LIFE · 실적/컨콜 리뷰

SoFi Technologies 2Q26

2026-07-29 · BMO · 주가 -8.90% (정규장)

기업 개요

대출·예금·투자·금융기술 플랫폼.

실적 하이라이트

2026년 2분기에는 40%의 매출 성장, 기록적인 회원 및 제품 추가, 강력한 수익성을 달성했으며 교차 구매 및 회원당 제품이 새로운 최고치를 기록했습니다. 2026년에 대한 지침이 상향 조정되었으며, 신제품과 파트너십을 통해 지속 가능한 성장과 높은 수익을 촉진하고 있습니다.
당사의 GAAP 통합 손익계산서와 모든 조정 내용은 오늘의 수익 발표와 다음 달에 공개될 후속 양식 10-Q 제출에서 확인할 수 있습니다.
여기에는 전년 대비 40%의 뛰어난 매출 성장과 30%의 EBITDA 마진이 포함되었습니다.
단 한 분기 만에 유료 구독자 수가 200,000명을 넘어섰고, 대부분의 성장은 멤버십을 업그레이드하는 기존 회원에서 비롯되었습니다.
우리는 지금까지의 성공을 볼 수 있어 고무적이며, 지금부터 매년 1억 2천만 달러의 연간 수익을 창출하는 SoFi Plus 회원이 100만 명에 이르지 못한다면 실망스러울 것입니다.

이번 분기 투자 내러티브

2026년 2분기에는 40%의 매출 성장, 기록적인 회원 및 제품 추가, 강력한 수익성을 달성했으며 교차 구매 및 회원당 제품이 새로운 최고치를 기록했습니다. 2026년에 대한 지침이 상향 조정되었으며, 신제품과 파트너십을 통해 지속 가능한 성장과 높은 수익을 촉진하고 있습니다.

주요 Q&A

운영자

이때 질문을 하려면 별표를 누른 다음 전화 키패드에서 숫자 1을 누르라는 점을 모든 분들께 상기시켜 드리고 싶습니다. 한 번에 한 사람당 하나의 질문만 받을 수 있다는 점을 명심하세요. 추가 질문이 있으면 대기열에 다시 참여하세요. 감사합니다. 첫 번째 질문은 Citizens Bank의 Devin Ryan에게서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

데빈 라이언 Citizens Bank 금융 서비스 및 금융 기술 연구 책임자

감사합니다. 좋은 아침이에요, 앤서니와 크리스. 먼저, 저의 모교인 노틀담과의 파트너십을 축하드립니다. 어제 보니 반갑네요. 많은 관심을 받았습니다. 대출 플랫폼에 관한 질문입니다. SMB 및 주택 담보의 새로운 기능과 최근 발표한 새로운 계약에 초점을 맞추고 싶습니다. 이러한 새로운 범주 중 일부에서 볼 수 있는 용량에 대해 약간의 맥락을 제공할 수 있습니까? 또한 SoFi가 해당 용량에 얼마나 빨리 원본 볼륨을 구축할 수 있는지, 개인 대출을 넘어 확장할 때 이러한 새로운 범주의 수수료 경제성에 대해 어떻게 생각해야 하는지 설명할 수 있습니까? 감사해요.

크리스 라포인트 SoFi Technologies CFO

응, 물론이지. 고마워요, 데빈. 대출 플랫폼 비즈니스 측면에서 볼 때, 이는 원래 몇 년 전에 주로 우리가 거부한 모든 항목을 시장에 보내고 수수료를 생성하는 추천 채널로 시작되었습니다. 이는 시간이 지남에 따라 무담보 개인 대출 관점에서 의미 있는 규모로 다른 사람을 대신하여 시작되기 시작한 곳으로 발전했습니다. 나는 LPB 사업의 너바나 상태는 투자자들이 위험과 보상 및 수익 프로필 관점에서 원하는 것을 정확히 선택하고 선택할 수 있도록 하는 옵션 및 자산 유형 메뉴를 통해 투자자에게 접근할 수 있다고 말하고 지속적으로 말했습니다. 우리가 달성해야 할 핵심 사항 중 하나는 대출 플랫폼 비즈니스를 다른 자산 유형으로 확장하기 시작하는 것이었습니다.

SMB 파트너십을 도입하여 이를 달성할 수 있었던 첫 번째 분기입니다. 두 가지가 있습니다. 하나는 BasePoint Capital과 3년에 걸쳐 30억 달러를 받고 있고, 다른 하나는 비공개 파티와 수억 달러를 받고 있습니다. 우리는 또한 앞으로 며칠 내에 주택 자산 신용 한도를 믹스에 도입할 예정입니다. 전반적인 규모와 규모, 기회와 이를 창출할 수 있는 능력 측면에서 우리는 SMB 측면에서 의미 있는 규모로 시작하기 시작했습니다. 애플리케이션 시작 관점에서 상당한 수요가 있습니다. 오늘 우리가 실행하는 범위에서 경제가 약간 더 좋아질 것으로 기대할 수 있습니다. 폐쇄형 초 및 모기지 측면에서도 비슷한 이야기입니다. 우리는 이미 매달 꽤 좋은 영상을 만들고 있습니다.

우리가 이야기하고 있는 파트너십은 한 달에 1억~2억 달러에 달하며 여러 당사자와 이야기하고 있습니다. 우리는 확실히 그것을 시작할 수 있는 능력을 가지고 있습니다. 다시 말하지만, 경제적 관점에서 볼 때 우리는 이를 정당별로 공개하지 않으므로 오늘날 우리가 실행하는 것과 유사할 것으로 예상할 수 있습니다.

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

또 하나 추가하고 싶은 점은 우리가 대출 플랫폼 사업의 더욱 다양한 포트폴리오를 지속적으로 구축하면서 기존 대출 플랫폼 사업에 도움이 될 수 있는 새로운 관계를 구축한다는 것입니다. SMB 사업은 개인 대출이나 신용카드와 마찬가지로 믿을 수 없을 만큼 경쟁력이 있다고 생각되는 사업입니다. 대부분의 중소기업 대출 기관은 30%가 넘는 엄청난 이율을 청구하고 있습니다. 우리는 그 아래에서 의미 있게 운영하고 상당한 시장 점유율을 차지할 수 있다고 생각합니다. 우리의 대출 및 대출 포트폴리오를 더 광범위하게 생각해보면 우리는 실제로 고수익, 고수익 마진 유형의 제품에서 막대한 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 개인 대출의 경우 신용카드 25%에 비해 WACC를 약 12%로 인수하고 있습니다. 이는 모든 개별 소비자에게 매우 매력적인 가치 제안입니다. 앞서 언급했듯이 SMB에서는 가격이 SMB보다 10포인트 낮을 수 있습니다.

폐쇄형, 우리는 다른 회사보다 더 경쟁력을 가질 수 있습니다. 우리는 가격 경쟁력이 더 높기 때문에 고품질 차용자를 확보하여 고품질 차용자의 생산성 루프를 강화하고 파트너에게 큰 수익 자산을 제공하고 대차대조표에 큰 수익 자산을 추가하여 계속해서 자금을 조달할 수 있는 자본을 유도합니다. 우리는 전체 방정식이 실행되는 데 매우 가깝습니다.

운영자

다음 질문은 Andrew Jeffrey와 William Blair님의 질문입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

앤드류 제프리 주식 분석가, 윌리엄 블레어

감사합니다. 좋은 아침이에요. 귀하가 사업에 추진력을 갖고 있는 모습을 보니 반갑습니다. 앤서니, 당신에게 일종의 높은 수준의 질문입니다. 나는 회사가 TAM의 규모를 고려할 때 구성원을 유도하는 데 일종의 지나치게 집중했다는 것을 알고 있습니다. 이제 교차 구매가 매우 중요한 변곡점에 도달한 것 같습니다. 지금은 마진 대 회원 증가 측면에서 일종의 수익 창출에 초점을 맞춰야 할 때입니까, 아니면 걷고 껌을 씹으면 향후 몇 년 동안 두 지표가 모두 상승할 것이라고 생각하십니까?

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

당신이 제기하는 중요한 포인트입니다. 이번 분기에 우리에게 중요한 변곡점이었습니다. 1분기에 시작되었습니다. 우리는 Q2에 비해 Q1을 지나치게 강조하고 싶지 않았습니다. 실수하지 마십시오. 올해 상반기에는 우리의 광범위한 모든 앱 전략이 효과가 있음이 입증되었습니다. 1분기와 2분기에는 회원당 제품이 개선되었습니다. 우리는 가까운 미래에도 그런 일이 일어날 것으로 계속 기대하고 있습니다. 우리는 사람들이 유기적으로 다음 제품을 구매하는 올바른 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. Relay에 대해 생각하고 SoFi Money에 대해 생각한다면, 그것은 널리 매력적인 제품입니다. 현재 머니 회원은 700만 명이 넘고, 릴레이 회원은 600만 명이 넘습니다.

더 많은 Money 회원을 유치할수록 더 많은 Relay 회원을 유치할수록 SoFi Invest 및 SoFi 신용 카드, SoFi SMB 및 모든 대출 상품에서 더 많은 다운스트림 혜택을 얻을 수 있습니다. 이러한 취득 비용은 기본적으로 다른 제품에서는 0이며, 이는 기본적으로 대출 측면의 수익성을 두 배로 늘립니다. 여기 직장에는 훌륭한 플라이휠이 있는데, 올해 달라진 점은 SoFi Plus 제품, SoFi Crypto 제품이 절대적으로 회원별 제품을 유기적으로 유도한다는 것입니다. 발언에서 언급했듯이 SoFi Plus가 다시 출시되었습니다. 우리는 이미 200,000명이 넘는 유료 회원을 보유하고 있으며, 이는 실행률 기준으로 연간 2,400만 달러가 넘을 것이며 매우 빠르게 성장하고 있습니다.

