Tetra Tech FY26 Q3

운영자

감사합니다. 이제 질의응답 시간이 시작됩니다. 버퍼링을 위해 웹캐스트가 30초 동안 일시 중지된다는 점에 유의하시기 바랍니다. 이때 오디오 참가자는 질문을 제출하도록 초대됩니다. 말하기 전에 컴퓨터의 오디오 기능을 음소거하는 것을 잊지 마십시오. 스피커폰을 사용하는 경우 전화번호를 누르기 전에 수화기를 들면 됩니다. 질문을 하고 싶으시면 터치톤 전화기에서 별표 1번을 눌러주세요. 첫 번째 질문에 대해 투표하는 동안 잠시 기다려 주세요. 첫 번째 질문은 Renee Gagliardo와 William Blair의 질문입니다. 계속 진행하세요.

르네 갈리아도 분석가, 윌리엄 블레어

안녕하세요, 르네입니다. 저는 팀 멀루니 편입니다. 백로그에 관해 질문이 하나 있습니다. 우리는 백로그가 몇 분기 만에 처음으로 전년 대비 증가했으며 현재는 2분기 연속으로 순차적으로 증가하는 것을 확인했습니다. 백로그 증가의 주요 동인에 대해 말씀해 주시겠습니까? 우리는 최근 특히 상업 및 연방 측에서 몇 가지 발표를 보았습니다. 우리는 당신이 추진력을 보고 있는 부분에 대해 좀 더 자세한 정보를 얻기를 희망합니다.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

고마워요, 르네. 네, 우리의 지속적인 백로그 성장이 매우 고무적입니다. 언급했듯이 5%의 순차적 성장은 연속적인 백로그 성장의 2분기였습니다. 우리의 경우 백로그에는 계약을 맺고 자금을 지원받고 승인된 작업만 포함된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이는 우리 프로젝트 팀이 이러한 프로젝트에 대한 작업을 시작할 수 있음을 의미합니다. 귀하가 언급한 대로 우리는 데이턴의 PFAS 처리 시스템, 로스앤젤레스의 디지털 자동화, 영공 현대화를 위한 FAA의 2,700만 달러 상금과 같은 최근 보도 자료를 강조했습니다. 우리의 경우 모든 최종 시장에서 백로그가 증가했습니다. 우리는 상업 주문을 포함하여 특히 관심이 있다고 생각되는 몇 가지 구체적인 사항을 강조했습니다. 우리는 데이터 센터에 제공하는 작업 범위가 확장되고 있음을 확인했습니다.

우리는 더 많은 엔지니어링 시운전 유형 작업으로 시작하여 지난 분기별 통화에서 논의한 것처럼 타당성 조사로 확장했으며 현재 타당성 조사를 계속하고 있을 뿐만 아니라 새로운 데이터 센터 개발과 관련된 전력 및 물 공급과 관련된 작업도 수행하고 있습니다. 우리는 또한 분기 후반에 퇴적물 정화 프로그램에 대한 새로운 상을 받아 상업 부문에서도 고무되었습니다. 이번 분기에 받은 일부 주문에 대해 제가 정말 좋아하는 점 중 하나는 실제로는 장기, 경우에 따라 다년 프로그램을 위한 초기 자금 조달이라는 것입니다. 백로그 성장을 보는 것은 우리에게 격려가 되고 정말 기쁩니다.

르네 갈리아도 분석가, 윌리엄 블레어

좋아요. 감사합니다.

운영자

다음 질문은 RBC Capital의 Sabahat Khan에게서 나왔습니다. 계속 진행하세요.

사바하트 칸 애널리스트, RBC 캐피탈

엄청난. 감사해요. 좋은 아침이에요. 아마도 비슷한 질문에 대해 이야기해 주실 수 있을까요? 작년부터 올해 초까지 DOS 작업이 전환되고, DOGE 영향, 조달이 미국 정부 전반에 역풍을 일으키는 등 많은 움직이는 부분이 있었습니다. 프로젝트를 제쳐두고 운영 배경, 정부 및 기타 미국 기관의 능력, 심지어 민간 부문 고객만이 이러한 환경에서 작업을 시장에 출시할 수 있습니까? 어쩌면 작년 이맘때와 현재 우리가 어디에 있는지에 대한 약간의 배경 지식일 수도 있습니다. 감사해요.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

