Transocean 2Q26

FQ. Operator

감사합니다. 질문하고 싶으면 키패드의 별표 1을 누르세요. 언제든지 대기열에서 나가려면 별표 2를 누르세요. 다시 한 번 질문을 드리는 것이 스타 1입니다. Barclays와 함께 Eddie Kim님의 첫 번째 질문을 받아보겠습니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Eddie Kim (Analyst, Barclays)

안녕하세요, 좋은 아침입니다. 귀하의 전망은 매우 건설적이었습니다. 내년에는 고사양 장비의 가동률이 90%를 초과하고 내년 말에는 100%에 근접할 것으로 예상됩니다. 또한 귀하의 최근 계약 발표와 동료들로부터 알 수 있듯이 최첨단 일일 요율이 이제 확실히 400대 중반에 있는 것처럼 느껴집니다. 시장의 경색을 고려할 때, 선도일 금리가 내년에도 계속해서 더 높아져서는 안 된다고 믿을 이유가 있습니까? 그렇지 않다면, 그러한 일이 일어나는 것을 막는 잠재적인 장애물은 무엇입니까?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

안녕, 에디, 여긴 로디야. 응. 지금 우리가 가장 먼저 보고 있는 것은 공백이 채워지고 가용성이 감소하는 것입니다. 우리가 현재 진행 중인 두 번째 일은 Keelan이 그의 논평에서 언급한 것처럼 함대의 많은 재배치가 관찰되기 시작했다는 것입니다. 이는 장기적으로 장비를 올바른 위치에 배치하는 데 실제로 도움이 될 것입니다. 이 두 가지 일이 발생하면 분명히 개선된 비즈니스 환경에 진입할 수 있으며 장비를 올바른 위치에 배치하고 더 이상 장비를 이동하지 않기 때문에 비용도 절감할 수 있습니다. 저는 향후 12~18개월 동안 전반적으로 개선된 비즈니스 환경을 보게 될 것이라고 생각합니다.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

아마도 나 자신이 빠르게 추가했을 수도 있습니다. 우리 고객은 분명히 프로젝트 실행에 매우 집중하고 있습니다. 그들은 이러한 기대에 부응할 수 있는 파트너와 협력하고 싶어합니다. 우리는 함대와 수행 방식과 관련하여 좋은 위치에 있습니다. 시장이 빡빡해지고 우리는 활용도를 살펴보고 일정 기간 동안 산업 차량이 어떻게 보이는지 확인하면서 공급과 수요의 균형을 유지합니다. 고객이 업무를 위해 오기를 원할 때, 결국 요금에 관해서는 우리가 어디로 가는지 알게 될 것입니다.

Q. Eddie Kim (Analyst, Barclays)

알았어요. 엄청난. 그 색깔 고마워요. 장비 재배치에 관해 말하자면 Equinor에 등록한 Cat D 장비에 대해 말씀해 주시기 바랍니다. 몇 년 전 귀하는 Cat D 장비 두 대를 노르웨이에서 호주로 옮겼습니다. 이제 그들은 노르웨이로 돌아가고 있습니다. 이는 노르웨이 수요 증가의 신호인가요, 아니면 호주 수요 둔화의 신호인가요? 아니면 둘 다일까요?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

네, 제 생각엔 노르웨이 시장이 부진했기 때문에 그런 움직임이 있었던 것 같아요. 몇 년 전, 그것이 우리에게 현실이 되었습니다. 이 함대의 장점은 전 세계적으로 정말 매력적이라는 것입니다. 이것이 바로 이 수준의 사양으로 차량을 운영하는 특성입니다. 특히 다시 돌아오는 장비의 경우 이는 노르웨이 시장이 얼마나 강력한지를 나타냅니다. 수년 동안 우리에게 매우 매력적인 시장이었지만 특히 지금은 더 많은 장기 계약이 제공되는 시작 단계이기 때문입니다. 전략적으로 장비를 장기 계약으로 다시 옮기는 것은 좋습니다. 우리는 이번 거래에 대해 매우 기쁘게 생각하며 고객도 마찬가지입니다. 헤드라인 비율은 그들에게 매우 중요했지만 우리에게도 상당한 개선이 있었습니다.

우리는 이러한 종류의 장기적인 기회를 가능한 한 많은 현금을 창출하는 것으로 생각합니다. 계약 개선, 에스컬레이션 조항, 제3자 서비스 제외, 그리고 7년의 백로그라는 사실이 우리에게 매우 매력적인 움직임을 만들어줍니다. 노르웨이가 현재 매우 매력적인 조건과 계약 기간을 제공하고 있는 것은 분명합니다.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

아마도 그것에 대해 한 조각만 더 있을 것입니다. 분명히 Equinor는 생산량 감소를 배경으로 2035년까지 현재 수준으로 생산량을 유지한다는 목표를 가지고 있습니다. 노르웨이에는 많은 작업이 있는데, 우리가 해당 장비를 해당 지역 밖으로 옮긴 이후로 확실히 좋은 일이 되었습니다. 이는 실제로 노르웨이에 관한 것이지 나머지 세계에 관한 것이 아닙니다.

Q. Eddie Kim (Analyst, Barclays)

알았어요. 엄청난. 그 모든 색깔에 감사드립니다. 다시 돌려드릴게요.

FQ. Operator

감사합니다. BTIG와 함께 Greg Lewis 옆으로 이동하겠습니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Greg Lewis (Analyst, BTIG)

안녕하세요. 좋은 아침입니다. 질문에 응해주셔서 감사합니다. 나는 동남아시아에 설정된 기회에 대해 좀 더 이야기하고 싶었고, 그 지역에서 여러 플로터가 시작되는 것을 볼 수 있을 것 같습니다. 내 질문은 6세대와 7세대 장비 사이에 분기점이 있다는 것이 분명합니다. 전통적으로 인도와 동남아시아 일부 지역은 6세대였습니다. 6세대 시장은 가격이 높아질수록 꽤 빨리 타이트해질 것으로 보입니다. 제가 궁금한 것은 6세대와 7세대 가격이 수렴되는 모습을 볼 수 있을까 하는 것입니다.

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

매우 흥미로운 질문입니다. 당신은 아마도 우리의 전략이 6세대 자산을 완전히 활용하는 것임을 잘 알고 있을 것입니다. 물론, 우리가 올해 초 브라질에서 만든 설비는 그 트랙에서 매우 견고한 발걸음이었습니다. 네, 전통적으로 동남아시아는 실제로 6세대 장비를 많이 소비했지만, 게임의 현 단계에서는 6세대와 7세대가 어디로 가는지는 별로 중요하지 않다고 생각합니다. 나는 그들이 세계 어디든 갈 수 있고 이러한 모든 전망에서 좋은 성과를 낼 것이라고 생각합니다. 동남아시아에 관해 말씀드리자면, 많은 일이 벌어지고 있습니다. 인도네시아는 말레이시아, 브루나이 등 여러 입찰을 갖고 있으며, 물론 인도는 여기서 매우 큰 기회입니다. ONGC는 방금 다중 장비 입찰을 시작했지만 제공되는 장비가 많지 않습니다.

벌써부터 굳어가고 있는 것 같아요. 그 날 요금에는 큰 차이가 없다고 생각합니다. 확실히 우리의 관점에서 볼 때, 우리는 이번 경기 회복기에 게임 후반부에 이를 활용할 수 있는 더 높은 사양의 장비를 보유하는 것이 좋을 것이라는 점에서 약간 경기 대응적 입장을 취하고자 합니다. 아시다시피 전통적으로 많은 고사양 장비가 가장 먼저 예약이 마감됩니다. 우리는 매우 유능한 6세대 함대를 보유하고 있기 때문에 균형을 조금 맞추려고 노력하고 있습니다. 그들은 고객을 위해 환상적인 일을 하고 있으며 목적에 매우 적합합니다. 동남아시아에 대해 말씀드리자면, 계약 측면에서 정말 폭발적인 성장을 보이고 있으며, 그곳에 6세대 장비를 더 배치할 기회가 생긴다면 매우 기쁩니다.

Q. Greg Lewis (Analyst, BTIG)

알았어, 좋아. 요금을 공개하지 않는다는 사실을 깨닫고 가격이 책정된 옵션이 있었습니다. 내 질문이 무엇인지 추측합니다. 가격이 책정된 옵션에 대해 생각할 때 해당 요율을 공개하지 않는다고 가정해 보겠습니다. 이것이 바로 제가 질문을 한 이유입니다. 우리가 가격이 책정된 옵션에 대해 생각할 때 최소한 가격이 일정하거나 상승할 가능성이 더 높다고 가정해야 할까요, 아니면 실제로 가격이 책정된 옵션을 몇 년 안에 더 낮은 금리로 볼 수 있을까요?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

나는 그들이 평평하다고 말할 필요는 없습니다. 분명한 이유로 이에 대해 많이 말할 수는 없습니다. 조항 측면에서 생각해보고 계약에 포함된 내용은 장기적으로 이러한 옵션이 우리에게 매우 만족스러울 것이라는 의미입니다. 나는 그것에 대해 일종의 그대로 두겠습니다.

Q. Greg Lewis (Analyst, BTIG)

알았어, 완벽해. 매우 감사합니다.

FQ. Operator

감사합니다. Pickering Energy Partners와 함께 Keith Beckman 옆으로 나아갈 것입니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Keith Beckman (Analyst, Pickering Energy Partners)

안녕하세요. 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 저는 그냥 주변 사람들에게 물어보고 싶었고 여러분은 전 세계에 걸쳐 매우 유용한 논평을 해주셨지만 내년에는 걸프 지역에 대해 좀 더 구체적으로 물어보고 싶었습니다. 여러분은 올해 이곳에서 수용 인원을 채우기 위해 몇 가지 상을 수상하는 데 정말 훌륭한 일을 했습니다. 그 중 일부는 2027년 초에 출시될 예정입니다. 여러분은 걸프 지역이 내년 초 논평에서 약간 하락할 것으로 예상한다고 생각합니다. 해당 장비가 잠재적으로 어디에 착륙할 것이라고 생각하시나요? 그들이 서아프리카로 이주한다고 생각하시나요? 잠재적으로 귀하 중 일부는 특히 잠재적으로 확장될 수 있습니다. 어쩌면 당신이 당신의 함대에 대해 어떻게 생각하고 있는지, 그리고 아마도 더 거시적인 측면에 대해서도 이해하려고 노력하고 있습니다.