가장 중요한 점은 신규 SoFi Plus 회원 중 85%가 기존 회원이고, 그 중 4분의 1은 SoFi Plus를 탈퇴한 후 다른 제품을 꺼내고 있다는 점입니다. 기존 회원이 소파이 플러스를 꺼내면 기존 회원이기 때문에 최소 2개 이상의 제품을 갖고 있고 그 중 25%는 다른 제품을 꺼내고 있는 셈이다. 그 위에 암호화폐와 같이 보다 광범위하게 매력적인 제품과 SMB 및 이제는 Big Business Banking과 같이 보다 널리 매력적인 제품을 추가하면 플라이휠이 실제로 작동하는 것을 볼 수 있습니다. 우리의 성장은 회원, 회원당 제품, 제품당 수익에 의해 주도될 것입니다. 세 사람 모두 우리를 위해 일하고 있으며 분기에 그것을 보았습니다.

운영자

다음 질문은 John Hecht와 Jefferies의 질문입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

존 헥트 제프리스 전무이사

안녕, 얘들아. 좋은 분기. 질문을 받아주셔서 정말 감사드립니다. Anthony, 경쟁 상황에 대한 업데이트를 제공해 주실 수 있는지 궁금합니다. 실례합니다. 경쟁 환경과 고객 확보 비용 및 채널, 그리고 이러한 추세는 어떻게 진행되고 있습니까?

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

준비 발언 전문 번역

운영자

좋은 아침입니다. 제 이름은 Sarah이고 오늘 귀하의 회의 교환원이 될 것입니다. 이번에 저는 SoFi Technologies 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 참석하신 모든 분들을 환영하고 싶습니다. 배경 소음을 방지하기 위해 모든 회선은 음소거 상태로 설정되었습니다. 연사들의 발언이 끝난 뒤 질의응답 시간이 이어진다. 이 시간 동안 질문을 하고 싶으시면 별표를 누른 다음 전화 키패드에서 숫자 1을 누르시면 됩니다. 질문을 취소하려면 별표를 누른 다음 숫자 1을 다시 누르세요. 감사합니다.

그것으로 회의를 시작할 수 있습니다.

마이크 이오아닐리 투자자 관계 책임자, SoFi Technologies

감사합니다. 좋은 아침입니다. SoFi의 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 나와 함께 우리의 결과와 최근 이벤트에 대해 이야기하기 위해 CEO인 Anthony Noto와 CFO인 Chris Lapointe가 참석했습니다. 당사 웹사이트의 투자자 정보 섹션에서 수익 발표와 함께 제공되는 프레젠테이션을 찾아보실 수 있습니다. 달리 명시하지 않는 한, 우리는 2026년 2분기와 2025년 2분기의 조정된 결과를 언급할 것입니다. 오늘 우리의 발언에는 우리의 현재 기대와 예측을 기반으로 하고 위험과 불확실성을 포함하는 미래예측 진술이 포함될 것입니다. 이러한 진술에는 당사의 경쟁 우위 및 전략, 거시 경제 상황 및 전망, 미래 제품 및 서비스, 미래 비즈니스 및 재무 성과가 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 당사의 GAAP 통합 손익계산서와 모든 조정 내용은 오늘의 수익 발표와 다음 달에 공개될 후속 양식 10-Q 제출에서 확인할 수 있습니다.

당사의 실제 결과는 이러한 미래예측 진술에서 고려한 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 이러한 결과가 실질적으로 달라질 수 있는 요인은 오늘의 보도 자료와 다가오는 Form 10-Q를 포함하여 SEC에 제출된 후속 서류에 설명되어 있습니다. 이번 통화에 대한 모든 미래 예측 진술은 현재의 가정을 기반으로 합니다. 우리는 새로운 정보나 향후 사건의 결과로 이러한 진술을 업데이트할 의무가 없습니다.

이제 전화를 Anthony에게 넘기고 싶습니다.

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

모두들 감사하고 좋은 아침입니다. 우리에게 예외적인 분기가 있었다는 사실을 공유하게 되어 기쁩니다. 2분기는 70점으로 40의 법칙을 19번째 연속으로 초과한 분기였습니다. 여기에는 전년 대비 40%의 뛰어난 매출 성장과 30%의 EBITDA 마진이 포함되었습니다.

우리 팀은 계속해서 놀라운 수준의 업무를 수행해 왔으며 우리의 비즈니스 믹스는 변동성이 큰 금리 환경에서도 기록적인 성장과 수익성을 주도하면서 내구성을 입증했습니다. 거의 5년이 지났지만 여전히 이제 막 시작하는 것처럼 느껴지기 때문에 성장과 수익의 강력한 결합을 유지한 기업은 거의 없습니다. 우리의 성공은 전통적인 은행과 핀테크 기업이 제공하는 것보다 훨씬 뛰어난 혁신적인 제품을 구축하는 데 중점을 두는 데서 비롯되었습니다. 우리 회원들은 이를 인식하고 요구 사항이 증가함에 따라 추가 제품을 출시하고 우리의 가장 큰 옹호자가 됩니다. 이는 결국 우리의 성장과 재무 성과를 촉진합니다. 상당한 규모에도 불구하고 우리의 성장은 둔화되지 않았습니다. 2분기에는 기록적인 110만 명의 신규 회원을 추가하여 총 회원 수가 전년 대비 35% 증가한 총 1,580만 명의 회원을 확보했습니다.

이를 이해하자면, 제가 2018년에 가입했을 때 총 회원 수는 650,000명이었고 이제는 7~8주마다 그 수를 추가하고 있습니다. 또한 회원 수가 이렇게 빠르게 증가함에도 불구하고 처음으로 회원 수의 두 배에 달하는 상품을 추가했습니다. 2분기에는 기록적인 220만 개의 신제품을 추가하여 총 제품이 2,440만 개로 전년 대비 42% 증가했습니다. 더 많은 회원이 경쟁 우위를 확보하고 우수한 평생 가치를 갖는 여러 제품을 사용함에 따라 이는 우리의 Everything App 전략에 있어 큰 이정표입니다. 실제로 우리는 지난 2분기 동안 회원당 제품 증가가 가속화되면서 중요한 변곡점에 도달했습니다. 우리는 디지털 금융 서비스에서 가장 많은 것을 차지하는 승자가 되기 위한 탈출 속도에 도달하기 시작했습니다. 기존 SoFi 회원이 신제품을 51% 출시하며 교차구매가 지속적으로 가속화되고 있습니다.

이는 지난 분기 43%, 2025년 2분기 35%보다 증가한 수치입니다. 이는 전년 동기 대비 16% 포인트 증가한 수치입니다. 이는 회원들이 SoFi와 우리가 구축하고 있는 우수한 제품에 대한 신뢰를 반영한 것입니다. 이 제품은 서로 더 잘 작동하고 교차 구매를 더욱 촉진하도록 설계되었습니다. 우리가 제공하는 모든 것을 고유하게 차별화된 제품으로 패키지화하는 고유한 능력을 보여주는 가장 명확한 두 가지 예는 SoFi Plus와 SoFi Coach입니다. 두 가지 모두 당사의 다양한 제품 및 서비스 때문에 가능하며, 이들의 사용은 금융 서비스 생산성 루프를 강화하는 교차 구매를 촉진합니다. SoFi Plus는 모든 SoFi 제품의 장점을 시장에서 비교할 수 없는 가치로 하나의 경험으로 제공하는 프리미엄 멤버십 서비스입니다. 2분기 초에 우리는 각 제품의 혜택을 크게 강화한 SoFi Plus를 다시 출시했습니다.

예를 들어, SoFi Money는 4.5% 이자를 받고 SoFi Invest는 1% 매칭을 받으며 제품을 유료 구독 모델로 완전히 전환합니다. 결과는 우리의 기대를 뛰어넘었습니다. 단 한 분기 만에 유료 구독자 수가 200,000명을 넘어섰고, 대부분의 성장은 멤버십을 업그레이드하는 기존 회원에서 비롯되었습니다. 이는 연간 수익이 2400만 달러 이상에 해당합니다. 중요한 것은 우리가 믿을 수 없을 정도로 강력한 교차 구매를 보고 있다는 것입니다. SoFi Plus 신규 회원의 85%는 기존 회원이었으며, 그 중 25%는 Plus 이후에 다른 제품을 추가하고 있으며 SoFi Invest가 후속 수요의 가장 높은 비율을 차지합니다. SoFi Plus를 통해 가입하는 SoFi 신규 회원의 경우 SoFi Money가 이후 채택되는 주요 상품입니다.

두 그룹 모두에서 SoFi Relay와 대출 상품이 매우 강력하게 채택되고 있습니다. SoFi Plus는 우리가 설계한 대로 정확히 작동하고 있습니다. 이는 반복적인 수익 흐름을 창출하고, Everything App의 다양한 제품에 대한 인지도를 높이고, 교차 구매를 촉진할 뿐만 아니라 기존 공개 계정의 예금, 지출 및 AUM을 증가시켜 회원 평생 가치를 향상시킵니다. 금융 서비스 생산성 루프가 실행되고 있습니다. 우리는 지금까지의 성공을 볼 수 있어 고무적이며, 지금부터 매년 1억 2천만 달러의 연간 수익을 창출하는 SoFi Plus 회원이 100만 명에 이르지 못한다면 실망스러울 것입니다. 회원 관계 심화에 대한 동일한 전략적 초점은 6월에 출시된 SoFi Coach에도 적용됩니다. SoFi Coach는 다른 회사가 할 수 없는 세 가지 기능을 제공합니다.