고마워, 사바하트. 좋은 질문입니다. 저는 미국 연방정부부터 시작하겠습니다. 내 말은, 우리는 작년에 역사상 가장 긴 폐쇄를 겪었습니다. 정부는 현재 예산을 운영하고 있는 예산을 승인했습니다. 분명히 올해 초 폐쇄로 인해 약간의 역풍이 있었습니다. 예산이 마련되었음에도 불구하고 미국 연방 정부가 작업을 주문하고 수주하는 데 계속 어려움을 겪고 있습니다. 여러 가지 이유 때문입니다. 제한된 계약 사무실 직원 풀. 기본적으로 DOGE는 작년에 들어왔고 미국 연방 정부의 인력 측면에서 상당한 감소가 있었고 이로 인해 작업 명령을 내리고 계약자에게 작업을 전달하는 데 병목 현상이 발생했습니다. 그것은 여전히 ​​​​문제입니다.

정부가 이 문제를 해결하려고 노력하고 있다는 것을 알고 있지만 업무 흐름 측면에서 우리 측에서는 실질적인 변화를 실제로 보지 못했습니다. 내 말은, 우리가 발표한 대로 우리는 여전히 일을 이기고 있으며 지난 분기에 큰 백로그 성장을 이루었습니다. 흐름이 있지만 그 점에서는 여전히 매우 제한적입니다. 상업적인 측면에서는 동일한 제약이 없지만 규제 시행이나 규정 준수 요구 사항 등 주변 시장의 불확실성이 특별히 영향을 받지 않는다고 생각합니다. 이것이 우리 작업의 대부분입니다. 저는 현 미국 행정부를 둘러싼 전반적인 불확실성으로 인해 일부 고객이 새로운 프로그램을 선정하는 데 신중을 기하게 ​​된다고 생각합니다. 다시 말하지만, 이러한 역풍에도 불구하고 지난 분기에 상업 부문에서 정말 좋은 상을 받았습니다.

아마도 전율이라는 단어를 사용하고 싶은 전반적인 의미는 지정학적 문제와 관련된 불확실성 때문에 변하지 않았습니다. 우크라이나 전쟁은 분명히 연료 및 기타 사항과 관련된 공급망 문제를 야기합니다. 시장에는 전반적인 압력이 있습니다.

사바하트 칸 애널리스트, RBC 캐피탈

좋아요. 올해의 발전 방식에 따른 중기 전망을 생각해보면, 우리가 얻은 마지막 논평은 회사가 여전히 귀하가 제시한 2030 회계연도 목표에 전념하고 있다는 것이었습니다. 올해의 현재 위치를 고려할 때 2027 회계연도에 대해 방향성을 제시할 수 있을지 확실하지 않지만 중기 목표에 대해 어떻게 생각하고 있습니까? 단지 측정하려고 노력하면서 질문을 받으면 2027 회계연도에 실행 속도 증가 수준으로 돌아갈 수 있을까요? 그 앞에서 공유할 수 있는 모든 것. 감사합니다.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

글쎄, FY 2027에 대해 언급하기에는 아직 이르습니다. 우리는 3분기에 경험한 백로그 성장에 고무되어 있으며, 이러한 추세를 지속하고 새로운 회계연도에 우리를 데려갈 안정적인 작업 기반을 구축한다는 측면에서 4분기에 실제로 초점을 맞추고 있습니다.

사바하트 칸 애널리스트, RBC 캐피탈

내 생각에 DOS USAID 작업에 대해 한 가지 빠른 이야기를 해보자. 올해 동안 어느 정도의 흐름이 있었습니다. 그것에 대한 견해는 잠재적으로 내년에도 계속될 수 있는 것입니까? 계속해서 일정한 금액이 유지된다면 결국에는 기본 사업의 일부가 되는 것일까요? 모델링이든 아니면 경영진이 비즈니스 흐름을 어떻게 보는지 우리 측에서 어떻게 생각해야 합니까? 감사합니다. 이만 통과하겠습니다.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

운영자

안녕하세요. Tetra Tech 실적 발표에 참여해 주셔서 감사합니다. 참고로 Tetra Tech는 tetratech.com 웹캐스트의 투자자 섹션에서 슬라이드와 함께 이 프레젠테이션을 동시 방송하고 있습니다. 본 통화는 테트라테크의 요청으로 녹음되고 있으며, 본 방송의 저작권은 테트라테크에 있습니다. Tetra Tech의 사전 서면 허가 없이 이 정보의 전체 또는 일부를 재방송하는 것은 금지되어 있습니다. 오늘 우리 경영진에는 최고 경영자(CEO)이자 사장인 Roger Argus와 최고 재무 책임자(CFO)인 Steve Burdick이 참석했습니다. 그들은 결과에 대한 간략한 개요를 제공한 다음 질문 전화를 시작할 것입니다. 저는 오늘 발표에서 여러분의 주의를 세이프 하버 선언문에 집중시키고 싶습니다. 오늘의 토론에는 미래의 비즈니스 및 재정적 기대에 대한 미래 예측 진술이 포함되어 있습니다.