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

응. 제 생각에는 이번 분기에 걸프만에서 두 대의 굴착 장치를 확장하게 된 것을 매우 기쁘게 생각합니다. 다시 말하지만, 그러한 많은 것들이 한동안 파이프라인에 있습니다. 우리는 걸프만에 있는 함대가 일반적으로 어떤 유역에서든 매우 매력적이라고 ​​생각합니다. 우리가 보고 있는 것은 해당 장비가 잘 작동하는 한 다른 곳에서도 확실한 기회를 얻을 수 있다는 것입니다. 이러한 프로그램이 거의 끝나가면 다음 위치로 이동하는 것이 상대적으로 쉽습니다. Keelan이 함대의 재분배에 대해 말한 요점은 우리가 이미 그것을 보았다는 것입니다. 우리 장비 몇 개를 사용하더라도 이러한 고사양 장비를 다른 관할 구역으로 옮겼으며 그곳에서도 잘 작동할 것으로 기대합니다.

확실히, 그들 중 몇몇이 굴러가고 있기 때문에 걸프만에서 더 많은 일이 일어날 가능성이 있습니다. 저는 이번 주에 또 다른 Seadrill 장비 중 하나가 여기에 머물도록 확장된 것을 봤습니다. 좋은 일입니다. 제 생각에는 거기에서 데크가 약간 섞이는 것을 볼 수 있을 것 같습니다. 나는 우리가 그것에 대해 많은 공백을 경험할 것이라고 생각하지 않습니다. 우리는 그런 일이 일어나는 것을 매우 기쁘게 생각합니다.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

네, Keith, 우리는 굴착 장치를 옮기고 있고, 굴착 장치를 들여오고 있습니다. 미국 걸프만에 대한 장기적인 전망은 분명히 Paleogene과 거기에 있는 많은 전망과 함께 매우 강력합니다. 항상 좋은 분지가 될 것입니다. 나는 그것이 다른 무엇보다 타이밍의 문제라고 생각합니다. 서아프리카가 회복되고 있고 아시아와 인도와 그 지역도 회복되고 있습니다. 가용성이 있는 이러한 자산은 해당 요구 사항을 충족하도록 이동됩니다. 우리가 말했듯이, 그것은 약간의 균형을 이루고 있지만 장기적으로는 여전히 미국 걸프만에 있는 매우 생산적인 지역이자 매우 건설적인 지역입니다.

Q. Keith Beckman (Analyst, Pickering Energy Partners)

엄청난. 정말 감사드립니다. 내 후속 질문은 우리가 여기서 동의하는 2027년 회복이 더 강력하다고 가정할 때 운영자 행동에 어떤 변화가 있는지 확인하는 것입니다. 그들은 장기적으로 장비를 고정하려고 시도하고 있습니까? 잠재적으로 더 나은 일일 요금은 얼마입니까? 그에 대한 후속 조치는 에너지 안보가 여전히 많은 NOC와 대화 주제라고 생각하십니까? 그것이 잠재적으로 여러분이 본 것보다 프로젝트를 파이프라인 위로 밀어붙였습니까? 아니면 거기에서 조금 더 긴급하게 되었습니까?

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

응, 키스, 내가 맡을게. 당신은 절대적으로 정확합니다. 지금 우리가 보고 있는 것은 이러한 상승 사이클이 시작될 때와 NOC가 일반적으로 가장 먼저 움직이는 곳의 전형적인 모습입니다. 그들은 일반적으로 가장 많은 기간을 제공합니다. 그들은 다양한 자산에 대해 좋은 거래를 성사시킬 수 있습니다. Petrobras는 분명히 이에 대한 좋은 예입니다. Equinor, 우리가 방금 그들과 한 거래, Eni도 움직이고 있습니다.

당신이 보기 시작한 것은 NOC가 처음부터 움직이고 거래량을 확보하고 이에 대한 경쟁력 있는 거래를 보장하는 것입니다. 전공자들은 확실히 규율이 잘 잡혀 있으며, 자신에게 가장 적합하다고 생각되는 방식으로 포트폴리오를 관리하고 그에 따라 우선순위를 다룰 것입니다. 나는 우리가 이 시점에서 그런 일이 벌어지고 있는 것을 보고 있다고 생각합니다. 당신이 지적한 그대로입니다. 로디, 추가하고 싶은 게 있나요?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

네, 덧붙이자면 에너지 안보에 관해 언급하셨는데요. 이는 확실히 국내 생산으로의 일종의 전환에 영향을 미칩니다. 나는 그것을 정말로 분명히하고 싶다. 지금까지 우리는 계약 측면에서 이미 30억 달러 이상의 장비 시간을 투자하여 멋진 한 해를 보냈지만 그 어느 것도 유가 상승을 전제로 한 것은 아닙니다. 이러한 모든 고정 장치는 $30-$40 범위로 계산되는 손익분기점을 기준으로 합니다. 오늘날 운영자 중 어느 누구도 더 높은 유가를 실행하고 있지 않습니다. 그 점에 있어서 그들은 매우 규율이 엄격합니다. 내 생각에 당신이 보고 있는 것은 심해를 향한 자본의 이동이 규율 있는 방식으로 이루어지고 있다는 것입니다.

이는 장기적으로 볼 때 정말 좋은 말입니다. 왜냐하면 오늘날 시장을 긴축하게 만드는 결정은 유가의 등락을 겪으면서도 지속될 결정이라는 의미이기 때문입니다. 제 생각에 정말 중요한 차이점은 에너지 안보가 확실히 하나의 요소라는 것입니다. 그러나 우리가 보고 있는 모든 것들은 올해 함대 전반에 걸쳐 최대 150년의 시추 연도가 수여될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이는 지난 몇 년간의 수치보다 훨씬 더 큰 숫자입니다. 이는 단기적인 유가를 예측한 것이 아닙니다. 이는 고객의 매우 보수적이고 규율 있는 투자에 대한 장기적인 관점을 전제로 하며 이를 환영합니다.

Q. Keith Beckman (Analyst, Pickering Energy Partners)

정말 감사드립니다. 다시 돌려드릴게요.

FQ. Operator

감사합니다. 우리는 Clarksons Securities의 Fredrik Stene 옆으로 이동할 것입니다. 계속하세요.

Q. Fredrik Stene (Head of Research, Clarksons Securities)

안녕하세요, Keelan, Thad. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 무엇보다 좋은 분기 실적을 축하하며, Valaris 거래 작업도 잘 진행되고 있다는 소식을 들으니 매우 기쁩니다. 특정 장비에 대해 조금 다루고 싶었습니다. 당신은 이미 정복자(Conqueror)와 프로테우스(Proteus)와 함께 걸프만에 대해 조금 이야기했는데, 당신은 그것에 대해 매우 낙관적인 것 같습니다. 특히 노르웨이에 대한 배경을 바탕으로, 아마도 그곳에서 우리가 볼 수 있는 강점, 가혹한 환경 시장에 대해 예를 들어 처음으로 사용 가능한 장비인 Spitsbergen에 대해 어떻게 생각하는 경향이 있습니까? 올해 계약 상으로 해당 장비가 잠재적으로 연장되는 것을 볼 수 있을 만큼 그 힘이 충분하다고 생각하십니까? 시장이 더욱 상승할 경우 냉정하게 대처하고 잠재적으로 더 많은 상승 여력을 얻으려고 노력하고 있습니까?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

내 생각에 우리는 항상 쿨하게 플레이하려고 노력하는 것 같아요. 현실적으로 Spitsbergen에 대해서는 그렇습니다. 훌륭한 장비입니다. Equinor에서 멋진 일을 하고 있으며 그곳에서 Equinor에서 일하는 것을 좋아합니다. 장비를 정확한 위치에 유지하고 함께 있는 고객과 계속해서 소통하는 것이 항상 우리의 선호 사항입니다. 최근 발표를 보신 것처럼 우리는 다양한 사항에 대해 Equinor와 지속적으로 대화하고 있습니다. 네, 확실히 우리는 Equinor와의 관계를 유지하고 그 관계를 계속하는 것을 선호합니다. 지금까지는 정말 잘 지내왔습니다.

Q. Fredrik Stene (Head of Research, Clarksons Securities)

괜찮은. 고마워요, 로디. 또한 귀하가 현재 브라질의 페트로브라스 회사가 아닌 회사에 보관하고 있는 미코노스에 대해서도 언급하고 싶었습니다. 특히 해당 지역과 국가에 대한 귀하의 전망을 고려할 때, 그것이 브라질에서도 유지될 가능성이 있다고 생각하십니까? 서아프리카, 동남아시아의 수요를 잠재적으로 충족시키기 위해 직접 움직일 수 있는 장비 중 하나입니까? 특정 장치에 대해 보고 있을 수 있는 리드 및 작업의 색상을 듣고 싶습니다.

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

좋은 질문입니다. 브라질은 작년에 Deepwater Mykonos를 포함하여 Petrobras가 아닌 운영업체와 대규모 계약을 체결했습니다. 거기에 계속되는 뚜렷한 가능성이 있습니다. 또한 해당 등급의 장비가 동남아시아에서 진행되는 많은 작업에 이상적으로 적합하다는 점도 매우 흥미롭습니다. 예를 들어, 인도는 앞으로 진행될 일부 입찰에서 인도의 훌륭한 후보가 될 것입니다. 다시 한번 말하지만, 장비를 현재 위치에 유지하는 것이 항상 우리의 선호 사항입니다. 우리는 그것이 어떻게 진행되는지 기다려야 할 것입니다. 어떤 이유로든 브라질이 이를 이행하지 못한다면 그녀는 다른 곳에서 기회가 부족하지 않을 것이라고 생각합니다. 나는 그녀를 브라질에 머물게 하고 싶은 열망이 꽤 높다고 생각합니다.

Q. Fredrik Stene (Head of Research, Clarksons Securities)

감사합니다. 가능하다면 Thad를 위한 마지막 빠른 조치일 수도 있습니다. 여러분은 최근 가능한 한 비용 효율성을 높이기 위해 열심히 노력해 왔으며 분명히 2분기에는 비용 측면에서 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 비용 작업이 어떻게 진행되고 있는지에 대한 업데이트된 논평이 있는지 궁금합니다. 이제 저는 무엇보다도 Transocean 독립형에 대해 이야기하고 있습니다. 둘째, 통합 계획 중에 거래가 종료될 때 더 많은 비용 절감 기회를 식별한 경우일 수 있습니다. 감사해요.