SoFi 제품과 제3자 제품 전반에 걸쳐 회원의 개인 재정에 대한 전체적인 그림, 규제 대상 은행의 신뢰와 보안, 그리고 곧 회원을 대신하여 활동을 수행할 수 있는 능력도 제공됩니다. 그 결과, 회원의 전체 금융 생활에 걸쳐 개인화된 금융 지침이 제공되어, 버는 것보다 적게 지출하고 나머지는 투자하는 야망을 실현하는 과정에서 가장 중요한 성공 요인을 달성하는 데 도움이 됩니다. Coach 성공의 주요 원동력은 제품, 서비스, 활동의 폭과 깊이 모두에서 수집된 고유한 데이터 세트입니다. Coach는 연결된 금융 기관 12,000개, 거래 65억 건, 미결제 잔액 약 4분의 3, 1조 달러 이상의 회원 실제 자산을 포괄하는 SoFi Relay의 금융 데이터 허브를 기반으로 합니다.

이 고유한 데이터 세트는 SoFi Coach에게 회원의 재정적 질문에 대한 응답의 기반이 되는 놀라운 수준의 통찰력을 제공하고 곧 회원이 무엇을 할 수 있는지에 대한 사전 통찰력을 제공합니다. Coach 출시 이후 우리는 이미 50만 건에 가까운 대화를 확인했으며 90% 이상의 긍정적인 피드백을 받았습니다. Coach와의 모든 상호작용을 통해 우리는 회원들에게 가장 중요한 것이 무엇인지, 그들이 필요로 하는 것이 무엇인지, 우리가 어디에서 가장 도움을 줄 수 있는지에 대한 실시간 통찰력을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 지금까지의 대화 중 절반 이상이 투자에 중점을 두고 있었습니다. 우리는 주식이나 ETF를 사지 않거나 로봇 계좌에 투자하지 않는 18세 이상의 미국인 중 거의 65%가 훌륭한 투자자가 되도록 독특하게 도울 수 있다고 믿습니다. 이것은 코치의 시작에 불과합니다. 계속해서 그 역량을 확장해 나갈 것입니다.

제가 가장 물어보고 싶은 질문 중 하나는 지난 달 구독료에 얼마를 지출했는지입니다. 말하자면, 더 이상 필요하지 않은 구독료가 너무 많아서 놀랐습니다. 올해 말에 자동 구독 관리 및 취소 기능이 출시되기를 기대하고 있습니다. SoFi Plus와 Coach는 시간이 지남에 따라 모델을 더욱 강력하게 만드는 제품입니다. 그들은 회원들이 금융 생활 전반에 걸쳐 돈을 벌 수 있도록 돕고, 플랫폼 전반에 걸쳐 참여를 심화하며, 교차 구매를 위한 더 많은 기회를 창출하여 당좌 및 저축에 대한 더 나은 이자율, 토큰화된 예금에 대한 더 나은 이자율, 투자 계정에 대한 기부금에 대한 더 높은 일치, 주택 대출, 개인 대출 및 학자금 대출에 대한 더 낮은 이자율, 무료 공인 재무 계획사와 같은 더 나은 서비스에 재투자할 수 있는 더 많은 평생 가치를 창출합니다.

지난 2분기 동안 지속적이고 지속적인 회원 증가율 35%와 회원당 제품 변곡점 및 교차 구매는 금융 서비스 생산성 루프를 주도하는 Everything 앱의 두 Everything 제품의 직접적인 결과이며, 업계에서 벗어나면서 우리의 전략과 실행이 하나로 합쳐지는 것에 대해 더할 나위 없이 기쁩니다. 그럼 이제 2분기 실적을 살펴보겠습니다. 2분기 조정순수익은 예상보다 앞섰고 전년 동기 대비 40% 증가한 12억 달러를 기록했습니다. 중요한 것은 우리의 수익 성장이 지속적이고 다양하다는 것입니다. 총 수수료 기반 수익은 4억 7,200만 달러로 해당 분기 총 수익의 39%를 차지했습니다. 이는 지난 분기보다 22% 증가한 수치이며, SoFi Tech Solutions(STS)을 정규화할 경우 전년 동기 대비 약 38% 증가한 수치입니다.

이러한 성장은 대출 플랫폼 사업, 교환 수익, 중개 수수료 수익 및 SoFi Tech Solutions 수익의 강력한 성과뿐만 아니라 개설 수수료에 의해 주도되었습니다. 2분기에 우리는 12억 달러의 현금 수익을 창출했습니다. 이는 3분기 연속으로 10억 달러 이상의 현금 수익을 창출한 것입니다. 우리의 대출 부문은 또 다른 매우 강력한 분기를 맞이하여 조정 순이익에서 기록적인 7억 1,200만 달러를 창출했습니다. 전체적으로 우리는 지난 분기보다 25억 달러 이상 증가한 148억 달러의 대출 개시로 역대 최고의 분기를 기록했으며 개인, 학자금 및 주택 대출 전반에 걸쳐 기록적인 개시를 포함했습니다. 이는 개인 대출의 첫 번째 100억 달러 분기였습니다. 총 발행 금액 148억 달러 중 117억 달러는 대출 부문에, 31억 달러는 대출 플랫폼 사업에 사용되었습니다.

채널 전반에 걸친 다각화는 견고한 대차대조표와 자본 시장 파트너의 강력한 수요에서 비롯되는 강점과 선택성을 보여줍니다. 1분기와 유사하게, 우리는 대차대조표를 위해 시작된 대출과 향후 6~8분기 동안 순이자 소득에 대한 높은 가시성과 수익을 모두 창출하는 대출 플랫폼 비즈니스 시작의 균형을 맞추고 있습니다. 우리의 대차대조표를 위해 시작된 대출은 매력적인 수익과 함께 크고 내구성이 뛰어나며 가시성이 높은 수익 흐름에서 경쟁 우위를 제공하고 있으며, 이를 통해 우리는 디지털 경쟁업체에 비해 대규모 투자를 할 수 있습니다. 예를 들어, 2024년 1분기부터 2026년 2분기까지 우리는 54억 달러의 현금 순이자 수입을 창출했으며, 이를 통해 새로운 사업을 시작하고 회원과 제품 모두에서 높은 성장률을 달성하기 위해 상당한 투자를 할 수 있었습니다.

또한 기록된 순이자 소득 54억 달러는 대차대조표 누적 비현금 프리미엄 20억 달러의 2.7배입니다. 따라서 순이자수익 규모가 유리할 뿐만 아니라, 비현금 수익으로 기록된 원래 기록에 비해 상당한 수익을 제공하고 있습니다. 우리의 금융 서비스 및 기술 플랫폼 부문을 합하면 조정 순수익의 46%에 해당하는 5억 5,100만 달러의 수익을 창출했습니다. 시간이 지남에 따라 우리는 이러한 수익 흐름이 우리 수익의 50% 이상이 될 것으로 예상하고, 현재 매우 가시화되고 있는 20~30%의 유형 보통자본에 대한 장기 목표 수익률의 핵심 동인이 될 것으로 기대합니다. 지속 가능한 성장을 제공하는 것 외에도 우리는 강력한 수익과 수익성을 제공했습니다. 2분기 조정 EBITDA는 3억 5,800만 달러로 전년 동기 대비 44% 증가했습니다. 해당 분기의 조정 EBITDA 마진은 30%였습니다.

장기적인 성장을 촉진하고 수익성의 균형을 맞추기 위해 사업에 대한 재투자의 균형을 계속 유지하면서 증분 EBITDA 마진은 31%였습니다. 해당 분기의 조정 순이익은 13%의 마진으로 1억 6천만 달러를 기록했습니다. 조정된 주당 순이익은 0.12달러였으며, 여기에는 예상보다 높은 세율로 인해 약 0.005달러의 부정적인 영향이 포함되었습니다. 마지막으로, 우리의 유형 장부가치는 전년 대비 80% 증가한 95억 달러, 전년 대비 56% 증가한 주당 7.34달러로 분기를 마감했습니다. 이제 비즈니스 전반에 걸쳐 브랜드 구축과 추가적인 제품 혁신에 대해 살펴보겠습니다. 2분기에 비보조 브랜드 인지도는 전년 동기 대비 190bp 상승한 10.4%로 사상 최고치를 기록했습니다. 또 다른 흥미로운 분기였습니다. 우리는 SoFi 브랜드 앰버서더인 Wyndham Clark이 Shinnecock에서 US Open에서 우승하는 것을 보았습니다.

SoFi가 주최하는 CMA Fest를 위해 컨트리 음악계의 유명 인사들을 모아 ABC, Hulu 및 YouTube에서 수백만 명의 시청자에게 다가갔습니다. SoFi 스타디움은 미국 대표팀과 여러 차례의 FIFA 월드컵 녹아웃 경기를 개최하여 전 세계를 환영했으며 SoFi 브랜드를 글로벌 스포츠의 가장 큰 무대 중 하나에 올려 놓았습니다. 바로 어제 우리는 Notre Dame Athletics와 다년간의 파트너십을 발표하여 26개 대표팀 스포츠 전반에 걸쳐 Fighting Irish 유니폼에 등장하는 최초의 브랜드가 되었습니다. 축구에서 Notre Dame은 자체 방송 TV 미디어 계약을 맺은 유일한 Division I 프로그램으로 클래스 1에 속하며 황금 시간대 프로 및 대학 스포츠의 평균 95%보다 훨씬 높은 황금 시간대 게임에 대한 전국 TV 시청자를 제공합니다. SoFi 스타디움 거래와 유사하게 SoFi는 매주 수백만 명의 고유한 TV 시청자가 시청하게 됩니다.

