있는 기회들을 발견해 왔습니다.
Zach · Analyst · Baird 00:54:35-00:54:40
좋습니다. 감사합니다. 감사합니다.
Operator 00:54:40-00:54:43
다음 질문은 U.S. Bank의 그레이 파월님께서 주시겠습니다.
Operator 00:54:43-00:54:45
라인 열려 있습니다.
Operator 00:54:45-00:54:48
말씀해 주시죠. 네, 좋습니다.
Gray Powell · Analyst · BTIG 00:54:48-00:54:56
질문 기회 주셔서 감사하고, 좋은 실적도 축하드립니다.
Gray Powell · Analyst · BTIG 00:54:56-00:55:03
투자자분들로부터 자주 받는 포인트 중 하나를 제가 제대로 이해하고 있는지 확인하고 싶습니다.
Gray Powell · Analyst · BTIG 00:55:03-00:55:17
가이던스와 자료집에 있는 모델 지표를 보면, 올해 비클라우드 ARR이 대략 10% 내외로 성장할 것으로 보이는데, 이전 몇 년간은 감소하고 있었습니다.
Gray Powell · Analyst · BTIG 00:55:17-00:55:24
모두가 클라우드 ARR에 집중하는 건 알고 있지만, 다른 조건이 동일하다면 비클라우드 성장도 좋은 것 아닌가요?
Gray Powell · Analyst · BTIG 00:55:24-00:55:30
이들 제품의 매출총이익률 프로파일이나 확장 잠재력에 어떤 차이가 있나요?
Gray Powell · Analyst · BTIG 00:55:30-00:55:39
사람들이 왜 클라우드 지표에 과도하게 집중하는지 제가 조금 혼란스러워서 여쭤보는 겁니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:55:39-00:55:43
키란입니다. 좋은 질문이고, 앞부분에서도 제가 답변드린 내용이기도 합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:55:43-00:55:45
저희는 사업이 두 가지가 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:55:45-00:55:54
클라우드 ARR로 대표되는 더 큰 클라우드 사업이 있고, 규모는 더 작지만 현재 성장하고 있는 비클라우드 사업도 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:55:54-00:56:11
저희는 몇 년 전, 수년에 걸친 심도 있는 R&D를 바탕으로 클라우드 제품을 개발하고 이를 마케팅하기 시작하면서 클라우드 전환을 추진해 왔고, 이를 통해 고객은 클라우드에서 클라우드·비클라우드·SaaS 애플리케이션 등 어디에 있든 데이터 소스를 모두 관리할 수 있게 됩니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:56:11-00:56:21
또한 규제 및 지리적 요건 때문에 고객이 자체 호스팅을 원할 수 있다는 점도 이해하고 있으며, 저희는 이를 존중합니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:56:21-00:56:30
앞서 비풀도 언급했듯이, 주권 클라우드, 정부, 그리고 일부 규제 산업 환경에서도 기회가 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:56:30-00:56:32
저희는 그런 시장도 충분히 공략해 나갈 것입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:56:32-00:56:35
두 사업 모두 성장 동력이 될 것으로 보시면 됩니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:56:35-00:56:37
다만 저희는 총 구독 ARR에 초점을 맞추고 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:56:37-00:56:40
규모 기준으로 보면 믹스는 현재 클라우드가 89%입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:56:40-00:56:42
기여도 측면에서는 조금 더 있을 수도 있습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:56:42-00:56:48
다만 저희 입장에서는 비클라우드 사업이 더 작긴 하지만, 두 사업 모두 중요한 사업입니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:56:48-00:56:58
물론 마진 관점에서는 고객이 자체 호스팅을 하고 저희가 대신 호스팅해드리는 것이 아니기 때문에 비클라우드 사업의 마진이 더 높을 것입니다.
Gray Powell · Analyst · BTIG 00:56:58-00:56:59
네, 정말 도움이 됐습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:56:59-00:57:05
감사합니다. 네. 감사합니다.