A. Thad Vega (CFO, Transocean)

두 번째 질문 먼저. 조합과 관련하여 추가 의견이나 지침이 없습니다. 우리는 모든 통합을 추진하고 있으며 확실히 프로세스 이전에는 존재하지 않았다고 생각했던 새로운 기회를 찾고 있습니다. 거래 완료가 가까워지면 추가 정보를 제공하겠습니다. Transocean의 경우 독립형으로 모든 비용 절감 계획이 구현되었습니다. 우리는 유동성 측면에서 결과를 보고 있으며, 이를 통해 향후 부채의 추가 감소가 촉진되고 있습니다. 제가 말했듯이 우리는 2026년에서 2027년 사이에 총 2억 달러, 2억 5천만 달러를 향한 길을 가고 있습니다.

예상하셨듯이, 가능한 모든 곳에서 저축을 하도록 하기 위한 일종의 끊임없는 싸움입니다. 내 생각에 우리는 목표를 달성하는데 꽤 성공적이었다고 생각합니다. 2027년 말을 향해 나아가면서 비용 절감 중 일부는 연기 및 그러한 성격의 것들과 관련되어 있기 때문에 현재의 비용 구조를 유지할 수 있는지 확인하기 위해 절약할 다른 영역을 찾아야 할 것입니다.

Q. Fredrik Stene (Head of Research, Clarksons Securities)

괜찮은. 답변해 주셔서 감사합니다. 모두 좋은 하루 보내세요. 나는 그게 다야.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

고마워요, 프레드릭.

FQ. Operator

감사합니다. Tuohy Brothers와 함께 Noel Parks 옆으로 이동하겠습니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Noel Parks (Analyst, Tuohy Brothers)

좋습니다. 감사합니다. 당신이 보고 있는 것에 대해 좀 더 이야기해 줄 수 있는지 궁금합니다. 가나, 모잠비크, 나미비아, 나이지리아에서 예상되는 입찰 활동에 대해 언급하셨습니다. 귀하가 논의한 다른 지역적 질문과 유사하다고 생각합니다. Transocean의 견해가 다른 경쟁 지역 내에서 해당 지역의 프로젝트 요구 사항을 충족할 수 있는 업계의 능력이라고 생각하십니까?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

응. 이에 대한 세부 정보를 입력하게 되어 매우 기쁩니다. 내가 말하고 싶은 것은 일반적으로 아프리카가 실제로 오늘날 우리 차트에 있는 가장 큰 성장 지역이라는 것입니다. 기회 목록을 검토하면서 우리는 장비가 필요한 12개 이상의 다년간의 개발을 살펴보고 있습니다. 현재 진행 중인 장기 입찰은 최소 6개입니다. 모든 세부 사항을 다루지는 않겠지만 기본적으로 귀하가 언급한 모든 국가와 다른 몇몇 국가를 살펴보면 장비 수요 증가 측면에서 어떤 일이 벌어지고 있는 것입니다. 많은 것들이 장기적인 것이기 때문에 보는 것은 매우 고무적입니다. 우리가 전반적으로 어떤 위치에 있는지 생각해 보면 우리가 보고 있는 각 잠재 고객에 대해 평균적으로 1년보다 더 긴 것이 분명합니다.

서아프리카에서는 더욱 그렇습니다. 내 생각에 더 짧은 것 중 일부는 아마도 1년 정도 걸릴 것이라고 생각합니다. 하지만 우리는 2년 이상, 일부는 3년과 4년 정도 되는 적어도 6개의 기회를 보고 있습니다. 전반적으로 그렇습니다. 나이지리아에서는 이미 몇 가지 상을 받았습니다. 앞으로 더 많은 것이 있습니다. 거기에 추가할 수 있는 장비가 3~4개가 있을 수 있습니다. 모잠비크에는 많은 일이 일어나고 있습니다.

거기에는 적어도 두세 가지 잠재적인 기회가 있습니다. 다른 장소의 세부 사항을 살펴보면 매주는 아니더라도 확실히 월 단위로 변경됩니다. 네, 지금 서아프리카에서는 정말 강해요. 우리가 함대의 전체 재분배를 설명할 때 현재 유휴 장비 중 일부가 거기에 있을 가능성이 뚜렷하다고 생각합니다. 서아프리카 전선에서는 모든 것이 좋습니다.

Q. Noel Parks (Analyst, Tuohy Brothers)

훌륭한. 당신이 언급한 통계에 따르면 일종의 탐색이나 평가를 원하는 국가는 35개국으로 51개국으로 늘어났습니다. 이러한 많은 국가의 동기가 되는 연극을 특징짓을 수 있는지 궁금합니다. 저는 더 나은 탐사나 재처리 등을 통해 도달한 새로운 개념과 추가 탐사를 위한 자금을 지원받지 못한 과거 발견을 기본적으로 선택하는 비율이 대략 어느 정도인지 궁금합니다.

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

네. 보세요, 지난 12개월 동안 상대적으로 강력한 탐사 성공 기간이 있었습니다. 좋은 일이죠. 잊지 마십시오. 우리는 시장에서 상대적으로 침체기를 겪었습니다. 물론, 그 기간 동안 많은 운영자가 큰 전망을 갖고 있었기 때문에 말하자면 일종의 전망이 있습니다. 전 세계 석유 및 가스 소비에 대한 전반적인 전망이 개선됨에 따라 많은 것들이 전면에 부각될 수 있었습니다. 나는 그것을 진정으로 혼합 가방이라고 설명하고 싶습니다. 나미비아에는 아마도 이러한 개발 중 몇 가지가 있을 것입니다. 몇 년 전에 수많은 발견이 이루어졌고 현재 그곳에서는 개발이 진행 중입니다.

그것이 우리의 일부 장비를 끌어들이는 것이든, 경쟁사의 일부 장비가 나미비아로 이전될 가능성이 높든 간에, 다른 곳에서도 수많은 탐사 성공이 있습니다. 가장 최근에 우리는 코트디부아르(Ivory Coast)에 대해 이야기했습니다. 우리가 그곳의 모든 국가를 조사하면서 거의 모든 국가 중 한 국가에서 새로운 발견이 있었다고 말할 수 있을 것 같습니다. 지난 12개월이 아니더라도 확실히 현재 시장에 출시되고 있는 이전 업사이클에서는 그럴 것입니다. 나는 당신이 그것에 대해 꽤 좋은 분할을 가지고 있다고 말하고 싶습니다.

Q. Noel Parks (Analyst, Tuohy Brothers)

엄청난. 정말 감사합니다.

FQ. Operator

감사합니다. TPH Research의 Jeff LeBlanc로부터 다음 질문을 받겠습니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Jeff LeBlanc (Analyst, TPH)

좋은 아침입니다, Keelan과 팀. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 저는 드릴링 효율성 향상에 관해 이야기할 수 있는지, 그리고 지속적인 효율성 향상이 향후 플로터 수요에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 알아보고 싶었습니다. 감사합니다.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

안녕. 좋은 아침이에요, 제프. 귀하의 질문은 시추 효율성과 이것이 향후 성장에 어떤 영향을 미치는지에 관한 것 같습니다.

Q. Jeff LeBlanc (Analyst, TPH)

예.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

응. 간단히 말해, 이는 고객이 갖고 있는 프로젝트 실행 요구 사항을 충족하는 것과 관련하여 시추 커뮤니티와 고객이 가장 집중하는 영역일 것입니다. 그렇죠? 규율 있는 자본 배분의 세계에서, 해당 프로젝트를 안정적으로 제공할 수 있는 능력에 대한 자신감을 갖는 것은 그 어느 것도 쉽지 않으며 모두 어려운 일입니다. 우리는 업계 차량에서 점점 더 많은 효율성을 이끌어낼 수 있도록 노력하고 있습니다. 자동화 분야는 나날이 발전하고 있다고 생각합니다. 우리는 드릴 플로어의 전체 차량에 자동화를 설치하고 있습니다.

이는 더 큰 일관성과 성능 효율성, 훨씬 더 많은 예측 가능성을 제공하고 효율적으로 시추할 수 있을 뿐만 아니라 직원들이 운영상 필요한 작업을 수행하고 장비를 운영하는 것이 아니라 운영의 모든 측면을 주시할 수 있도록 보장합니다. 저는 이것이 우리 업계에 있어 정말 대단한 발전이라고 생각합니다. 훨씬 더 많은 효율성을 가져올 것입니다. 물론 우리가 더 효율적일수록 비즈니스에 더 많은 자본이 할당됩니다. 우리는 성과를 바탕으로 더 많은 일을 하고 있음을 발견했습니다. 우리는 직장에서 벗어나려고 노력하는 것이 아닙니다. 우리는 이것이 더 많은 기회를 가능하게 한다는 것을 알고 있습니다. 저는 이것이 우리가 광범위한 차량에 걸쳐 해당 수준의 성능을 제공할 수 있는 건설적인 업사이클로 전환함에 따라 중요한 시점이라고 생각합니다.

이는 개별 장비 성능을 기준으로 한 것이 아닙니다. 이는 표준 운영 절차를 기반으로 합니다. 이는 실제로 일관된 제공을 촉진하는 자동화 및 기술과 같은 도구 사용을 기반으로 합니다. 우리는 예측 가능하길 원합니다. 우리는 고객에게 고성능의 예측 가능한 서비스를 제공하기를 원하며 고객은 이를 높이 평가한다고 생각합니다. 이는 주요 고객이 이러한 개발을 위해 일부 자본을 확보한 다음 자본을 확보할지 여부를 결정하는 투자 이론 및 투자 결정에 매우 도움이 되며, 특히 탐사 및 평가의 예비 대체 목표를 위해 중요합니다. 저는 이것이 매우 중요한 시점이라고 생각하며, 우리는 이를 완전히 수용하고 그 이점을 보고 있습니다.

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

응. 여기에 덧붙여 S&P가 최근 심해 생산량이 2024년 수준에서 2030년까지 약 60% 증가할 것으로 예상한다고 밝혔는데, 이는 훌륭하지만 이는 Keelan이 설명하는 내용에 의해 정확하게 주도됩니다. 훨씬 더 효율적인 방식으로 이 일을 실행하는 우리의 능력 A는 이러한 유역에서 더 많은 것을 생산하지만 절대적으로 활동을 촉진합니다. 우리는 더 효율적이기 때문에 잠금을 해제합니다. 우리 모두는 심해에 가능한 최고의 가치를 제공하기 위해 고객 및 기타 시추 장비 운영자와 적극적으로 협력하고 있습니다.