이제 제품 혁신을 살펴보겠습니다. 우리 상품의 87%, 즉 총 2,130만 개의 상품이 현재 비대출 상품입니다. 여기에는 SoFi Money, SoFi Relay, SoFi Invest, SoFi 신용 카드 및 스마트 카드, SoFi Crypto, SoFi Protect, SoFi Plus 및 최근 출시된 SoFi Big Business Banking이 포함됩니다. 이러한 상품은 우리의 대출 상품보다 더 광범위하게 매력적이고, 훨씬 더 자주 사용되며, 고객 확보 비용이 훨씬 낮습니다. 따라서 우수한 고객 확보 비용으로 교차 구매를 통해 다운스트림 대출을 촉진하는 회원 확보에 칼을 대십시오. 우리 제품 생태계의 폭과 깊이, 그리고 회원들이 정기적으로 참여하는 2,130만 개의 비대출 상품을 통해 달성한 규모는 우리의 경쟁 우위를 점점 더 강화하고 소수의 금융 서비스 회사가 따라올 수 있는 방식으로 장기적인 성장을 촉진할 것입니다. 다음은 몇 가지 주요 내용입니다.

당사의 투자 상품은 전년 동기 대비 38% 성장했으며 중개 수익은 거의 2.5배 증가했습니다. 이는 참여도 증가와 수익 창출 강화를 모두 반영합니다. 우리는 저축하면 성공할 수 있지만 투자하면 앞서 나갈 수 있다는 것을 알고 있습니다. 저축만으로는 회원의 재정적 목표를 달성할 수 없습니다. 또한 장기적으로 투자해야 합니다. 그러나 미국인의 65%는 여전히 투자를 하지 않습니다. 우리의 목표는 일상적인 투자자들이 역사적으로 갖지 못했던 최고의 도구와 기회에 접근할 수 있도록 함으로써 투자를 더 간단하고 더 쉽게 접근할 수 있도록 하는 것입니다. 예를 들어, 2분기에는 SoFi가 Composer를 출시하면서 SoFi Invest에 AI를 도입했습니다. Composer를 사용하면 회원은 일반 용어로 작성된 투자 아이디어를 몇 분 만에 구축, 테스트 및 자동화할 수 있는 전략으로 전환할 수 있습니다. 간단하고 직관적이며 접근이 용이하여 SoFi Invest 플랫폼에 완벽하게 들어맞습니다.

6월에는 회원들에게 기록적인 SpaceX IPO에 대한 액세스 권한을 부여했습니다. 이는 SoFi 역사상 가장 크고 구독자 수가 많은 IPO 상품이 되었습니다. 이는 지난 5년 동안 36번째 IPO였습니다. 올해에만 우리는 2025년 전체보다 더 많은 IPO 제안을 완료했으며 올해 상장될 기업의 파이프라인에 대해 기대하고 있습니다. 이번 달에 우리는 투자자들이 스스로 커버콜 포지션을 구축하고 관리할 필요 없이 옵션 기반 소득 전략에 노출될 수 있도록 하는 SoFi Social 50 Income ETF를 출시했습니다. 이 펀드는 SoFi 자기주도 중개 계좌 전체에서 가장 널리 보유된 50개 주식과 월별 수입 및 장기적인 성장을 추구하는 적극적으로 관리되는 옵션 전략을 결합합니다. 잠시 SoFi 신용카드에 대해 이야기하겠습니다. 우리는 우수한 신용카드 회원을 효율적으로 확보하기 위한 코드를 해독했다고 생각합니다.

전년 대비 신용카드 매출이 두 배 이상 증가했습니다. 실제로 지난 분기에 비해 신용카드 수익은 거의 50% 증가했고 상품은 17% 증가했습니다. 우리는 백북에서 수익성을 달성한 트렌드뿐만 아니라 이 중요한 제품에 적절한 구성원을 추가할 수 있는 능력에 대해 매우 기쁘게 생각합니다. 이제 우리는 소비자와 기업 모두에게 블록체인 기반 금융 서비스를 제공하기 위한 인프라를 구축하고 있는 암호화폐 및 대기업 뱅킹으로 전환하고 있습니다. 우리는 이 분야의 선구자로서 SoFiUSD에서 암호화폐 거래와 자체 스테이블 코인을 출시한 최초의 국가 허가 은행이 되었습니다. 2분기에 우리는 SoFiUSD 및 Big Business Banking에서 거래 사업을 시작했으며 SoFi Exchange Network에서 거래를 처리하기 시작하여 최초의 상업 고객이 연중무휴 실시간으로 돈을 이동할 수 있게 되었습니다.

이는 두 가지 이유로 중요한 이정표가 됩니다. 첫째, SoFiUSD에 대한 더 많은 실제 상업적 사용 사례를 생성하여 새로운 저렴한 비용으로 더 빠르고 안전한 독점 결제 레일을 확장하는 데 도움이 됩니다. 둘째, SoFi 기술 솔루션에 대한 기업 제공을 크게 확장하여 시간이 지남에 따라 수수료 기반 수익과 순이자 소득 모두에 대한 새로운 기회를 창출합니다. 이제 대기업 은행 고객은 규제된 보험 기업 예금 계좌에 자금을 보유하고, API 기반 결제를 통해 실시간으로 돈과 디지털 자산을 이동하며, SoFi의 규제된 은행 환경 내에서 명목화폐와 디지털 자산 간을 원활하게 전환할 수 있습니다. 우리는 1월에 처음으로 Big Business Banking을 발표했으며 불과 몇 달 후 이미 시장에 출시되어 상업 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 실행 속도는 우리 문화와 Big Business Banking이 완전히 구축된 SoFi Technology Solutions 클라우드 네이티브 뱅킹 코어의 기능을 모두 반영합니다.

SoFi 기술 솔루션 또는 STS에 대한 유일한 강력한 증거는 대기업 은행이 아닙니다. 우리는 STS에서 완전히 개발하고 미국 규제 은행 환경을 위해 특별히 제작된 새로운 최신 클라우드 네이티브 뱅킹 코어에 SoFi Money를 온보딩하기 시작했습니다. 이 플랫폼은 곧 다른 은행, 금융 기관 및 브랜드 파트너에게도 제공될 예정입니다. 이는 미국의 주요 은행이 플랫폼에 합류한 최초의 사례이며, 진화하는 금융 환경의 요구 사항을 충족하기 위해 인프라를 현대화하고자 하는 다른 대형 미국 기관을 위한 증거 포인트 역할을 합니다. 우리는 또한 SoFi 기술 솔루션 역량을 가속화하고 있습니다. 해당 분기 동안 우리는 Peach Finance를 인수하여 신용 카드, 신용 한도, 지금 구매, 나중에 지불 및 할부 대출 전반에 걸쳐 새로운 플랫폼 서비스를 추가했습니다.

이번 인수를 통해 은행, 신용 조합, 핀테크 및 기업 고객을 위한 당사의 서비스가 강화되는 동시에 SoFi의 자체 신용 카드 처리 기능을 사내로 가져오고 고객을 위한 풀 스택 회전 신용 카드 플랫폼을 출시할 수 있게 되었습니다. 이제 우리의 대출 상품을 통해 혁신을 이루세요. 2024년부터 우리는 온라인 마켓플레이스를 통해 회원들에게 중소기업 대출 기관을 추천해 왔습니다. 최근에 우리는 SoFi 중소기업 대출을 통해 이러한 사람들에게 직접 서비스를 제공할 수 있는 기회를 확인했습니다. 기업가와 중소기업 경영자들은 우리 경제의 중추이지만 제대로 된 서비스를 받지 못하고 있습니다. 한편으로는 자본에 대한 필요한 접근을 제공하지 않거나 느린 속도로 제공하지 않는 은행과 신용조합이 있습니다. 반면에 엄청난 가격을 청구하는 신규 진입자가 있습니다.

새로운 중소기업 대출은 경쟁력 있는 가격과 회원들이 SoFi에서 기대하는 속도 및 단순성을 결합하여 회원들의 재정적 요구 사항을 하나의 디지털 플랫폼에서 원활하게 제공할 수 있도록 돕습니다. 대출플랫폼사업을 통해 중소기업 대출을 유치하는 것부터 시작하여 파트너사를 구축하고 있습니다. 앞으로 우리는 반복적인 순이자 소득을 창출하기 위해 대차대조표에 이러한 대출을 보유할 수 있는 옵션을 만들 수도 있습니다. 2분기에는 새로운 주택 담보 신용 한도 경험도 출시하여 회원들이 SoFi 플랫폼에서 바로 회전 신용 한도에 빠르게 액세스할 수 있도록 했습니다. 대부분의 대출 기관과 달리 SoFi는 주택 담보 신용 한도와 주택 담보 대출을 모두 제공하므로 회원에게 올바른 솔루션을 제공하는 동시에 무담보 대출에 대한 저렴한 대안을 제공하며 회원이 SoFi에서 기대하는 속도와 단순성을 모두 제공합니다.