Operator 00:57:05-00:57:08
다음 질문은 D.A. 데이비드슨의 루디 케싱어님께서 주시겠습니다.
Operator 00:57:08-00:57:10
라인 열려 있습니다.
Operator 00:57:10-00:57:13
말씀해 주세요. 안녕하세요, 여러분.
Rudy Kessinger · Analyst · D.A. Davidson 00:57:13-00:57:16
질문 받아주셔서 감사합니다.
Rudy Kessinger · Analyst · D.A. Davidson 00:57:16-00:57:20
하드웨어 측면에서 어떤 상황이 보이는지 조금 더 자세히 여쭤보고 싶습니다.
Rudy Kessinger · Analyst · D.A. Davidson 00:57:20-00:57:23
말씀하신 대로 사업 전반에는 영향이 없다고 하셨죠.
Rudy Kessinger · Analyst · D.A. Davidson 00:57:23-00:57:25
이번 분기에는 숫자에서도 그게 분명히 나타납니다.
Rudy Kessinger · Analyst · D.A. Davidson 00:57:25-00:57:31
또 APAC에서 일부 고객에게 더 고사양 하드웨어를 판매하셨다고도 말씀하신 것으로 기억합니다.
Rudy Kessinger · Analyst · D.A. Davidson 00:57:31-00:57:37
90일 전과 비교했을 때 리드타임 측면에서 고객들은 어떤 상황을 보고 있나요?
Rudy Kessinger · Analyst · D.A. Davidson 00:57:37-00:57:47
그리고 그 하드웨어를 조달하지 못하는 경우에는, 그런 상황에서 고객들이 어떻게 대응하면서 귀사의 소프트웨어를 배포하고 있나요?
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:57:47-00:57:49
네. 키란입니다. 제가 답변드리겠습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:57:49-00:57:59
준비된 발언에서 말씀드렸듯이, 하드웨어 가격이나 공급망으로 인해 저희 구독 ARR에 유의미한 영향은 없었습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:57:59-00:58:02
그것은 지난 분기뿐 아니라 그 전 분기에도 마찬가지였습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:58:02-00:58:05
그래서 이번에도 동일한 현상을 확인했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:58:05-00:58:10
리드타임에 대한 질문과 관련해서 말씀드리면, 사실 저희는 하드웨어 사업을 직접 하는 것은 아닙니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:58:10-00:58:18
저희가 판매하는 하드웨어가 일부 있기는 한데, 이는 주로 아시아태평양의 일부 지역처럼 규모가 비교적 작은 지역에서 이루어집니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:58:18-00:58:23
리드타임은 실제로 연초 이후 개선되는 모습을 확인했습니다.
Kiran Choudary · CFO · Rubrik 00:58:23-00:58:31
다만 구독 ARR에는 유의미한 영향은 없었습니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 00:58:31-00:58:35
감사합니다, 루디. 마지막 질문 받겠습니다.
Operator 00:58:35-00:58:39
마지막 질문은 스코샤뱅크의 조 밴드릭님께서 주셨습니다.
Operator 00:58:39-00:58:43
라인 열어드리겠습니다. 말씀해 주세요.
Joe Vandrick · Analyst · Scotiabank 00:58:43-00:58:45
질문 기회 주셔서 감사합니다.
Joe Vandrick · Analyst · Scotiabank 00:58:45-00:58:53
비풀님께 질문드리고 싶은데요, 현재 아이덴티티 레질리언스 사업의 강세를 이끄는 요인이 무엇인지 설명해 주실 수 있을까요?
Joe Vandrick · Analyst · Scotiabank 00:58:53-00:58:56
그 수요는 주로 사고(인시던트) 발생에 의해 촉발되는 건가요?
Joe Vandrick · Analyst · Scotiabank 00:58:56-00:59:03
아니면 선제적인 성격인가요? 대부분 신규(그린필드) 구축인가요, 아니면 경쟁사 대체(디스플레이스먼트)인가요?