Q. Jeff LeBlanc (Analyst, TPH)

좋아요. 매우 감사합니다. 전화를 교환원에게 다시 전달하겠습니다. 감사합니다.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

고마워요, 제프.

FQ. Operator

감사합니다. 이것으로 질의응답 시간을 마치겠습니다. 이제 추가 발언이나 마무리 발언을 위해 회의를 David Kedington에게 다시 맡길 것입니다.

A. David Keddington (VP and Treasurer, Transocean)

괜찮은. 감사해요. 오늘 수익 결산에 참여해주신 모든 분들께 감사드리며, 추가 문의사항이 있는 경우 연락주시기 바랍니다. 이것으로 통화를 종료하겠습니다.

FQ. Operator

이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 시간을 내어 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다. 감사합니다.

Operator

오늘 2026년 2분기 Transocean Earnings Call에 참여하신 모든 분들을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드입니다. 이후 질의응답 시간에 질의응답 시간을 가지실 수 있습니다. 언제든지 질문 등록을 하시려면 전화 키패드에서 별표 1을 누르십시오. 이 통화는 녹음되고 있으며 도움이 필요할 경우를 대비해 대기하고 있습니다. 이제 부사장 겸 재무 담당자인 David Kedington에게 회의를 인계하게 되어 기쁘게 생각합니다. 계속하세요.

David Keddington (VP and Treasurer, Transocean)

고마워요, 매디슨. 좋은 아침입니다, 여러분. Transocean의 2분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 오늘 통화의 주역은 Transocean의 사장 겸 CEO인 Keelan Adamson입니다. Keelan에는 Thad Vega 최고 재무 책임자(CFO)와 Roddie Mackenzie 최고 상업 책임자(CCO)가 합류하게 됩니다. 오늘 통화에서 공유될 의견 외에도 추가 정보가 포함된 어제 제출된 수익 발표, 차량 상태 보고서 및 관련 8-K에 대해 안내해 드리고자 합니다. 모든 내용은 Transocean 웹사이트(www.deepwater.com)에서 확인할 수 있습니다.

준비된 발언에 따라 질문을 위한 컨퍼런스 라인을 개설하겠습니다. 더 많은 참가자의 의견을 들을 수 있도록 문의 사항을 하나의 질문과 하나의 후속 조치로 제한하십시오. 오늘 통화에는 실제 결과가 실질적으로 달라질 수 있는 위험과 불확실성에 노출될 수 있는 미래예측 진술이 포함될 것임을 모두에게 상기시키고 싶습니다. 이제 Transocean CEO인 Keelan Adamson에게 전화를 인계하겠습니다.

Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

좋은 아침입니다, 여러분. 참여해 주셔서 감사합니다. 이것이 오늘 제가 다룰 내용입니다. 먼저 당사의 운영실적을 요약해 드리겠습니다. 다음으로, 업계와 시장에 대한 몇 가지 생각과 우리 자산에 대한 수요가 지속적으로 높은 이유에 대해 말씀드리겠습니다. 마지막으로, 올해 후반에 완료될 것으로 예상되는 Valaris 인수에 대해 알려드리겠습니다. 시작해 봅시다. Transocean 팀은 2분기에 다시 한 번 탁월한 운영 성과를 달성하여 수익과 비용 모두에 대한 지침을 상회하고 32%의 견고한 조정 EBITDA 마진을 생성했습니다. 해당 분기 동안 우리 회사의 차량 가동 시간은 98%로 매우 높았으며, 이는 우수한 고객 서비스를 제공하기 위한 지속적인 노력의 중요한 원동력이었습니다. 분기말 순부채는 약 43억 달러로 지난 18개월 동안 거의 17억 달러가 크게 감소했습니다.

또한 백로그를 약 3억 달러 강화하여 단기 가용성으로 여러 자산에 대한 작업을 확보했습니다. 이 수치에는 Equinor가 수여하고 파트너의 승인을 기다리고 있는 10억 달러의 예상 백로그가 제외되어 있으며, 이는 3분기에 받을 것으로 예상됩니다. 이번 Equinor 작업을 포함하여 우리는 올해 지금까지 31억 달러의 계약을 추가했는데 이는 매우 긍정적인 징후입니다. 현재 여러 기회에 입찰 중인 KG2를 제외하고 당사의 모든 활성 드릴쉽은 현재 계약 중이거나 새로운 계약에 동원되어 2026년 남은 기간 동안 94%, 2027년 81%로 커버리지가 향상되었습니다. 미국 걸프 지역에서는 최근 동일한 비율로 현재 고객과 함께 Deepwater Conqueror를 확장했습니다. 잠시 유휴 상태였던 딥워터 프로테우스(Deepwater Proteus)가 이제 계약을 맺고 작전을 시작했습니다.

1분기 실적 발표에서 추측한 대로, 원자재 가격이 상승하는 상황에서 이 E&P 운영자는 이 고성능 장비의 공개 기간을 활용하여 2026년에 원래 계획보다 더 많은 작업을 수행했습니다. 두 장비 모두 2027년 초까지 미국 걸프만에서 계속 작동할 것으로 예상됩니다. 마지막으로 Deepwater Skyros는 코트디부아르에서 최근 발표된 발견에 대한 추가 평가 작업을 수행하기 위해 고객에 의해 확장되었습니다. 이 작업을 통해 장비는 계약 준비 및 동원과 관련된 제한된 휴가 시간으로 호주의 다음 계약으로 직접 이동할 수 있습니다. 2027년의 드릴십 활용 및 조임 외에도 여러 굴착 장치에 대한 새로운 고정 장치 발표로 인해 2028년까지 고사양의 열악한 환경 자산에 대한 전망이 매우 견고해졌습니다.

노르웨이에서는 Transocean Norge가 Harbour Energy와 5개 유정 계약을 체결하여 약 1억 4,900만 달러의 잔고를 추가했습니다. 이 프로그램은 2028년 1분기에 시작될 것으로 예상됩니다. 특히 우리는 Cat D 혹독한 환경 세미 세미, Transocean Enabler, Transocean Encourage 및 Transocean Endurance에 대한 7년간의 작업에 대해 Equinor와 계약을 체결했습니다. Endurance를 호주에서 노르웨이로 전략적으로 이전할 수 있는 기회를 갖게 되어 기쁘게 생각합니다. 이러한 설비의 경우 에스컬레이션 조항으로 인해 계약이 시작되면 제3자 서비스를 제외한 기본 요율이 하루 $400,000를 초과할 가능성이 높습니다. Transocean Spitsbergen은 이제 2029년 이전에 노르웨이에서 사용할 수 있는 유일한 Transocean 혹독한 환경 세미이며, 2027년 말에 기존 계약을 완료할 예정입니다.

호주에서는 Transocean Equinox가 Santos와 유정 2개 계약을 체결하여 약 3,600만 달러의 잔고를 추가했습니다. 이 프로그램은 2027년 2분기에 시작되어야 합니다. 모든 옵션이 실행되면 이 장비는 2027년 내내 이 고객과 함께 계속됩니다. 우리는 운영자들이 다년간의 해외 프로그램에 대해 상을 주기 시작했다는 사실에 고무되었습니다. 중요한 점은 그들이 규율을 유지하면서도 해양 및 심해 활동에 대한 자본의 우선순위를 재설정하여 우리의 건설적인 전망을 뒷받침하면서 이 일을 하고 있다는 것입니다. 장비 가용성이 강화됨에 따라 고객은 향후 프로그램에 필요한 장비 용량에 액세스할 수 있도록 장기간 장비를 계속 확보할 것으로 기대합니다. 다시 한 번, 이는 우리가 심해 시추 분야의 건설적인 시기에 있다는 우리의 견해를 뒷받침합니다. 또한 운영자들은 탐사 및 평가 활동에 더 많은 장비 시간을 할당하기 시작했습니다.

Rystad Energy는 최근 하나 이상의 탐사정을 보유한 국가의 수가 2025년 35개국에서 2028년까지 약 51개국으로 65% 증가할 것이라고 밝혔습니다. 이러한 지리적 확장은 중요한 의미를 가지며 고객은 향후 몇 년 동안 덜 개발된 지역에서 포트폴리오를 성장시킬 것으로 기대합니다. 우리 고객은 자신의 가치 창출 목표에 가장 부합하는 제품과 서비스를 제공하는 공급업체를 선택합니다. Transocean은 차별화된 자산, 사람, 프로세스의 최적 조합을 제공하여 지속적으로 고객의 기대를 뛰어넘는 매우 안정적이고 효율적인 운영의 형태로 탁월한 서비스를 제공함으로써 확실히 이점을 누리고 있습니다. 우리는 Valaris 거래가 완료되면 더 광범위한 차량과 고객 기반에 걸쳐 유사한 성능을 제공할 수 있기를 기대합니다. 이제 전 세계 시장 기회에 대한 개요를 안내하겠습니다.

우리는 상반기에 많은 수의 계약 체결 및 입찰 기회를 확인했습니다. S&P Petrodata는 현재까지 약 100개의 리그 연수가 추가되었다고 언급했으며, 운영자는 약 40개의 공개 입찰을 평가하고 있으며 이는 추가로 75~80개의 리그 연수를 나타냅니다. 이러한 통계는 증가하는 장비 수요를 충족하기 위해 여러 장비가 잘 확립된 지역에서 신흥 지역으로 재배치되면서 2027년 말까지 심해 활용도가 100%에 도달할 것이라는 우리의 기대를 뒷받침합니다. 미국 걸프 지역을 먼저 살펴보면, 여러 사업자가 미래 활동을 위한 역량을 확보하고 있어 장기적인 수요 펀더멘털은 여전히 ​​건설적입니다. 전 세계적으로 수요 수준이 증가함에 따라 현재 장기 계약이 없는 미국 사업부에 대한 해외 관심도 높아지고 있습니다. 우리는 미국의 심해 굴착 장치 수가 단기적으로 계속 감소할 것으로 보고 있으며, 이미 2~4개 장치가 이 지역에서 출발할 예정이거나 출발할 것으로 예상됩니다.

글로벌 장비 공급의 이러한 재분배는 다른 지역에서 증가하는 계약 요구 사항을 충족할 것입니다. 브라질에서 Petrobras는 최근 수년 만에 가장 큰 계약 주기 중 하나를 완료했으며 주요 개발 프로젝트에 대한 향후 장비 요구 사항을 계속 평가하고 있습니다. IOC 수요에 힘입어 브라질의 전체 리그 수는 향후 5년 동안 30~33개 리그 수준으로 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 아프리카는 핵심 심해 지역으로 재확립되고 있습니다. 운영자 활동은 여러 유역에 걸쳐 계속 증가하고 있으며, 이로 인해 향후 18개월 동안 굴착 장치 수가 대략 15개 장치에서 최소 20-25개 장치로 증가할 것입니다. 지난 몇 년간의 성공적인 탐사 캠페인을 통해 최근 발견과 작업이 증가함에 따라 가나, 모잠비크, 나미비아 및 나이지리아에서 다년간의 상이 예정되어 있습니다.