실제 결과는 SEC에 제출된 Tetra Tech의 정기 보고서에 설명된 위험을 포함하여 다양한 위험과 불확실성으로 인해 오늘의 미래예측진술에 예상된 결과와 크게 다를 수 있습니다. 법률에서 요구하는 경우를 제외하고 Tetra Tech는 미래 예측 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 또한 경영진은 일부 비GAAP 재무 측정을 참고자료로 제시할 예정이므로 적절한 GAAP 재무 조정이 Tetra Tech 웹사이트의 투자자 섹션에 게시됩니다. 현재 모든 참여자는 듣기 전용 모드임을 알려드립니다. 회사의 요청에 따라 발표회 이후 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다. 그렇다면 이제 Roger Argus에게 전화를 맡기고 싶습니다. 어서 가세요, 아르거스 씨.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

고마워요, 라토냐. 안녕하세요. 2026회계연도 3분기 실적 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 우리는 주로 미국 연방 및 국제 최종 시장에 의해 주도된 성장으로 강력한 3분기를 보냈으며, 둘 다 두 자릿수 비율로 증가했습니다. 우리는 해당 분기 동안 데이터 센터 및 퇴적물 복원 프로젝트에 대한 상업 주문을 포함하여 상당한 신규 주문을 받았고, 이로 인해 해당 분기에 잔고가 2억 달러 이상 늘어났습니다. 우리의 성과로 인해 2026 회계연도에 대한 지침이 높아졌습니다. 오늘 통화에서는 3분기 성과와 성장을 주도하는 클라이언트 시장에 대한 개요부터 시작하겠습니다. 당사의 최고 재무 책임자(CFO)인 Steve Burdick이 재무 성과 및 자본 배분에 대한 추가 세부 정보를 제공할 것입니다. 우리는 주요 재무 지표 전반에 걸쳐 긍정적인 성과를 거두며 강력한 3분기를 보냈습니다.

해당 분기의 순수익은 11억 달러로 우리 ​​지침의 상한선을 초과했으며 물, 환경 및 지속 가능한 인프라에 대한 첨단 과학 선도 접근 방식에 대한 강력한 수요에 힘입어 뒷받침되었습니다. 주당순이익도 0.42달러로 가이던스 상한선을 초과했습니다. 우리는 해당 분기에 영업을 통해 2억 2900만 달러, 현재까지 4억 6700만 달러의 현금 흐름을 창출했는데, 이는 첫 3분기 동안 사상 최고치입니다. 중요한 것은 우리의 잔고가 2분기 연속 증가하여 연속 5% 증가하여 45억 달러 미만이라는 점입니다. 전반적으로 이번 분기는 우리의 기대에 부합했으며, 잔고가 늘어나 4분기와 회계연도 말에 대한 좋은 가시성을 제공했습니다. 우리 사업 부문 모두 3분기에 좋은 성과를 거두었습니다.

정부 서비스 그룹(GSG)은 3분기에 전년 동기 대비 7% 성장했으며 17.5%의 강력한 마진을 창출했습니다. 미국 연방, 주, 지방 정부 시장, 특히 물, 환경, 국방 분야에 대한 수요는 여전히 견고했습니다. Commercial International Group(CIG)도 매출이 전년도보다 9% 증가하고 관련 마진이 15.1%로 좋은 성과를 거두었습니다. CIG의 성장은 전 세계 물, 전력, 에너지, 광업 시장 전반에 걸쳐 다양한 고객이 혼합된 데서 비롯되었습니다. 이제 고객별 순수익에 대한 개요를 제공하고 싶습니다. 우리의 국제 업무는 전년 대비 12% 증가했으며 우리 사업의 47%를 차지했습니다. 수익 성장은 영국, 아일랜드, 네덜란드의 수자원 프로그램, 캐나다의 인프라 작업 증가, 호주의 광업 및 디지털 자동화 수익 증가에 의해 주도되었습니다.