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:59:03-00:59:13
감사합니다. 아시다시피 해커들은 침입을 하는 게 아닙니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:59:13-00:59:21
아이덴티티가 사이버공격에서 가장 약한 고리가 되었기 때문에, 그들은 ‘로그인’을 합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:59:21-00:59:40
이런 공격자들이 일단 들어오면, 많은 경우 실제로 아이덴티티 시스템을 파괴하거나 랜섬을 걸거나 아이덴티티 시스템을 암호화하거나, 아이덴티티 시스템 내에서 장기간 상주하면서 그 시스템을 거점으로 삼아 다른 곳을 공격합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:59:40-00:59:46
그래서 아이덴티티 시스템은 사이버 공격의 ‘그라운드 제로’가 되기도 했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:59:46-00:59:57
고객들은 사이버공격 이후 복구를 위해, 잘못 구성된 아이덴티티 복구 설정을 파악하고 복구할 수 있도록 아이덴티티 레질리언스를 찾고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 00:59:57-01:00:12
또 악성 아이덴티티가 지속적으로 남아 있는 경우에는 아이덴티티 시스템을 롤백하고 다시 롤포워드하되, 정당한 아이덴티티 변경만 롤포워드해서 아이덴티티 시스템을 더 깨끗한 상태로 되돌리고자 합니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:00:12-01:00:14
이는 상당히 큰 문제가 되었습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:00:14-01:00:21
과거에는 규제 산업의 고객들만 아이덴티티 복구 시스템을 구매했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:00:21-01:00:34
하지만 사이버공격이 증가하고 여러 가지 일이 벌어지면서, 특히 지금은 미토스와 기타 AI 모델까지 더해져 아이덴티티가 중대한 취약점으로 인식되고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:00:34-01:00:45
그래서 기존 환경(브라운필드) 고객뿐 아니라, 그동안 아이덴티티 레질리언스나 복구를 한 번도 구매하지 않았던 신규 수요(화이트 스페이스) 고객까지도 도입하고 있는 상황입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:00:45-01:00:46
저희는 이 시장에 대해 매우 기대하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:00:46-01:00:49
저희는 이 시장을 일찍이 파악했습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:00:49-01:00:55
이는 데이터 보호와 아이덴티티를 함께 제공해온 동일한 플랫폼을 기반으로 구축된 것입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:00:55-01:01:01
이제 저희는 데이터, 아이덴티티, AI 전반에서 점들을 연결하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:01:01-01:01:06
이 문제가 해결될 수 있도록 저희가 플랫폼의 힘을 본격적으로 활용하고 있다는 점이 핵심입니다.
Melissa Franchi · VP of Investor Relations · Rubrik 01:01:06-01:01:14
알겠습니다. 감사합니다, 조. 현재로서는 추가 질문이 없습니다.
Operator 01:01:14-01:01:20
이제 마무리 말씀을 위해 비풀 신하에게 통화를 넘기겠습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:01:20-01:01:24
오늘 함께해 주신 여러분께 감사드립니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:01:24-01:01:26
여러분의 시간과 질문에 진심으로 감사드립니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:01:26-01:01:32
저희는 에이전틱 사이버 레질리언스와 루브릭 앞에 놓인 기회에 대해 매우 기대하고 있습니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:01:32-01:01:37
준비된 발언에서도 말씀드렸듯이, 루브릭으로서는 아직 초반 국면입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:01:37-01:01:39
루브릭의 진정한 모습은 이제부터입니다.
Bipul Sinha · CEO, Chairman, and Co-Founder · Rubrik 01:01:39-01:01:43
정말 감사합니다. 곧 다시 말씀드리겠습니다.
Operator 01:01:43-01:01:58
이상으로 오늘 컨퍼런스콜을 마치겠습니다. 참석해 주셔서 감사합니다.