Med에서는 2027년부터 시작되는 시추 프로그램에 대한 최근 계약과 굴착 장치 용량을 요구하는 다수의 새로운 발견으로 인해 향후 굴착 장치 수가 약 10-12개로 증가할 것으로 예상합니다. 동남아시아와 인도에서는 국내 탐사 및 생산 계획을 통해 2027년부터 활동이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 예를 들어 인도네시아의 경우 현재 1개의 시추공만 운영하고 있는 지역에 5개의 시추선 라인에 걸쳐 10개의 시추 연수를 잠재적으로 추가할 수 있습니다. 인도는 2027년에 최대 4척의 드릴십으로 활동을 확대하여 잠재적으로 약 10년의 시추 연수를 추가할 것으로 예상됩니다. 노르웨이에서는 Vår Energi, Equinor 및 Aker BP의 최근 수상을 통해 2028년까지 고사양, 혹독한 환경의 반잠수정 활용이 활발해졌습니다.

대부분의 사업자는 이미 2028년부터 용량을 확보하기 위해 시장에 나와 있으며, 이는 이 지역의 향후 활용률이 100%에 가깝게 유지될 것임을 시사합니다. 또한 Equinor 및 Cenovus를 위한 캐나다에서의 작업은 2028년 이후 혹독한 환경 공급을 더욱 강화할 수 있습니다. 요약하자면, 승인된 개발 프로그램, 탐사 지출 증가, 주요 발견의 조합은 심해 및 열악한 환경의 해양 시추에 대한 설득력 있는 전망을 지속적으로 주도하고 있습니다. 이제 4분기에 마감될 것으로 예상되는 Valaris 거래에 대한 빠른 업데이트를 살펴보겠습니다. 우리는 계속해서 별도의 회사로 운영되지만 통합 계획을 빠르게 발전시키고 있으며 최근 몇 가지 주요 이정표를 달성했습니다. 지난 6월, 우리는 중요한 미국 국가 안보 허가 조건을 충족하는 CFIUS 승인을 받았습니다. 우리는 총 7개 관할권으로부터 규제 허가를 받아야 했으며 이전에 사우디아라비아와 트리니다드 토바고로부터 허가를 받았습니다.

7월에는 이집트와 호주로부터 허가를 받았습니다. 바로 어제 우리는 앙골라로부터 허가를 받았습니다. 현재 브라질과 미국 2개국에서 통관을 계속 기다리고 있으며, 두 국가 모두 예상대로 진행되고 있습니다. 우리는 이 결합이 고객과 주주 모두에게 이익이 될 것이라고 계속 믿습니다. 이제 분기 및 지침에 대한 의견을 위해 Thad에게 전화를 넘겨 드리겠습니다. 그거?

Thad Vega (CFO, Transocean)

고마워요, 킬란. 좋은 하루 되세요, 여러분. Keelan이 강조한 것처럼 당사의 2분기 재무 결과는 강력한 운영 성과를 반영하고 있으며 5월에 제공한 지침도 초과했습니다. 2분기 매출은 가이던스 범위 상한치인 9억 6,600만 달러였습니다. 이는 주로 Deepwater Skyros가 전체 분기 동안 계속 작동하여 예상보다 한 달 더 오래 작동하고 추가 재충전 수익을 얻은 결과입니다. 특정 장비에 대해 계약상 비용 인상 조항이 발효되는 것도 기여했습니다. O&M 비용은 6억 8백만 달러였습니다. 자본 지출은 2,400만 달러였으며, 이는 주로 유지 관리 및 서비스 중단 지출의 시기와 연기로 인해 우리 지침 범위의 최저치보다 낮았습니다. G&A는 5,600만 달러로 우리의 가이던스를 초과했습니다. 그러나 이 수치에는 Valaris 거래와 관련된 인수 비용 약 1,100만 달러가 포함되어 있습니다.

이 비용을 조정하면 분기별 실행률은 약 4,500만 달러에 이릅니다. 조정 EBITDA는 3억 1,200만 달러로 약 32%의 마진을 나타냅니다. 2억 1,200만 달러의 잉여 현금 흐름은 22%의 마진을 기록했으며, 이는 주로 강력한 운영 성과의 산물이면서 운전 자본의 유리한 변화로 보완되었습니다. 지난 분기의 현금 흐름은 회수 및 지불 시기에 의해 부정적인 영향을 받았다는 점을 상기하십시오. 주로 부채 상환을 위한 제한된 현금을 포함한 당사의 12개월 순 부채 대 EBITDA 비율은 현재 2.8배로, 2025년 초의 5.2배 비율과 비교하면 2배 이상 개선되었습니다. 우리는 무제한 현금으로 약 5억 1천만 달러로 분기를 마감했는데, 이는 3억 3천만 달러에서 순차적으로 증가한 수치입니다. 미인출 회전 신용 시설을 포함한 우리의 총 유동성은 약 13억 달러였습니다.

우리는 이 현금 중 일부를 사용하여 레버리지를 줄이고 대차대조표를 계속 단순화할 계획입니다. 이와 관련하여, 우리는 채권 콜 프리미엄이 인하된 후 3분기 말에 8% Deepwater Aquila 채권에 대한 나머지 2억 달러의 미결제 원금을 콜할 것으로 예상합니다. 만기까지 약 2,200만 달러의 이자 비용을 절약할 수 있는 이번 조기 퇴직을 포함하면 총 부채는 48억 달러 미만으로 연말을 마무리할 것으로 예상됩니다. 또한 총 유동성은 12억 5천만 달러에서 13억 5천만 달러로 예상됩니다. 실례합니다. 향후 12개월 동안 우리는 개선된 부채 자본 시장 상황과 지난 몇 분기 동안 우리 부채 단지에서 관찰된 타이트한 거래 수준을 반영하여 추가 담보 부채를 무담보 상품으로 재융자하는 것을 고려할 것입니다.

아시다시피 당사는 최근 S&P와 Moody's로부터 각각 B-와 B2로 등급을 상향 조정했으며 Valaris 인수가 완료될 때까지 추가 상향을 긍정적으로 전망하고 있습니다. 수익 발표에서 우리는 이전에 올해 출시할 것으로 예상했던 여러 장비에 대한 계약 연장과 Deepwater Proteus에 대한 새로운 계약을 반영하기 위해 2026년 매출 지침을 늘렸다는 사실을 확인하실 수 있습니다. 지난 분기와 유사하게, 우리 지침 범위의 상한은 기존 계약이 차량 상태 보고서에 표시된 것보다 오래 지속된다고 가정하고, 하한은 고객이 행사하지 않는 특정 계약 옵션을 반영합니다. 이러한 점진적인 활동의 결과로 우리는 연간 전체 비용 지침도 약간 늘렸습니다. 1년 전체 G&A 지침인 1억 7천만 달러~1억 8천만 달러는 마지막 업데이트 이후 변경되지 않았습니다.

이 범위는 일반적으로 조정 EBITDA에서 제외되는 거래 관련 비용을 무시합니다. 또한 약 4억 7,500만 달러에 달하는 당사의 연간 이자 비용 지침은 분기된 교환 기능과 2029 교환사채의 다소 예측할 수 없는 시가 평가 효과를 포함하는 1분기 및 2분기 결과와 분기당 약 1억 1,300만 달러에 해당하는 하반기 이자 비용에 대한 예측으로 구성되어 있으며 이는 이러한 채권의 영향에 대해 조정되지 않았습니다. 지난 분기에 논의한 주제를 다시 살펴보면 중동 지역의 지속적인 갈등에도 불구하고 주로 물류 및 연료 분야에서 미미한 인플레이션 마찰만 관찰되고 있습니다.

연료 비용은 여전히 전쟁 전 수준보다 20~40% 높지만, 일반적으로 장비를 대여하지 않은 경우에만 연료에 대한 책임이 있으므로 비용에 미치는 영향이 제한된다는 점을 상기시켜 드립니다. 물류비도 소폭 증가했지만 O&M 지출에는 큰 영향을 미치지 않습니다. 우리는 최신 미국 관세의 영향을 모니터링할 것이지만, 현재로서는 이것이 우리의 비용 구조에 의미 있는 영향을 미칠 것으로 예상하지 않습니다. 이것으로 제가 준비한 발언을 마칩니다. 킬란?

Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

질문을 시작하기 전에 오늘의 주요 내용을 요약해 보겠습니다. Transocean은 현재 전사적으로 매우 좋은 성과를 거두고 있습니다. 우리 직원들은 업계 최고 사양의 차량을 통해 고객에게 우수한 서비스를 지속적으로 제공하고 있습니다. 그 결과, 우리는 2026년에 공개 가용성을 대부분 성공적으로 채워 연간 전망을 향상시킬 수 있었습니다. 전 세계의 공급 중단, 석유 및 가스 CapEx의 지속적인 증가, 당사 장비에 대한 강력한 수요 모두가 해양 시추의 다년간의 업사이클에 있다는 당사의 견해를 강화합니다. Transocean과 Valaris의 결합은 모든 주요 석유 및 가스 생산 지역의 고객에게 우수한 서비스를 제공하고 주주들에게 탁월한 가치를 제공하는 능력을 더욱 강화할 것입니다. 이제 질문 라인을 열겠습니다.