미국에서는 미국 연방 업무가 작년보다 12% 증가했고 사업의 20%를 차지했습니다. 이러한 성장은 국방 및 민간 고객을 위한 인프라, 계획 및 환경 분야에서 미국 연방 정부를 위한 우리의 업무에 의해 주도되었습니다. 우리의 미국 상업 사업은 작년에 비해 1% 증가했으며 우리 사업의 20%를 차지했습니다. 에너지 및 송전 관련 서비스 수익은 채굴 및 광물 프로젝트 활동 강화와 함께 지속적으로 증가했습니다. 그러나 이러한 이익은 대서양 연안을 따라 남아 있는 해상 풍력 프로그램의 취소를 포함하여 재생 가능 에너지 작업의 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다. 이번 분기에 미국 주 및 지방 사업이 5% 성장했습니다. 우리는 PFAS 처리, 디지털 시스템 현대화, 물 재사용 및 담수화를 위한 새로운 프로젝트를 포함하여 도시 물 분야에서 강력한 성장과 장기적인 주문을 계속 보고 있습니다.

우리는 신규 주문에 대한 강한 분기를 보냈고, 잔고는 2억 8백만 달러로 이전 분기보다 순차적으로 5% 증가했습니다. 앞서 언급했듯이 우리는 백로그에 대해 보수적인 접근 방식을 취합니다. 우리는 계약을 맺고 자금을 지원받고 승인된 작업만 포함합니다. 이를 통해 미래 성과에 대한 고품질 가시성을 확보하고 프로젝트 파이프라인에 대한 자신감을 높일 수 있습니다. 우리의 백로그 성장은 우선 시장 전반에 걸친 몇 가지 중요한 승리로 뒷받침되었습니다. 미국에서는 우리가 수십 년 동안 근무해 온 미 육군 공병대의 이동 및 노퍽 지구로부터 계약 용량이 3억 달러 미만에 조금 못 미치는 수준으로 추가되었습니다. 모바일 지구에는 중요한 미국 걸프 연안 지역과 중남미 지역의 국제 프로그램 지원이 포함됩니다. 노퍽 지구는 세계 최대 해군 기지, 해안 탄력성 혁신, 중요한 동부 해안 해운 채널을 지원하는 중앙 허브입니다.

또한 우리는 오하이오주 데이턴에 위치한 미국 최대 규모의 도시 전용 PFAS 처리 시스템에 대한 수석 설계자 역할을 맡은 것을 포함하여 새로운 주 및 지역 프로그램을 추가했습니다. 이번 분기에 우리는 미국 상업 주문도 매우 강세를 보인 것을 기쁘게 생각합니다. 상업 주문은 데이터 센터, 전력 및 송전 서비스, 퇴적물 복원 프로그램을 위한 디지털 자동화가 주도했습니다. 이제 재무 결과와 자본 배분에 대해 더 자세히 논의하기 위해 최고 재무 책임자(CFO)인 Steve Burdick에게 통화를 인계하겠습니다. 스티브?

스티브 버딕 테트라테크 CFO

글쎄요. 고마워요, 로저. Roger가 말했듯이, 저는 이제 보고된 2026 회계연도 GAAP 결과, 운전 자본, 현금 흐름 및 자본 배분에 대한 업데이트를 제공하고 싶습니다. Roger가 통화에서 방금 논의한 것처럼 물과 환경 프로젝트를 위한 프런트 엔드 기술 설계 및 엔지니어링에 대한 시장 선도적인 초점은 모든 최종 시장에서 더 높은 마진을 제공하고 있습니다. 따라서 보고된 수익이 작년보다 감소했음에도 불구하고 주로 미국 고객의 수익 감소와 작년 일회성 재해로 인한 수익으로 인해 영업 수익이 크게 증가했습니다. 처음 9개월 동안 순수익에 대한 조정 EBITDA는 2025회계연도에 비해 2026회계연도에 약 80포인트 증가했습니다. 이러한 결과는 EBITDA 마진을 연간 50bp 개선하려는 당사의 장기 전략 목표를 더욱 뒷받침합니다.