이들 상품은 분기 동안 기록적인 주택 대출 발생의 1/3을 차지했으며, 이러한 높은 금리 환경에서 구매 및 재융자가 여전히 음소거됨에 따라 성장을 촉진하는 데 도움이 되었습니다. 우리는 어떤 면에서든 놀라운 분기를 보냈습니다. 우리의 탁월한 회원 및 제품 성장은 우리 회원들이 더 많은 것을 위해 다시 방문하게 만드는 제품의 품질에 대한 신뢰와 확신을 계속해서 보여줍니다. 우리의 서비스는 전통적인 은행, 핀테크 및 그 사이의 모든 분야에서 비교할 수 없습니다. 우리는 SoFi Coach와 같은 신제품을 추가하고 SoFi Plus와 같은 기존 제품을 더욱 향상시키는 등 플랫폼에 계속해서 상당한 투자를 하고 있습니다. 이러한 투자는 SoFi의 차별화 요소, 즉 회원들이 한 곳에서 돈을 사용하여 더 많은 일을 할 수 있도록 돕는 원활한 통합 경험을 강화하는 동시에 사람들이 돈을 올바르게 받을 수 있도록 돕는 사명을 발전시킵니다.

우리의 실행은 우리의 전략과 결과에 있어 중요한 변곡점을 가져왔습니다. 회원 기반이 성장하고, 교차 구매가 증가하고, 참여가 심화됨에 따라 금융 서비스 생산성 루프의 힘은 계속해서 복합적으로 커지고 있습니다. 그 플라이휠은 더 높은 품질과 더 지속적인 수익을 창출하고 우리가 유형 보통주에 대해 20~30% 수익률이라는 장기 목표를 달성할 수 있도록 해줍니다. 우리는 점점 더 차별화되고, 수익성이 높아지며, 복제하기가 점점 어려워지는 비즈니스 모델을 바탕으로 금융 서비스 회사를 구축하고 있습니다.

그럼 크리스에게 넘겨줄게.

크리스 라포인트 SoFi Technologies CFO

고마워요, 앤서니. 우리는 2분기에 강력한 성과를 거두었고 2026년 하반기로 향하는 큰 추진력을 갖고 있습니다. 우리의 혁신과 브랜드 구축은 계속해서 매우 강력한 매출 성장을 뒷받침하고 있습니다. 2분기 조정 순수익은 40% 증가한 12억 달러를 기록했습니다. 중요한 것은 우리가 2분기에 12억 달러의 현금 수익을 창출해 3분기 연속 현금 수익 10억 달러를 초과했다는 것입니다. 여기에는 순이자 소득에서 7억 9천만 달러, 교환 수수료, 중개 수수료, 기술 플랫폼 수수료, 대출 플랫폼 수수료 및 대출 개시 수수료에서 약 4억 2천만 달러가 포함됩니다. 현금은 어떤 회사에 적용되든 상관없이 보편적으로 동일하게 정의되고 회계 처리됩니다. 강력한 매출 성장 외에도 분기 동안 강력한 수익성을 달성했습니다. 조정 EBITDA는 3억 5,800만 달러로 전년 동기 대비 44% 증가해 30% 증가했습니다. 조정 순이익은 13%의 마진으로 1억 6천만 달러였습니다.

순이익은 전년 대비 61% 증가했습니다. 조정된 주당 순이익은 0.12달러였으며, 여기에는 예상보다 높은 세율로 인해 약 0.005달러의 부정적인 영향이 포함되었습니다. 이는 11년 연속 흑자 분기였습니다. 이제 금융 서비스를 시작으로 부문 성과를 살펴보겠습니다. 2분기 금융 서비스 순수익은 4억 6,600만 달러로 전년 동기 대비 29% 증가했습니다. 기부이익은 2억1300만달러로 지난해보다 13% 증가했다. 공헌이익률은 46%였다. 이 부문의 순이자 수입은 2억 4900만 달러로 전년 대비 29% 증가했는데, 이는 주로 회원 예금 증가에 힘입은 것입니다. 해당 분기 비이자 소득은 28% 증가한 2억 1,700만 달러를 기록했습니다. 해당 분기 동안 우리는 전년 동기 대비 67%, 지난 분기보다 25% 증가한 기록적인 교환 수수료 수익을 달성했습니다.

이는 화폐와 신용카드 전반에 걸쳐 연간 총 지출액이 280억 달러 이상에 달했기 때문입니다. 또한 우리는 전년 동기 대비 2.4배, 지난 분기보다 20% 증가한 기록적인 중개 수수료 수익을 달성했습니다. 2분기 동안 당사의 대출 플랫폼 사업은 제3자를 대신하여 발생한 31억 달러의 개인 대출과 추천에 힘입어 1억 4,300만 달러의 수익을 창출했습니다. 여기에는 대출 부문에서 인식된 200만 달러의 서비스 소득이 포함됩니다. 우리의 대출 플랫폼 사업은 우리가 대차대조표에 기재한 것 이상으로 증가하는 회원들의 수요를 충족하면서 총 개인 대출 발생액 107억 달러의 또 다른 분기별 기록을 달성하는 데 도움이 되었습니다. 2분기에는 우리가 이행하기로 결정한 것 이상으로 LPB 파트너로부터 상당한 수요가 있었지만 계약상의 약속 등을 통해 모든 수요를 충족했습니다.

우리는 또한 최근 대출 플랫폼 사업을 통해 몇 가지 긍정적인 발전을 이루었습니다. 첫째, 우리는 새로운 파트너인 Sixth Street와 최대 10억 달러 규모의 개인 대출에 투자하기로 합의했습니다. 둘째, 새로운 SMB 대출 상품을 포함하도록 서비스를 확대했으며 BasePoint Capital과 3년간 30억 달러 규모의 계약 조건에 동의했습니다. 셋째, 우리는 주택 담보 대출을 포함하도록 서비스를 더욱 확대했으며, 첫 번째 대출은 앞으로 며칠 내에 선도적인 글로벌 은행으로 이체되었습니다. 대출 플랫폼 비즈니스에 두 가지 새로운 대출 유형을 추가하는 것은 자본 가벼운 수수료 기반 수익을 늘릴 수 있는 기회를 제공할 뿐만 아니라 더 많은 회원에게 서비스를 제공하고 장기적으로 더 많은 교차 구매를 생성할 수 있는 중요한 성과입니다. LPB는 확장성이 뛰어난 기술 중심 플랫폼 비즈니스를 구축할 수 있는 방법을 보여주는 훌륭한 예입니다.

기술 플랫폼 부문으로 전환합니다. 2분기에 우리는 이전 분기보다 13% 증가한 8,500만 달러의 순이익을 달성했습니다. 기여 이익은 14%의 기여 마진으로 1,200만 달러였습니다. 매출 성장은 기존 고객의 추가 수익화와 신규 고객의 기여에 의해 주도되었습니다. 이번 분기 동안 매우 강한 대출 부문 실적을 살펴보겠습니다. 2분기에 해당 부문의 조정 순수익은 7억 1,200만 달러로 전년 동기 대비 59% 증가했습니다. 기여 이익은 55%의 기여 마진으로 3억 9900만 달러였습니다. 이러한 강력한 결과는 주로 순이자 소득의 증가에 힘입어 전년 대비 54% 증가한 5억 7,300만 달러를 기록했습니다. 성장의 잔액은 주로 전년 대비 64% 증가한 대출 개시 수수료에서 비롯되었습니다. 해당 분기 동안 우리는 대출 상품에 대한 기록적인 회원 수요가 계속되는 것을 보았습니다.

개인 대출의 경우, 우리는 기록적인 107억 달러를 조달했으며 그 중 76억 달러가 대차대조표용으로 조달되었습니다. 대차대조표에 대출을 보유할 수 있는 능력은 SoFi의 주요 차별화 요소입니다. 이를 통해 예측 가능하고 반복적인 순이자 소득을 창출하고 자본을 효율적으로 배치하여 강력한 위험 조정 수익을 창출할 수 있습니다. 예를 들어, 당사의 핵심 개인 대출 상품은 2분기에 약 6.1%의 위험 조정 마진을 기록했습니다. 이는 가중평균 쿠폰 12.9%, 펀딩 비용 3.1%, 연간 손실률 3.7%로 구성되었습니다. 매력적인 위험 및 수익 프로필을 갖춘 대출을 생성하는 우리의 능력은 대차대조표 대출과 대출 플랫폼 비즈니스를 통해 강력한 수익 성장을 지원합니다. 기록적인 개인 대출 발생 외에도 학자금 및 주택 대출에서도 기록적인 발생을 확인했습니다. 학자금 대출 규모는 27억 달러로 지난해 같은 기간보다 2.7배 늘었다.

주택 융자 발생액은 14억 달러로 전년 대비 74% 증가했습니다. 2분기에도 계속해서 활발한 활동을 보인 자본 시장으로 전환합니다. 해당 분기 동안 우리는 대출 플랫폼 사업을 통해 31억 달러의 개인 대출을 이체했습니다. 우리는 또한 101.6%의 혼합 실행률로 8억 3,400만 달러의 주택 대출 판매를 마감했습니다. 이전 분기와 마찬가지로 우리는 말기 연체 개인 대출 9천만 달러를 판매했습니다. 이러한 대출 매각 외에도 우리는 대출 플랫폼 사업을 통해 파트너를 대신하여 총 13억 7천만 달러에 달하는 대출을 2건 유동화했습니다. 이러한 거래는 각각 91 베이시스 포인트와 86 베이시스 포인트의 가중 평균 스프레드로 업계 최고의 자금 비용 수준으로 가격이 책정되었습니다. 실제로 86 베이시스 포인트는 SoFi 대출에 대한 예외적인 수요를 반영하여 역대 최고의 가격이었습니다. 또한 가장 최근의 거래가 원래 거래 규모보다 의미있게 확대되었다는 점에 주목하고 싶습니다.