FQ. Operator

감사합니다. 질문하고 싶으면 키패드의 별표 1을 누르세요. 언제든지 대기열에서 나가려면 별표 2를 누르세요. 다시 한 번 질문을 드리는 것이 스타 1입니다. Barclays와 함께 Eddie Kim님의 첫 번째 질문을 받아보겠습니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Eddie Kim (Analyst, Barclays)

안녕하세요, 좋은 아침입니다. 귀하의 전망은 매우 건설적이었습니다. 내년에는 고사양 장비의 가동률이 90%를 초과하고 내년 말에는 100%에 근접할 것으로 예상됩니다. 또한 귀하의 최근 계약 발표와 동료들로부터 알 수 있듯이 최첨단 일일 요율이 이제 확실히 400대 중반에 있는 것처럼 느껴집니다. 시장의 경색을 고려할 때, 선도일 금리가 내년에도 계속해서 더 높아져서는 안 된다고 믿을 이유가 있습니까? 그렇지 않다면, 그러한 일이 일어나는 것을 막는 잠재적인 장애물은 무엇입니까?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

안녕, 에디, 여긴 로디야. 응. 지금 우리가 가장 먼저 보고 있는 것은 공백이 채워지고 가용성이 감소하는 것입니다. 우리가 현재 진행 중인 두 번째 일은 Keelan이 그의 논평에서 언급한 것처럼 함대의 많은 재배치가 관찰되기 시작했다는 것입니다. 이는 장기적으로 장비를 올바른 위치에 배치하는 데 실제로 도움이 될 것입니다. 이 두 가지 일이 발생하면 분명히 개선된 비즈니스 환경에 진입할 수 있으며 장비를 올바른 위치에 배치하고 더 이상 장비를 이동하지 않기 때문에 비용도 절감할 수 있습니다. 저는 향후 12~18개월 동안 전반적으로 개선된 비즈니스 환경을 보게 될 것이라고 생각합니다.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

아마도 나 자신이 빠르게 추가했을 수도 있습니다. 우리 고객은 분명히 프로젝트 실행에 매우 집중하고 있습니다. 그들은 이러한 기대에 부응할 수 있는 파트너와 협력하고 싶어합니다. 우리는 함대와 수행 방식과 관련하여 좋은 위치에 있습니다. 시장이 빡빡해지고 우리는 활용도를 살펴보고 일정 기간 동안 산업 차량이 어떻게 보이는지 확인하면서 공급과 수요의 균형을 유지합니다. 고객이 업무를 위해 오기를 원할 때, 결국 요금에 관해서는 우리가 어디로 가는지 알게 될 것입니다.

Q. Eddie Kim (Analyst, Barclays)

알았어요. 엄청난. 그 색깔 고마워요. 장비 재배치에 관해 말하자면 Equinor에 등록한 Cat D 장비에 대해 말씀해 주시기 바랍니다. 몇 년 전 귀하는 Cat D 장비 두 대를 노르웨이에서 호주로 옮겼습니다. 이제 그들은 노르웨이로 돌아가고 있습니다. 이는 노르웨이 수요 증가의 신호인가요, 아니면 호주 수요 둔화의 신호인가요? 아니면 둘 다일까요?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

네, 제 생각엔 노르웨이 시장이 부진했기 때문에 그런 움직임이 있었던 것 같아요. 몇 년 전, 그것이 우리에게 현실이 되었습니다. 이 함대의 장점은 전 세계적으로 정말 매력적이라는 것입니다. 이것이 바로 이 수준의 사양으로 차량을 운영하는 특성입니다. 특히 다시 돌아오는 장비의 경우 이는 노르웨이 시장이 얼마나 강력한지를 나타냅니다. 수년 동안 우리에게 매우 매력적인 시장이었지만 특히 지금은 더 많은 장기 계약이 제공되는 시작 단계이기 때문입니다. 전략적으로 장비를 장기 계약으로 다시 옮기는 것은 좋습니다. 우리는 이번 거래에 대해 매우 기쁘게 생각하며 고객도 마찬가지입니다. 헤드라인 비율은 그들에게 매우 중요했지만 우리에게도 상당한 개선이 있었습니다.

우리는 이러한 종류의 장기적인 기회를 가능한 한 많은 현금을 창출하는 것으로 생각합니다. 계약 개선, 에스컬레이션 조항, 제3자 서비스 제외, 그리고 7년의 백로그라는 사실이 우리에게 매우 매력적인 움직임을 만들어줍니다. 노르웨이가 현재 매우 매력적인 조건과 계약 기간을 제공하고 있는 것은 분명합니다.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

아마도 그것에 대해 한 조각만 더 있을 것입니다. 분명히 Equinor는 생산량 감소를 배경으로 2035년까지 현재 수준으로 생산량을 유지한다는 목표를 가지고 있습니다. 노르웨이에는 많은 작업이 있는데, 우리가 해당 장비를 해당 지역 밖으로 옮긴 이후로 확실히 좋은 일이 되었습니다. 이는 실제로 노르웨이에 관한 것이지 나머지 세계에 관한 것이 아닙니다.

Q. Eddie Kim (Analyst, Barclays)

알았어요. 엄청난. 그 모든 색깔에 감사드립니다. 다시 돌려드릴게요.

FQ. Operator

감사합니다. BTIG와 함께 Greg Lewis 옆으로 이동하겠습니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Greg Lewis (Analyst, BTIG)

안녕하세요. 좋은 아침입니다. 질문에 응해주셔서 감사합니다. 나는 동남아시아에 설정된 기회에 대해 좀 더 이야기하고 싶었고, 그 지역에서 여러 플로터가 시작되는 것을 볼 수 있을 것 같습니다. 내 질문은 6세대와 7세대 장비 사이에 분기점이 있다는 것이 분명합니다. 전통적으로 인도와 동남아시아 일부 지역은 6세대였습니다. 6세대 시장은 가격이 높아질수록 꽤 빨리 타이트해질 것으로 보입니다. 제가 궁금한 것은 6세대와 7세대 가격이 수렴되는 모습을 볼 수 있을까 하는 것입니다.

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

매우 흥미로운 질문입니다. 당신은 아마도 우리의 전략이 6세대 자산을 완전히 활용하는 것임을 잘 알고 있을 것입니다. 물론, 우리가 올해 초 브라질에서 만든 설비는 그 트랙에서 매우 견고한 발걸음이었습니다. 네, 전통적으로 동남아시아는 실제로 6세대 장비를 많이 소비했지만, 게임의 현 단계에서는 6세대와 7세대가 어디로 가는지는 별로 중요하지 않다고 생각합니다. 나는 그들이 세계 어디든 갈 수 있고 이러한 모든 전망에서 좋은 성과를 낼 것이라고 생각합니다. 동남아시아에 관해 말씀드리자면, 많은 일이 벌어지고 있습니다. 인도네시아는 말레이시아, 브루나이 등 여러 입찰을 갖고 있으며, 물론 인도는 여기서 매우 큰 기회입니다. ONGC는 방금 다중 장비 입찰을 시작했지만 제공되는 장비가 많지 않습니다.

벌써부터 굳어가고 있는 것 같아요. 그 날 요금에는 큰 차이가 없다고 생각합니다. 확실히 우리의 관점에서 볼 때, 우리는 이번 경기 회복기에 게임 후반부에 이를 활용할 수 있는 더 높은 사양의 장비를 보유하는 것이 좋을 것이라는 점에서 약간 경기 대응적 입장을 취하고자 합니다. 아시다시피 전통적으로 많은 고사양 장비가 가장 먼저 예약이 마감됩니다. 우리는 매우 유능한 6세대 함대를 보유하고 있기 때문에 균형을 조금 맞추려고 노력하고 있습니다. 그들은 고객을 위해 환상적인 일을 하고 있으며 목적에 매우 적합합니다. 동남아시아에 대해 말씀드리자면, 계약 측면에서 정말 폭발적인 성장을 보이고 있으며, 그곳에 6세대 장비를 더 배치할 기회가 생긴다면 매우 기쁩니다.

Q. Greg Lewis (Analyst, BTIG)

알았어, 좋아. 요금을 공개하지 않는다는 사실을 깨닫고 가격이 책정된 옵션이 있었습니다. 내 질문이 무엇인지 추측합니다. 가격이 책정된 옵션에 대해 생각할 때 해당 요율을 공개하지 않는다고 가정해 보겠습니다. 이것이 바로 제가 질문을 한 이유입니다. 우리가 가격이 책정된 옵션에 대해 생각할 때 최소한 가격이 일정하거나 상승할 가능성이 더 높다고 가정해야 할까요, 아니면 실제로 가격이 책정된 옵션을 몇 년 안에 더 낮은 금리로 볼 수 있을까요?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

나는 그들이 평평하다고 말할 필요는 없습니다. 분명한 이유로 이에 대해 많이 말할 수는 없습니다. 조항 측면에서 생각해보고 계약에 포함된 내용은 장기적으로 이러한 옵션이 우리에게 매우 만족스러울 것이라는 의미입니다. 나는 그것에 대해 일종의 그대로 두겠습니다.

Q. Greg Lewis (Analyst, BTIG)

알았어, 완벽해. 매우 감사합니다.

FQ. Operator

감사합니다. Pickering Energy Partners와 함께 Keith Beckman 옆으로 나아갈 것입니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Keith Beckman (Analyst, Pickering Energy Partners)

안녕하세요. 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 저는 그냥 주변 사람들에게 물어보고 싶었고 여러분은 전 세계에 걸쳐 매우 유용한 논평을 해주셨지만 내년에는 걸프 지역에 대해 좀 더 구체적으로 물어보고 싶었습니다. 여러분은 올해 이곳에서 수용 인원을 채우기 위해 몇 가지 상을 수상하는 데 정말 훌륭한 일을 했습니다. 그 중 일부는 2027년 초에 출시될 예정입니다. 여러분은 걸프 지역이 내년 초 논평에서 약간 하락할 것으로 예상한다고 생각합니다. 해당 장비가 잠재적으로 어디에 착륙할 것이라고 생각하시나요? 그들이 서아프리카로 이주한다고 생각하시나요? 잠재적으로 귀하 중 일부는 특히 잠재적으로 확장될 수 있습니다. 어쩌면 당신이 당신의 함대에 대해 어떻게 생각하고 있는지, 그리고 아마도 더 거시적인 측면에 대해서도 이해하려고 노력하고 있습니다.

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

응. 제 생각에는 이번 분기에 걸프만에서 두 대의 굴착 장치를 확장하게 된 것을 매우 기쁘게 생각합니다. 다시 말하지만, 그러한 많은 것들이 한동안 파이프라인에 있습니다. 우리는 걸프만에 있는 함대가 일반적으로 어떤 유역에서든 매우 매력적이라고 ​​생각합니다. 우리가 보고 있는 것은 해당 장비가 잘 작동하는 한 다른 곳에서도 확실한 기회를 얻을 수 있다는 것입니다. 이러한 프로그램이 거의 끝나가면 다음 위치로 이동하는 것이 상대적으로 쉽습니다. Keelan이 함대의 재분배에 대해 말한 요점은 우리가 이미 그것을 보았다는 것입니다. 우리 장비 몇 개를 사용하더라도 이러한 고사양 장비를 다른 관할 구역으로 옮겼으며 그곳에서도 잘 작동할 것으로 기대합니다.