작년에 저는 주주 및 다른 사람들로부터 순 서비스 수익 또는 NSR 기준으로 마진이 어떻게 보이는지에 대한 질문을 자주 받았습니다. 이는 업계의 다른 사람들이 마진을 보고하는 방식과 유사합니다. 나는 그 질문을 살펴본 결과 NSR 기준으로 올해 EBITDA 마진이 올해 현재까지 약 240bp 더 높아질 것이라고 말할 수 있습니다. 수익 마진을 향상하고 운전 자본을 더욱 효과적으로 관리할 수 있는 능력 덕분에 EPS를 늘릴 수 있었고 3분기에 대한 이전 지침 범위를 훨씬 뛰어넘을 수 있었습니다. 운전 자본과 관련하여, 올해 첫 9개월 동안 운영으로 창출된 현금 흐름은 4억 6,700만 달러로 역사적 기록을 세웠는데, 이는 2025 회계연도에 비해 31% 크게 개선된 수치입니다.

지난 21년 연속으로 우리의 영업현금흐름은 계속해서 순이익을 초과했습니다. 운전 자본과 현금 흐름에 초점을 맞춘 결과 DSO는 업계 최고의 표준인 56일을 반영했습니다. 이는 작년과 유사하고 올해 2분기에 비해 개선된 수치입니다. 이 낮은 DSO 지표는 모든 최종 시장과 지역에 걸쳐 광범위한 포트폴리오에서 프로젝트 관리자가 고품질 프로젝트와 매우 만족하는 고객과 관련하여 이끄는 뛰어난 작업을 반영하므로 핵심 비즈니스에 대한 중요한 통찰력을 제공합니다. 우리의 순부채 목표는 약 1x-2x이고, EBITDA에 대한 실제 순부채는 0.88x로 레버리지 비율이 1년 전 0.96x였던 것보다 낮습니다.

우리는 마진 증가, 순이익을 초과하는 영업 현금 흐름, 운전자본 KPI 감소 등을 통해 지속적으로 고품질 결과를 실행함으로써 주주들에게 더 높은 수익을 계속 제공할 것입니다. 이러한 높은 주주의 재정적 수익은 현재 20%가 넘는 사용 자본 수익 개선에 반영됩니다. 그러한 관점에서 이제 우리의 자본 배분 전략을 개괄적으로 제시하고자 합니다. 우리는 매우 견고한 대차대조표를 보유하고 있으며 지난 12개월 동안 영업 현금 흐름은 5억 6,700만 달러였습니다.

이제 Roger는 프레젠테이션 후반부에서 우리의 전략적 글로벌 영역에 대해 논의할 것입니다. 그러나 저는 우리의 대차대조표와 현금 흐름이 유기적이고 인수적인 성장 우선순위에 투자할 수 있는 상당한 유동성을 제공하여 해당 시장에서 우리에게 계속해서 지배적인 위치를 제공하는 기술 및 자동화와 같은 주요 비즈니스 기회를 활용한다는 점을 지적하고 싶습니다. 현재까지 당사는 미국의 Halvik 및 호주의 Providence와 같은 국방 분야의 기술 리더 인수를 완료했습니다. 배당 프로그램과 관련하여 이사회가 분기별 현금 배당금을 승인했음을 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다. 이는 전년 대비 11% 증가한 금액으로 4분기에 지급됩니다. 이는 지급 금액이 연간 두 자릿수 증가한 45번째 연속 분기별 배당금입니다.

우리는 낮은 레버리지를 바탕으로 올해에도 자사주 매입 프로그램을 계속해 왔습니다. 3분기에는 자사주 매입을 1억 달러로 늘렸고, 2026년 첫 9개월 동안 총 2억 달러를 자사주 매입했습니다. 우리는 자본 배분 전략의 일환으로 이사회에서 승인한 자사주 매입 계획을 통해 3억 9,800만 달러를 사용할 수 있습니다. 저는 2026 회계연도에 대한 이러한 강력한 연간 결과를 공유하게 되어 매우 기쁩니다. 이를 통해 우리는 대차대조표를 축소하는 동시에 배당금을 늘리고, 주식 환매를 늘리고, 증가하는 인수에 참여하면서 주주 가치를 높일 수 있게 되었습니다. 귀하의 지원에 감사드리며, 이제 2026년 및 그 이후의 물 관련 글로벌 기회에 대해 논의하기 위해 Roger에게 전화를 다시 인계하겠습니다.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