신용 성과로 전환. 우리의 신용 성과는 전반적으로 매우 강하며 모든 대출 유형에 걸쳐 매력적인 수익을 창출하려는 우리의 기대에 부응합니다. 개인 대출의 경우 해당 분기 동안 매우 강력한 신용 실적을 보였습니다. 연체된 대출매출 영향을 제외하면 연간 순상각률은 3.7%로 예상된다. 지난 분기보다 70 베이시스 포인트 감소한 것은 기본 신용 성과의 개선과 대차대조표의 평균 대출 증가에 따른 것입니다. DQ매출 영향을 포함하면 순상각률은 2.62%이다. 이는 2025년 1분기보다 41bp, 2025년 2분기보다 21bp 하락한 수치입니다. 대차대조표상의 90일 연체율은 40bp로 지난 분기보다 7bp 하락했습니다.

학자금 대출의 경우 연간 상각률은 61bp로 전 분기보다 4bp 하락했습니다. 대차대조표상의 90일 연체율은 전 분기보다 1bp 상승한 11bp에 불과했습니다. 우리의 공정 가치 표시와 주요 가정을 살펴보겠습니다. 참고로 우리는 독립적인 평가 전문가와 함께 매 분기마다 대출금을 공정 가치로 평가합니다. 이는 실제 대출 수준 데이터를 기반으로 하며 가중평균 이표, 불변 연체율, 조건부 조기상환율, 벤치마크 금리와 스프레드로 구성된 할인율 등 다양한 요소를 고려합니다. 2분기 말 개인대출 비율은 104.7%로 전분기보다 71bp 하락했습니다.

이는 벤치마크 금리가 높아짐에 따라 할인율이 증가하고, 부도율과 선지급율 가정이 소폭 증가하고, WACC가 소폭 감소한 데 따른 것입니다. 2분기 말에 우리의 학자금 대출은 104.4%로 이전 분기보다 85bp 하락했습니다. 이는 기준금리 인상으로 인한 할인율 증가에 따른 것이며, 선불금리의 소폭 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다. WACC 및 부도율 가정은 1분기와 상대적으로 일관되게 유지되었습니다. 대차대조표를 살펴보겠습니다. 2분기 총자산은 72억 달러 증가했다. 이는 주로 58억 달러의 대출 증가와 약 8억 달러의 현금 등가물 및 투자 유가증권 증가에 의해 주도되었습니다. 분기말 기준 전사적 현금 총액은 36억 달러입니다.

부채 측면에서 총 예금은 53억 달러 증가한 455억 달러를 기록했으며 이는 회원 예금의 강력한 증가를 포함합니다. 이번 분기 순이자마진은 5.98%로 연속 4bp 상승했습니다. 여기에는 평균 자산 수익률의 7bp 증가가 포함되었으며, 자금 비용의 1bp 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다. 우리는 가까운 미래에도 5% 이상의 건전한 순이자마진을 계속 기대하고 있습니다. 규제 자본 비율 측면에서 볼 때 우리는 매우 잘 자본화되어 있습니다. 분기말 총 자본 비율 18.8%는 규제 최소치인 10.5%와 추가 내부 스트레스 완충 장치를 훨씬 웃도는 수치입니다. 중기적으로 우리는 초과 자본을 고수익 자산에 효율적으로 배치하는 동시에 위험 기반 자본 비율을 10% 초반에서 중반으로 정상화할 것으로 기대합니다. 유형 장부가치는 전년 동기 대비 42억 달러 증가한 95억 달러를 기록했습니다.

분기말 주당 유형 장부가치는 7.34달러로 전년도 4.72달러보다 56% 증가했습니다. 올해 전망과 장기적인 생각을 말씀드리며 마무리하겠습니다. 시장 기대에 부응하여 이제 우리는 2026년 지침을 처음 제공했을 때의 두 번의 금리 인하 기대와 비교하여 2026년에는 연준 기금 특성과 일치하는 금리 전망과 1회 2회의 인상을 예상합니다. 우리의 구체적인 지침을 위해. 2026년 전체에 대해 우리는 이제 47억 5천만 달러~48억 5천만 달러의 조정 순수익을 달성할 것으로 예상하며 이는 전년 대비 약 32%~35%의 성장에 해당합니다. 이는 전년 대비 약 30% 성장이라는 이전 지침보다 높은 수치입니다. 우리는 약 16억 달러의 조정 EBITDA를 제공할 것으로 계속 예상하고 있으며 이는 조정 EBITDA 마진 약 33%-34%에 해당합니다.

조정 순이익은 약 8억 2,500만 달러로, 순이익 마진은 약 17%에 해당합니다. EPS는 약 $0.60입니다. 우리의 EPS 지침에는 이제 22%의 세율이 포함되어 있으며 이는 원래 지침보다 약 700bp 더 높습니다. 원래 지침과 동일한 10대 중반 세율을 적용하면 오늘의 새로운 지침은 실제 EPS $0.60 지침이 아닌 실제로 EPS $0.65가 되었을 것입니다. 장기적으로 내다보면 유형 보통주에서 20~30% 범위의 수익을 창출하는 경로에 있습니다. ROTCE는 순이익률에 유형자산 1달러당 창출된 수익을 곱한 값입니다.

예를 들어, 25%-30%의 순이익 마진과 유형 보통주 1달러당 약 1달러의 연간 수익을 합하면 약 25%-30%의 ROTCE가 생성됩니다. 25%-30%의 순이익 마진과 1.0의 자기자본 비율 수익을 모두 달성하는 것은 오늘날 우리가 운영하는 곳에서 매우 눈에 띄는 경로와 함께 우리 전략에 포함되어 있습니다. 첫째, 우리는 마진이 높은 두 사업이 우리 믹스의 더 큰 부분을 차지하게 되면서 순이익 마진이 지속적으로 확대될 것으로 예상하고, 영업 레버리지를 계속해서 실현하고 있습니다. 둘째, 우리는 더 많은 자본 가벼운 수수료 기반 사업을 성장시켜 그에 따른 자기자본 증가 없이 더 많은 수익을 창출하고 있습니다. 증분 순이익 마진은 이미 약 30%였으며 수익은 35% 이상 증가하여 이러한 마진 수준을 달성할 수 있음을 입증했기 때문에 목표 순이익 마진에 대한 가시성과 확신이 높습니다.

사업이 성숙해지고 증분 마진이 점차 전체 마진으로 변하면서 25~30%의 순이익 마진을 달성할 가능성이 매우 높다고 믿습니다. 자기자본에 대한 수익은 수익 구성과 자본 효율성의 함수입니다. 우리는 이미 추구하고 있는 전략의 실행을 통해 시간이 지남에 따라 이러한 두 가지 결과를 모두 달성할 수 있다고 믿습니다. 이것이 바로 우리가 장기적인 수익 프로필에 대해 확신을 갖는 이유입니다. 전반적으로 2분기는 강한 분기였으며, 우리는 계속해서 사업에 강력한 추진력을 갖고 있습니다.

이제 Q&A를 시작하겠습니다.

Q&A 전문 번역

운영자

데빈 라이언 Citizens Bank 금융 서비스 및 금융 기술 연구 책임자

크리스 라포인트 SoFi Technologies CFO

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

운영자

다음 질문은 Andrew Jeffrey와 William Blair님의 질문입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

앤드류 제프리 주식 분석가, 윌리엄 블레어

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

운영자

다음 질문은 John Hecht와 Jefferies의 질문입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

존 헥트 제프리스 전무이사

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

대출 사업 외의 경쟁은 매우 온화합니다. 우리의 고객 확보 비용은 꽤 안정적으로 유지되고 있습니다. 팀은 단위 경제성을 실제로 최적화하고 고객의 효율적인 규모를 촉진하는 일을 훌륭하게 수행하고 있습니다. 우리가 전년 대비 회원 수 35% 성장, 제품 성장 40% 이상을 주도하고 CAC를 일정하게 유지하고 있다는 사실은 우리가 보유한 훌륭한 데이터 분석과 가치 제안의 기능입니다. 우리의 각 제품은 가치 제안에서부터 소비자 및 단위 경제성에 이르기까지 그 자체로 최고의 제품이 되도록 설계되었습니다. 우리는 그들이 어떤 제품을 먼저 가져가는지에 무관심합니다. 우리는 모든 금융 서비스 제품에 대해 안정적인 가격으로 채널에서 지속적으로 강력한 수요를 보고 있습니다. 대출 상품은 확실히 더 경쟁력이 있지만 우리는 매우 독특한 상품을 갖고 있습니다.

개인 대출에서 우리는 실제로 대형 은행과 경쟁하지 않습니다. 그들은 개인 대출을 제공하지 않습니다. 주로 그들이 잠식하고 싶지 않은 거대한 신용 카드 사업을 가지고 있기 때문입니다. 우리는 자본이 많지 않고 자금 조달 비용이 우리보다 높은 소규모 회사와 경쟁하고 있습니다. 우리는 정말 잘 경쟁했습니다. 오해하지 마십시오. 저는 PL 비즈니스에서 매일 퍼널과 가격 책정에 집중하고 있습니다. 학자금 대출 사업은 실제로 주택 대출 사업에 경쟁자가 없습니다. 전반적으로 유입경로 상단의 환경은 매우 양호합니다. 깔때기의 맨 아래에는 아무것도 변하지 않았으며 가격면에서 항상 경쟁력이 있었고 우리는 매우 민첩하며 다른 회사보다 자금 조달 비용이 낮다는 점에서 상당한 이점을 가지고 있습니다.