확실히, 그들 중 몇몇이 굴러가고 있기 때문에 걸프만에서 더 많은 일이 일어날 가능성이 있습니다. 저는 이번 주에 또 다른 Seadrill 장비 중 하나가 여기에 머물도록 확장된 것을 봤습니다. 좋은 일입니다. 제 생각에는 거기에서 데크가 약간 섞이는 것을 볼 수 있을 것 같습니다. 나는 우리가 그것에 대해 많은 공백을 경험할 것이라고 생각하지 않습니다. 우리는 그런 일이 일어나는 것을 매우 기쁘게 생각합니다.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

네, Keith, 우리는 굴착 장치를 옮기고 있고, 굴착 장치를 들여오고 있습니다. 미국 걸프만에 대한 장기적인 전망은 분명히 Paleogene과 거기에 있는 많은 전망과 함께 매우 강력합니다. 항상 좋은 분지가 될 것입니다. 나는 그것이 다른 무엇보다 타이밍의 문제라고 생각합니다. 서아프리카가 회복되고 있고 아시아와 인도와 그 지역도 회복되고 있습니다. 가용성이 있는 이러한 자산은 해당 요구 사항을 충족하도록 이동됩니다. 우리가 말했듯이, 그것은 약간의 균형을 이루고 있지만 장기적으로는 여전히 미국 걸프만에 있는 매우 생산적인 지역이자 매우 건설적인 지역입니다.

Q. Keith Beckman (Analyst, Pickering Energy Partners)

엄청난. 정말 감사드립니다. 내 후속 질문은 우리가 여기서 동의하는 2027년 회복이 더 강력하다고 가정할 때 운영자 행동에 어떤 변화가 있는지 확인하는 것입니다. 그들은 장기적으로 장비를 고정하려고 시도하고 있습니까? 잠재적으로 더 나은 일일 요금은 얼마입니까? 그에 대한 후속 조치는 에너지 안보가 여전히 많은 NOC와 대화 주제라고 생각하십니까? 그것이 잠재적으로 여러분이 본 것보다 프로젝트를 파이프라인 위로 밀어붙였습니까? 아니면 거기에서 조금 더 긴급하게 되었습니까?

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

응, 키스, 내가 맡을게. 당신은 절대적으로 정확합니다. 지금 우리가 보고 있는 것은 이러한 상승 사이클이 시작될 때와 NOC가 일반적으로 가장 먼저 움직이는 곳의 전형적인 모습입니다. 그들은 일반적으로 가장 많은 기간을 제공합니다. 그들은 다양한 자산에 대해 좋은 거래를 성사시킬 수 있습니다. Petrobras는 분명히 이에 대한 좋은 예입니다. Equinor, 우리가 방금 그들과 한 거래, Eni도 움직이고 있습니다.

당신이 보기 시작한 것은 NOC가 처음부터 움직이고 거래량을 확보하고 이에 대한 경쟁력 있는 거래를 보장하는 것입니다. 전공자들은 확실히 규율이 잘 잡혀 있으며, 자신에게 가장 적합하다고 생각되는 방식으로 포트폴리오를 관리하고 그에 따라 우선순위를 다룰 것입니다. 나는 우리가 이 시점에서 그런 일이 벌어지고 있는 것을 보고 있다고 생각합니다. 당신이 지적한 그대로입니다. 로디, 추가하고 싶은 게 있나요?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

네, 덧붙이자면 에너지 안보에 관해 언급하셨는데요. 이는 확실히 국내 생산으로의 일종의 전환에 영향을 미칩니다. 나는 그것을 정말로 분명히하고 싶다. 지금까지 우리는 계약 측면에서 이미 30억 달러 이상의 장비 시간을 투자하여 멋진 한 해를 보냈지만 그 어느 것도 유가 상승을 전제로 한 것은 아닙니다. 이러한 모든 고정 장치는 $30-$40 범위로 계산되는 손익분기점을 기준으로 합니다. 오늘날 운영자 중 어느 누구도 더 높은 유가를 실행하고 있지 않습니다. 그 점에 있어서 그들은 매우 규율이 엄격합니다. 내 생각에 당신이 보고 있는 것은 심해를 향한 자본의 이동이 규율 있는 방식으로 이루어지고 있다는 것입니다.

이는 장기적으로 볼 때 정말 좋은 말입니다. 왜냐하면 오늘날 시장을 긴축하게 만드는 결정은 유가의 등락을 겪으면서도 지속될 결정이라는 의미이기 때문입니다. 제 생각에 정말 중요한 차이점은 에너지 안보가 확실히 하나의 요소라는 것입니다. 그러나 우리가 보고 있는 모든 것들은 올해 함대 전반에 걸쳐 최대 150년의 시추 연도가 수여될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이는 지난 몇 년간의 수치보다 훨씬 더 큰 숫자입니다. 이는 단기적인 유가를 예측한 것이 아닙니다. 이는 고객의 매우 보수적이고 규율 있는 투자에 대한 장기적인 관점을 전제로 하며 이를 환영합니다.

Q. Keith Beckman (Analyst, Pickering Energy Partners)

정말 감사드립니다. 다시 돌려드릴게요.

FQ. Operator

감사합니다. 우리는 Clarksons Securities의 Fredrik Stene 옆으로 이동할 것입니다. 계속하세요.

Q. Fredrik Stene (Head of Research, Clarksons Securities)

안녕하세요, Keelan, Thad. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 무엇보다 좋은 분기 실적을 축하하며, Valaris 거래 작업도 잘 진행되고 있다는 소식을 들으니 매우 기쁩니다. 특정 장비에 대해 조금 다루고 싶었습니다. 당신은 이미 정복자(Conqueror)와 프로테우스(Proteus)와 함께 걸프만에 대해 조금 이야기했는데, 당신은 그것에 대해 매우 낙관적인 것 같습니다. 특히 노르웨이에 대한 배경을 바탕으로, 아마도 그곳에서 우리가 볼 수 있는 강점, 가혹한 환경 시장에 대해 예를 들어 처음으로 사용 가능한 장비인 Spitsbergen에 대해 어떻게 생각하는 경향이 있습니까? 올해 계약 상으로 해당 장비가 잠재적으로 연장되는 것을 볼 수 있을 만큼 그 힘이 충분하다고 생각하십니까? 시장이 더욱 상승할 경우 냉정하게 대처하고 잠재적으로 더 많은 상승 여력을 얻으려고 노력하고 있습니까?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

내 생각에 우리는 항상 쿨하게 플레이하려고 노력하는 것 같아요. 현실적으로 Spitsbergen에 대해서는 그렇습니다. 훌륭한 장비입니다. Equinor에서 멋진 일을 하고 있으며 그곳에서 Equinor에서 일하는 것을 좋아합니다. 장비를 정확한 위치에 유지하고 함께 있는 고객과 계속해서 소통하는 것이 항상 우리의 선호 사항입니다. 최근 발표를 보신 것처럼 우리는 다양한 사항에 대해 Equinor와 지속적으로 대화하고 있습니다. 네, 확실히 우리는 Equinor와의 관계를 유지하고 그 관계를 계속하는 것을 선호합니다. 지금까지는 정말 잘 지내왔습니다.

Q. Fredrik Stene (Head of Research, Clarksons Securities)

괜찮은. 고마워요, 로디. 또한 귀하가 현재 브라질의 페트로브라스 회사가 아닌 회사에 보관하고 있는 미코노스에 대해서도 언급하고 싶었습니다. 특히 해당 지역과 국가에 대한 귀하의 전망을 고려할 때, 그것이 브라질에서도 유지될 가능성이 있다고 생각하십니까? 서아프리카, 동남아시아의 수요를 잠재적으로 충족시키기 위해 직접 움직일 수 있는 장비 중 하나입니까? 특정 장치에 대해 보고 있을 수 있는 리드 및 작업의 색상을 듣고 싶습니다.

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

좋은 질문입니다. 브라질은 작년에 Deepwater Mykonos를 포함하여 Petrobras가 아닌 운영업체와 대규모 계약을 체결했습니다. 거기에 계속되는 뚜렷한 가능성이 있습니다. 또한 해당 등급의 장비가 동남아시아에서 진행되는 많은 작업에 이상적으로 적합하다는 점도 매우 흥미롭습니다. 예를 들어, 인도는 앞으로 진행될 일부 입찰에서 인도의 훌륭한 후보가 될 것입니다. 다시 한번 말하지만, 장비를 현재 위치에 유지하는 것이 항상 우리의 선호 사항입니다. 우리는 그것이 어떻게 진행되는지 기다려야 할 것입니다. 어떤 이유로든 브라질이 이를 이행하지 못한다면 그녀는 다른 곳에서 기회가 부족하지 않을 것이라고 생각합니다. 나는 그녀를 브라질에 머물게 하고 싶은 열망이 꽤 높다고 생각합니다.

Q. Fredrik Stene (Head of Research, Clarksons Securities)

감사합니다. 가능하다면 Thad를 위한 마지막 빠른 조치일 수도 있습니다. 여러분은 최근 가능한 한 비용 효율성을 높이기 위해 열심히 노력해 왔으며 분명히 2분기에는 비용 측면에서 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 비용 작업이 어떻게 진행되고 있는지에 대한 업데이트된 논평이 있는지 궁금합니다. 이제 저는 무엇보다도 Transocean 독립형에 대해 이야기하고 있습니다. 둘째, 통합 계획 중에 거래가 종료될 때 더 많은 비용 절감 기회를 식별한 경우일 수 있습니다. 감사해요.

A. Thad Vega (CFO, Transocean)

두 번째 질문 먼저. 조합과 관련하여 추가 의견이나 지침이 없습니다. 우리는 모든 통합을 추진하고 있으며 확실히 프로세스 이전에는 존재하지 않았다고 생각했던 새로운 기회를 찾고 있습니다. 거래 완료가 가까워지면 추가 정보를 제공하겠습니다. Transocean의 경우 독립형으로 모든 비용 절감 계획이 구현되었습니다. 우리는 유동성 측면에서 결과를 보고 있으며, 이를 통해 향후 부채의 추가 감소가 촉진되고 있습니다. 제가 말했듯이 우리는 2026년에서 2027년 사이에 총 2억 달러, 2억 5천만 달러를 향한 길을 가고 있습니다.