말할 것도 없이 주택담보대출의 상당 부분이 기존 회원으로부터 교차 구매되고 있으며, 개인 대출의 경우에도 고객 확보 비용 없이 교차 구매되는 비율이 점점 더 높아지고 있습니다.

운영자

다음 질문은 Mizuho와 함께하는 Dan Dolev님의 질문입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

단 돌레프 수석 분석가, 미즈호

안녕, 얘들아. 정말 좋은 결과입니다. 축하해요. 그냥 묻고 싶었어요. 아마도 Chris에게 EBITDA를 올리지 않는 이유를 설명해 주실 수 있나요? 분명히 결과는 매우 강력합니다. 많은 투자자들이 묻고 있는 것 같습니다. 정말 감사드리고, 다시 한번 축하드립니다.

크리스 라포인트 SoFi Technologies CFO

응, 물론이지. 고마워요, 댄. 우리는 수익 관점에서 약 1억~2억 달러에 대한 지침을 상향 조정했습니다. 이는 우리가 전체 비즈니스에서 볼 수 있는 지속적인 강력한 실행과 강력한 수요를 분명히 반영합니다. 이전에 말했듯이 매력적인 수익으로 자본을 배치할 수 있는 기회를 발견하면 우리는 이에 의지할 것이며 그것이 오늘날 우리가 하고 있는 일입니다. 더 많은 수익성을 추가하는 것보다 우리가 투자하기에는 매력적인 성장 영역이 너무 많습니다. 수익성 기회는 사라지지 않을 것이지만, 오늘 투자하지 않기로 결정하면 미래의 성장 기회를 포착하는 대가를 치르게 될 것입니다. 증분 수익은 우리가 제공한 EBITDA 및 EPS 지침을 유지하면서 장기적인 성장을 촉진할 것이라고 믿는 이니셔티브에 투자할 수 있는 추가적인 유연성을 제공합니다.

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

Dan, 제가 말하고 싶은 또 다른 것은 우리가 달성한 실제 EPS 또는 이러한 더 큰 성장 기회와 관련하여 달성한 실제 EBITDA를 과도하게 최적화하고 싶지 않다는 것입니다. 우리는 또한 환경과 균형을 이룰 필요가 있습니다. 우리 제품에 대한 수요, 우리가 추진하는 성과, 우리가 보고 있는 신용 추세, 우리가 보고 있는 지출 추세, 투자 추세에 대해 이보다 더 긍정적일 수는 없지만, 이러한 모든 것들은 녹색이고 오른쪽으로 향하고 있기 때문에 우리가 그렇게 강력한 수요를 창출할 수 있습니다. 더 높은 비용이 들지는 않습니다. 많은 사람들이 이를 지적할 것입니다. 점진적인 투자는 새로운 성장 기회에 있습니다. 올해 우리는 2026년 계획에는 없었던 여러 가지 일을 시작했습니다. 우리는 방금 Big Business Banking을 시작했습니다.

우리는 SMB를 출시했습니다. SoFiUSD를 출시했습니다. SoFi Crypto를 출시했습니다. 우리는 SoFi Plus의 성능 때문에 SoFi Plus에 기대고 있습니다. 그 기세는 절대적으로 계속되고 있습니다. 제가 말씀드리고 싶은 또 다른 것은 우리가 금리 인하를 기대하는 해에 들어섰다는 것입니다. 우리는 이제 두 번의 금리 인상을 기대하고 있습니다. 우리는 수익과 수익성에 대한 지침을 유지했을 뿐만 아니라 수익 측면에서도 기대치를 초과했습니다. 올해 후반기를 생각해보면 두 번의 금리 인하가 있을지 모르겠습니다. 그렇다면 우리는 괜찮을 것입니다. 죄송합니다. 요금이 두 번 인상됩니다. 그렇다면 우리는 괜찮을 것입니다. 금리 인상이 없다면 수익에 대한 상승 여력이 있을 수 있지만, 환경에 관계없이 제공할 준비가 되어 있는 지침에 쿠션이 있습니다.

운영자

다음 질문은 Needham의 Kyle Peterson님의 질문입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

카일 피터슨 Needham 주식 연구 전무이사

좋아요. 좋은 아침이에요. 질문에 응해주셔서 감사합니다. 대출 플랫폼 사업에 대해 이야기하고 싶었습니다. 나는 이것이 구매자의 수요가 정말 좋다고 말한 2/4 분기 연속이라고 생각하지만, 자본 수준과 단위 경제에 따라 확대된 요청 중 일부를 반드시 이행할 필요는 없습니다. 여러분은 여전히 자본 비율이 매우 높기 때문에 개인 대출 측면에서 계속해서 나아갈 경우 어떻게 생각해야 할까요? 제 생각에는 HELOC 및 SMB가 플랫폼에서 증가하기 시작하면서 볼륨 결정에 영향을 미치는 것이 있습니까? 감사합니다.

크리스 라포인트 SoFi Technologies CFO

응. 전적으로. 고마워, 카일. LPB와 관련된 PL 사업에 대해 우리가 어떻게 생각하는지에 대해 말하고 싶습니다. 우리는 그 수준의 볼륨에 만족합니다. 우리는 모든 계약상의 약속을 이행할 수 있으며 일부는 이행할 수 있습니다. 보다 의미 있는 성장을 보기 시작할 곳은 이러한 다른 자산 유형 중 일부입니다. 저는 통화 초기에 준비된 발언과 첫 번째 질문에서 이러한 자산 유형을 살펴보았습니다. 자본 소비 문제 중 일부와 그것이 LPB와 어떻게 관련되어 있는지, 제가 말하고 싶은 것은 우리가 계획한 지침 기간과 중기 운영 계획을 통해 자체 자금을 조달한다는 것입니다. 수익성이 지속적으로 향상됨에 따라 유기적 자본 창출도 계속해서 증가할 것입니다.

Anthony가 언급한 자본 경량 사업의 지속적인 성장과 LPB 프로그램을 통하든 대차대조표를 통하든 우리가 수익을 창출하는 방법에 대한 유연성이 결합되어 현재 운영 계획에 따라 자본을 조달할 필요 없이 목표 자본 범위 내에서 편안하게 운영할 수 있다고 믿습니다.

운영자

다음 질문은 Citi의 Pete Christiansen님이 보내주신 질문입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

피트 크리스티안슨 Citi 디지털 자산 및 핀테크 서비스 주식 리서치 이사

감사합니다. 좋은 아침이에요. 여기서 정말 좋은 결과가 나왔습니다. 앤서니, 궁금해요. 좀 더 상업적인 제품을 소개하면서 교차 구매 플라이휠에 대해 어떻게 생각해야 할까요? 아니면 미래에 이러한 새로운 제품에 적용해야 할까요? "이봐, 여긴 소규모 사업장이야. 거기 소유주 중 일부와 연결해 줄 수 있어." 어쩌면 개인 금융을 위한 걸까요? 아니면 해당 시장에 서비스를 제공하여 교차 구매를 늘릴 수 있는 추가 서비스를 구상하고 계십니까?

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

응. 내가 말하고 싶은 것은 다음과 같습니다. 누군가가 겪는 가장 일반적인 종류의 경로나 단계는 SoFi Relay 또는 SoFi Money를 통해 들어오는 것입니다. 릴레이로 나온다면 가장 눈에 띄는 차기상품은 소파이머니가 될 것이다. SoFi Money를 통해 들어오면 Relay나 SoFi Invest 또는 Loans로 가는 길이 있을 것입니다. SMB는 우리 회원의 상당수가 실제로 소규모 사업자라는 사실에서 탄생했습니다. 코로나19 때 정부가 PPP 대출을 제공했을 때 중소기업 사업을 하지 않는데도 PPP 대출 신청 수요가 많았습니다. 우리는 실제로 정부의 신청 기준을 충족하고 해당 요구 사항을 대출 기관에 전달하는 데 도움이 되는 신청 프로세스를 마련했습니다.

그런 다음 우리는 실제로 우리가 수행하는 추천 프로세스에 대한 대가를 받을 수 있도록 마켓플레이스를 구축했습니다. SMB 사업은 나머지 사업과 시너지 효과가 매우 큽니다. 나는 이것을 개인이 차입 관점에서 가지고 있는 요구를 충족시키기 위한 또 다른 사용 사례라고 생각합니다. 우리는 SMB 및 그에 부수적인 기타 제품에 대한 확인 및 비용 절감을 통해 이에 대한 후속 조치를 취할 것입니다. 플라이휠에 추가됩니다. 대기업 은행 업무는 회사 외부 사람들이 진정으로 높이 평가하지 않는 것 같습니다. 우리는 암호화폐 시장 및 시장 조성자와의 파트너십을 모색하고 있었으며 대화를 나눈 모든 사람들은 "실제 은행이 되어주실 수 있나요? API 기반의 법정화폐 및 암호화폐 뱅킹 기능을 구축할 수 있습니까?"라고 말했습니다. 그것이 바로 그 사업이 탄생한 곳입니다.

이는 그 자체로 사업이 될 뿐만 아니라 SoFiUSD의 더 많은 사용을 유도하는 데 있어 2차적인 이점을 제공할 것입니다. SoFiUSD 상품은 분명히 해당 현금을 연준에 맡기고 그 현금으로 연준 자금을 벌어들임으로써 발생하는 순이자 소득에 의해 주도될 것입니다. SoFiUSD에 대한 수요가 많습니다. 우리는 현재 운영 중인 Big Business Banking을 보유하고 있으며 사람들은 해당 결제 수단에서 SoFiUSD를 결제 수단으로 사용할 수 있습니다. 우리는 실제로 SoFiUSD에 정착하고 있는 암호화폐 사업을 운영하고 있습니다. 소비자 측면에서는 Mastercard를 통해 직불카드와 신용카드를 사용할 수 있습니다. 앞으로 몇 주 안에 Mastercard를 통해 SoFiUSD에 결제를 시작할 예정입니다. 이들 사업은 서로 겹겹이 쌓이기 시작했고, 이들 사업 간에 시너지 효과가 발생했습니다.

운영자

다음 질문은 Goldman Sachs의 Will Nance님의 질문입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

윌 낸스 골드만삭스 부사장

안녕, 얘들아. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 귀하가 가지고 있는 SoFi Plus 해설과 귀하가 본 회원 증가에 대해 질문하고 싶었습니다. 나는 당신이 제품을 채택하고 있는 고객의 프로필을 통해 이야기할 수 있기를 바랐습니다. 지갑 점유율 관점이나 참여 관점에서 무엇을 보았으며, 평균 예금 잔액이 증가하거나 일부 가입으로 인해 SoFi 플랫폼에 대한 참여가 증가하는 것을 보았습니까? 감사해요.

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

응. SoFi Plus를 다시 출시했을 때 우리가 제공하는 다른 제품에 대한 인지도가 높아졌으면 좋겠습니다. SoFi Plus는 모든 개별 제품 중에서 최고가 되어야 하기 때문에 기존 회원이 인식하지 못하거나 신규 회원이 인식하지 못할 수 있습니다. SoFi Money에 비해 SoFi Plus에 가입하면 더 높은 이자율을 얻을 수 있고 다른 부가 기능도 얻을 수 있습니다. SoFi Invest와 비교하여 SoFi Plus에 가입하시면 1% 매칭 혜택을 받으실 수 있습니다. 각 상품에는 신용카드, 더 나은 보상 등이 있습니다. 이번 분기에 보고된 SoFi Plus 회원 206,000명 중 85%가 기존 회원입니다. 그들은 이미 회원이기 때문에 우리 회원 기반의 인구 통계와 동일합니다.

SoFi Plus 이후 신제품의 25% 증분 구매, 주로 가장 큰 혜택을 누리는 것은 투자이며 이는 정말 고무적입니다. 이는 우리가 지갑 점유율을 늘리고 있음을 의미합니다. 처음으로 신규 투자자부터 초보 투자자까지 있지만, 매치 때문에 자금을 이체하는 투자자도 늘어나고 있습니다. 둘째, SoFi Money 상품은 SoFi Plus가 해당 15% 버킷에 있을 경우 혜택을 받는 상품입니다. SoFi Plus가 회원의 첫 번째 상품이라면 두 번째로 구매하는 상품은 SoFi Money입니다.

기존 활동의 실제 2차 효과 측면에서 SoFi Plus를 가져오는 SoFi Money 회원 중 1/4은 세 번째 제품을 가져가고 있지만 실제로 SoFi Plus 가입 가입으로 인해 입금액이 증가하고 AUM도 증가하며 지출도 증가하고 있습니다. SoFi Plus에서 더 많은 제품이 출시된다는 이점이 있으며, 더 많은 예금, 더 많은 AUM 및 더 많은 지출로 정의되는 더 많은 참여에 대한 이점이 있습니다.

여기에 정말 흥미로운 데이터 포인트가 있습니다. 2021년 1분기 코호트를 되돌아봤습니다. 해당 분기에 SoFi Money 회원이 된 2021년 1분기 코호트의 SoFi Money 회원 중에서 SoFi Plus 출시와 함께 우리는 해당 분기에 해당 코호트의 회원당 제품을 한 제품씩 늘렸습니다. 즉, 생각해보면 인수한 지 거의 5년이 된 고객이고 분기에 전체 코호트에 대해 하나의 제품을 추가했습니다. 이는 매우 강력한 영향을 미치고 있으며 이것이 바로 수익 결과와 내 의견에서 플라이휠의 혜택을 받는 변곡점을 보고 있다고 언급한 이유입니다. Crypto는 또한 새로운 제품뿐만 아니라 해당 플라이휠에도 기여하고 있습니다.

운영자

마지막 질문은 Truist의 Matt Coad에게서 나옵니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

매트 코드 Truist 주식 연구 이사 겸 분석가

여기요. 좋은 아침입니다. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 앤서니, 저는 여러분이 이야기한 초과 자본의 지출에 대해 묻고 싶었습니다. 귀하는 CET1 비율이 매우 높고 지출할 자본이 많은 유리한 위치에 있지만 지난 몇 분기 동안 CET1 비율을 매우 빠르게 낮추었습니다. 자본 대차대조표 성장과 지출 감소, 초과 자본 지출 감소 속도에 대해 말씀해 주시겠습니까?

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

물론이죠. Chris가 숫자에 대해 더 자세히 설명하도록하겠습니다. 올해 1분기와 2분기에 대차대조표를 늘리면 얻을 수 있는 이점 중 하나는 2027년 수익에 대한 가시성이 매우 높다는 것입니다. 대차대조표를 이 크기로 유지하면 시간이 지남에 따라 현재 일관되게 전달되는 순이자 소득이 생성될 것이기 때문에 이러한 가시성은 계속 유지될 것입니다. 경제나 전반적인 신용 실적에 큰 변화가 없다면 우리는 앞으로도 그 수익을 기대할 수 있습니다. 이는 정말 안정적인 것이므로 우리가 처한 환경에 관계없이 최소한 상당한 금액의 투자에 자금을 조달할 수 있습니다.

"대출을 왜 대차대조표에 올려놓고, 대출플랫폼 사업을 통해 모든 것을 하지 않는 걸까요?"라고 묻는 분들이 계십니다. 이는 우리가 미래에 눈에 보이는 수익, 어떤 일이 있어도 달성할 수 있는 수익, 100% 통제할 수 있는 수익을 확보하고 싶기 때문입니다. 그 위에 PL뿐만 아니라 이제 SMB와 폐쇄형 초에 대출 플랫폼 비즈니스를 추가합니다. 이는 매우 눈에 띄는 것 위에 매우 점진적인 추가 수익을 제공하는 것이며 우리는 5년의 역사를 가지고 있습니다.

2024년 1분기부터 2026년 2분기까지 우리가 창출한 현금 순이자 소득이 50억 달러가 넘는다는 사실을 사람들이 들었을지 모르겠습니다. 이는 천문학적인 수치입니다. 특히 시간이 지남에 따라 비현금 수익이 프리미엄으로 기록된 것보다 2배 더 많은 경우, 이는 대출이 실제로 성과를 내고 있음을 보여줍니다.

자본 비율이 어디에 정해지는지 등에 대해 Chris가 이야기하도록 하겠습니다.

크리스 라포인트 SoFi Technologies CFO

응. 우리는 구속력 있는 제약인 총 위험 기반 자본 비율 18.8%로 분기를 종료했습니다. 이는 규제 한도인 10.5%를 훨씬 웃도는 수준이다. 제가 준비된 발언에서 언급했듯이, 우리는 10% 초반에서 중반의 위험 기반 자본 비율을 갖는 것이 이 사업에 장기적으로 적합하다고 믿습니다. 제가 몇 분 전에 말했듯이, 우리의 현재 운영 계획과 우리가 제공한 지침을 바탕으로 우리는 자본을 조달할 필요 없이 이러한 범위 내에서 운영할 수 있다는 점에 대해 정말 기분이 좋습니다. 아시다시피, 우리가 수익성을 지속적으로 확장함에 따라 유기적 자본 창출은 계속 증가할 것이며 자본 가벼운 수수료 기반 수익원을 지속적으로 확장함으로써 도움이 될 것입니다.

운영자

이때[크로스톡].

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

좋아요. 운영자님, 그러고 싶습니다

운영자

사과드립니다.

앤서니 노토 SoFi Technologies CEO

운영자님, 마무리 코멘트로 마무리하고 싶습니다. 마지막으로, 2분기는 Everything App이 회원당 더 많은 제품을 제공하여 더 높은 평생 가치를 창출하고 더 나은 가격, 제품 및 서비스로 다른 누구보다 회원에게 더 많은 가치를 제공할 수 있는 능력에 대한 우수한 수준의 투자를 지원하는 우리 전략의 명확한 변곡점을 나타냅니다. 이러한 금융 서비스 생산성의 지속적인 강화 주기는 지속 가능한 성장과 높은 수익을 촉진합니다. 우리가 보기에 이 전략의 이점은 더 이상 이론적이거나 믿음의 도약이 아닙니다. 그들은 규율 있는 실행을 통해 100% 우리의 통제를 받습니다.

나는 왜 주식을 사느냐는 질문을 자주 받는다. 대답은 간단합니다. 저는 Chris가 이전에 겪었던 유형 보통주 수익률 20~30%를 달성할 것이라고 믿습니다. 문제는 시장이 우리 사업의 매력적인 수익 잠재력을 연결할 수 있는지 여부가 아니라 언제인지의 문제입니다. 그때까지 우리는 머리를 숙이고 회원들과 주주들을 위해 계속해서 실행하고 전달할 것입니다. 감사합니다. 다음 분기에 귀하와 이야기를 나누기를 기대합니다.

운영자

이것으로 오늘 컨퍼런스콜을 마치겠습니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.