예상하셨듯이, 가능한 모든 곳에서 저축을 하도록 하기 위한 일종의 끊임없는 싸움입니다. 내 생각에 우리는 목표를 달성하는데 꽤 성공적이었다고 생각합니다. 2027년 말을 향해 나아가면서 비용 절감 중 일부는 연기 및 그러한 성격의 것들과 관련되어 있기 때문에 현재의 비용 구조를 유지할 수 있는지 확인하기 위해 절약할 다른 영역을 찾아야 할 것입니다.

Q. Fredrik Stene (Head of Research, Clarksons Securities)

괜찮은. 답변해 주셔서 감사합니다. 모두 좋은 하루 보내세요. 나는 그게 다야.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

고마워요, 프레드릭.

FQ. Operator

감사합니다. Tuohy Brothers와 함께 Noel Parks 옆으로 이동하겠습니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Noel Parks (Analyst, Tuohy Brothers)

좋습니다. 감사합니다. 당신이 보고 있는 것에 대해 좀 더 이야기해 줄 수 있는지 궁금합니다. 가나, 모잠비크, 나미비아, 나이지리아에서 예상되는 입찰 활동에 대해 언급하셨습니다. 귀하가 논의한 다른 지역적 질문과 유사하다고 생각합니다. Transocean의 견해가 다른 경쟁 지역 내에서 해당 지역의 프로젝트 요구 사항을 충족할 수 있는 업계의 능력이라고 생각하십니까?

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

응. 이에 대한 세부 정보를 입력하게 되어 매우 기쁩니다. 내가 말하고 싶은 것은 일반적으로 아프리카가 실제로 오늘날 우리 차트에 있는 가장 큰 성장 지역이라는 것입니다. 기회 목록을 검토하면서 우리는 장비가 필요한 12개 이상의 다년간의 개발을 살펴보고 있습니다. 현재 진행 중인 장기 입찰은 최소 6개입니다. 모든 세부 사항을 다루지는 않겠지만 기본적으로 귀하가 언급한 모든 국가와 다른 몇몇 국가를 살펴보면 장비 수요 증가 측면에서 어떤 일이 벌어지고 있는 것입니다. 많은 것들이 장기적인 것이기 때문에 보는 것은 매우 고무적입니다. 우리가 전반적으로 어떤 위치에 있는지 생각해 보면 우리가 보고 있는 각 잠재 고객에 대해 평균적으로 1년보다 더 긴 것이 분명합니다.

서아프리카에서는 더욱 그렇습니다. 내 생각에 더 짧은 것 중 일부는 아마도 1년 정도 걸릴 것이라고 생각합니다. 하지만 우리는 2년 이상, 일부는 3년과 4년 정도 되는 적어도 6개의 기회를 보고 있습니다. 전반적으로 그렇습니다. 나이지리아에서는 이미 몇 가지 상을 받았습니다. 앞으로 더 많은 것이 있습니다. 거기에 추가할 수 있는 장비가 3~4개가 있을 수 있습니다. 모잠비크에는 많은 일이 일어나고 있습니다.

거기에는 적어도 두세 가지 잠재적인 기회가 있습니다. 다른 장소의 세부 사항을 살펴보면 매주는 아니더라도 확실히 월 단위로 변경됩니다. 네, 지금 서아프리카에서는 정말 강해요. 우리가 함대의 전체 재분배를 설명할 때 현재 유휴 장비 중 일부가 거기에 있을 가능성이 뚜렷하다고 생각합니다. 서아프리카 전선에서는 모든 것이 좋습니다.

Q. Noel Parks (Analyst, Tuohy Brothers)

훌륭한. 당신이 언급한 통계에 따르면 일종의 탐색이나 평가를 원하는 국가는 35개국으로 51개국으로 늘어났습니다. 이러한 많은 국가의 동기가 되는 연극을 특징짓을 수 있는지 궁금합니다. 저는 더 나은 탐사나 재처리 등을 통해 도달한 새로운 개념과 추가 탐사를 위한 자금을 지원받지 못한 과거 발견을 기본적으로 선택하는 비율이 대략 어느 정도인지 궁금합니다.

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

네. 보세요, 지난 12개월 동안 상대적으로 강력한 탐사 성공 기간이 있었습니다. 좋은 일이죠. 잊지 마십시오. 우리는 시장에서 상대적으로 침체기를 겪었습니다. 물론, 그 기간 동안 많은 운영자가 큰 전망을 갖고 있었기 때문에 말하자면 일종의 전망이 있습니다. 전 세계 석유 및 가스 소비에 대한 전반적인 전망이 개선됨에 따라 많은 것들이 전면에 부각될 수 있었습니다. 나는 그것을 진정으로 혼합 가방이라고 설명하고 싶습니다. 나미비아에는 아마도 이러한 개발 중 몇 가지가 있을 것입니다. 몇 년 전에 수많은 발견이 이루어졌고 현재 그곳에서는 개발이 진행 중입니다.

그것이 우리의 일부 장비를 끌어들이는 것이든, 경쟁사의 일부 장비가 나미비아로 이전될 가능성이 높든 간에, 다른 곳에서도 수많은 탐사 성공이 있습니다. 가장 최근에 우리는 코트디부아르(Ivory Coast)에 대해 이야기했습니다. 우리가 그곳의 모든 국가를 조사하면서 거의 모든 국가 중 한 국가에서 새로운 발견이 있었다고 말할 수 있을 것 같습니다. 지난 12개월이 아니더라도 확실히 현재 시장에 출시되고 있는 이전 업사이클에서는 그럴 것입니다. 나는 당신이 그것에 대해 꽤 좋은 분할을 가지고 있다고 말하고 싶습니다.

Q. Noel Parks (Analyst, Tuohy Brothers)

엄청난. 정말 감사합니다.

FQ. Operator

감사합니다. TPH Research의 Jeff LeBlanc로부터 다음 질문을 받겠습니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

Q. Jeff LeBlanc (Analyst, TPH)

좋은 아침입니다, Keelan과 팀. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 저는 드릴링 효율성 향상에 관해 이야기할 수 있는지, 그리고 지속적인 효율성 향상이 향후 플로터 수요에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 알아보고 싶었습니다. 감사합니다.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

안녕. 좋은 아침이에요, 제프. 귀하의 질문은 시추 효율성과 이것이 향후 성장에 어떤 영향을 미치는지에 관한 것 같습니다.

Q. Jeff LeBlanc (Analyst, TPH)

예.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

응. 간단히 말해, 이는 고객이 갖고 있는 프로젝트 실행 요구 사항을 충족하는 것과 관련하여 시추 커뮤니티와 고객이 가장 집중하는 영역일 것입니다. 그렇죠? 규율 있는 자본 배분의 세계에서, 해당 프로젝트를 안정적으로 제공할 수 있는 능력에 대한 자신감을 갖는 것은 그 어느 것도 쉽지 않으며 모두 어려운 일입니다. 우리는 업계 차량에서 점점 더 많은 효율성을 이끌어낼 수 있도록 노력하고 있습니다. 자동화 분야는 나날이 발전하고 있다고 생각합니다. 우리는 드릴 플로어의 전체 차량에 자동화를 설치하고 있습니다.

이는 더 큰 일관성과 성능 효율성, 훨씬 더 많은 예측 가능성을 제공하고 효율적으로 시추할 수 있을 뿐만 아니라 직원들이 운영상 필요한 작업을 수행하고 장비를 운영하는 것이 아니라 운영의 모든 측면을 주시할 수 있도록 보장합니다. 저는 이것이 우리 업계에 있어 정말 대단한 발전이라고 생각합니다. 훨씬 더 많은 효율성을 가져올 것입니다. 물론 우리가 더 효율적일수록 비즈니스에 더 많은 자본이 할당됩니다. 우리는 성과를 바탕으로 더 많은 일을 하고 있음을 발견했습니다. 우리는 직장에서 벗어나려고 노력하는 것이 아닙니다. 우리는 이것이 더 많은 기회를 가능하게 한다는 것을 알고 있습니다. 저는 이것이 우리가 광범위한 차량에 걸쳐 해당 수준의 성능을 제공할 수 있는 건설적인 업사이클로 전환함에 따라 중요한 시점이라고 생각합니다.

이는 개별 장비 성능을 기준으로 한 것이 아닙니다. 이는 표준 운영 절차를 기반으로 합니다. 이는 실제로 일관된 제공을 촉진하는 자동화 및 기술과 같은 도구 사용을 기반으로 합니다. 우리는 예측 가능하길 원합니다. 우리는 고객에게 고성능의 예측 가능한 서비스를 제공하기를 원하며 고객은 이를 높이 평가한다고 생각합니다. 이는 주요 고객이 이러한 개발을 위해 일부 자본을 확보한 다음 자본을 확보할지 여부를 결정하는 투자 이론 및 투자 결정에 매우 도움이 되며, 특히 탐사 및 평가의 예비 대체 목표를 위해 중요합니다. 저는 이것이 매우 중요한 시점이라고 생각하며, 우리는 이를 완전히 수용하고 그 이점을 보고 있습니다.

Q. Roddie Mackenzie (EVP and Chief Commercial Officer, Transocean)

응. 여기에 덧붙여 S&P가 최근 심해 생산량이 2024년 수준에서 2030년까지 약 60% 증가할 것으로 예상한다고 밝혔는데, 이는 훌륭하지만 이는 Keelan이 설명하는 내용에 의해 정확하게 주도됩니다. 훨씬 더 효율적인 방식으로 이 일을 실행하는 우리의 능력 A는 이러한 유역에서 더 많은 것을 생산하지만 절대적으로 활동을 촉진합니다. 우리는 더 효율적이기 때문에 잠금을 해제합니다. 우리 모두는 심해에 가능한 최고의 가치를 제공하기 위해 고객 및 기타 시추 장비 운영자와 적극적으로 협력하고 있습니다.

Q. Jeff LeBlanc (Analyst, TPH)

좋아요. 매우 감사합니다. 전화를 교환원에게 다시 전달하겠습니다. 감사합니다.

A. Keelan Adamson (President and CEO, Transocean)

고마워요, 제프.

FQ. Operator

감사합니다. 이것으로 질의응답 시간을 마치겠습니다. 이제 추가 발언이나 마무리 발언을 위해 회의를 David Kedington에게 다시 맡길 것입니다.

A. David Keddington (VP and Treasurer, Transocean)

괜찮은. 감사해요. 오늘 수익 결산에 참여해주신 모든 분들께 감사드리며, 추가 문의사항이 있는 경우 연락주시기 바랍니다. 이것으로 통화를 종료하겠습니다.

FQ. Operator

이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 시간을 내어 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다. 감사합니다.