고마워요, 스티브. 주요 지역 전반에 걸쳐 고객은 Tetra Tech의 핵심 강점과 직접적으로 일치하는 물 관련 우선순위에 대한 투자를 늘리고 있습니다. 이러한 우선순위는 고급 수처리, 수질 관리, 수력 발전 인프라, 디지털 시스템 및 사이버 보안에 대한 Tetra Tech의 전문 지식을 활용합니다. 500개 이상의 지방자치단체 고객과 협력하고 있는 미국에서는 고객이 금리 인상, 채권 및 상업 자금 조달원을 적극적으로 통합하면서 시설 현대화 및 확장 계획을 계속 세우고 있는 것을 확인하고 있습니다. 또한 지난주에 발표한 Lake Chelan 프로그램과 같이 증가하는 수요를 충족하기 위해 수력 발전을 확장하기 위한 미국의 새로운 프로그램도 있습니다. 영국과 아일랜드에서는 대규모 규제 투자 주기가 수질, 누출 관리 및 담수화 분야의 주요 시장 전반에 걸쳐 성장을 지원하고 있습니다. 영국의 AMP8 사이클에는 2030년까지 약 1,050억 파운드의 물 부문 투자가 포함됩니다.

영국, 아일랜드, 네덜란드 전역에서 당사는 스마트 하수 시스템 및 WaterNet 누수 감지 시스템과 같은 차별화된 솔루션을 제공하기 위해 20억 파운드 이상의 계약 용량을 보유하고 있습니다. 캐나다에서는 연방 인프라와 수력 발전 투자가 물, 환경 및 인프라 서비스에 대한 수요를 지원하고 있습니다. 우리는 깨끗하고 신뢰할 수 있는 에너지에 대한 수요 증가를 해결하기 위해 수력 발전 투자가 계속 확대될 것으로 기대합니다. 당사의 주요 고객 중 하나인 Hydro-Québec은 11GW의 신규 용량을 추가하여 수력 발전, 현대화, 송전 및 수처리 분야에서 새로운 기회를 창출할 계획입니다. 호주의 수자원 기관은 운영을 개선하고 AI 기반 최적화를 준비하기 위해 디지털 자동화 및 사이버 보안 구축을 가속화하고 있습니다. 시장 예측에 따르면 향후 10년 동안 호주의 디지털 물 투자 규모는 170억 달러 이상일 것으로 예상됩니다.

우리는 오늘날 서부 호주의 Water Corporation과 같은 유틸리티 회사와 SA Water의 시스템 현대화에 사용되는 디지털 물 자동화 서비스를 제공했습니다. 이제 4분기와 2026 회계연도 전체에 대한 지침을 제시하고 싶습니다. 우리의 지침은 다음과 같습니다. 4분기 순수익 가이던스는 11억 2천만~11억 7천만 달러입니다. 조정된 주당 이익 지침은 $0.45 - $0.48입니다. 2026년 전체 회계연도에 대한 당사의 순수익 지침은 43억 1500만 달러~43억 6500만 달러이고 조정 주당 이익 증가 지침은 1.56~1.59달러입니다. 이 슬라이드의 오른쪽에는 FY 2026 순수익 성장이 표시됩니다. 이는 중간점에서 전년 대비 8% 증가했으며 관련 마진은 중간점에서 전년 대비 70bp 확장되었습니다.

슬라이드에서 FY 2026 가정을 읽을 수 있지만 몇 가지를 강조하겠습니다. 무형상각비 3,400만 달러, 감가상각비 2,300만 달러, 이자비용 3,000만 달러, 실효세율 27.3%. 이 지침에는 향후 인수로 인한 기여가 포함되지 않습니다. 요약하자면, 수익, 마진, 현금 창출 및 잔고에 대한 재무 지표에서 알 수 있듯이 우리는 강력한 3분기를 보냈습니다. Tetra Tech의 차별화된 Leading with Science 서비스에 대한 수요는 전 세계적으로 물 관련 업무에서 우리의 지속적인 성장을 지속적으로 주도하고 있습니다. 물에 대한 우리의 관심은 수력 발전, 디지털 자동화, 데이터 센터, 광업 및 탄력적인 인프라 분야에서도 새로운 기회를 제공합니다. 강력한 현금 흐름은 현금을 유기적으로 성장하고 인수를 통해 배포하는 동시에 주주들에게 현금을 돌려주는 전략을 지원합니다. 3분기의 뛰어난 성과를 통해 우리는 2026년 전체 회계연도에 대한 지침을 상향 조정했습니다.

이제 귀하의 질문을 받아보겠습니다.

운영자

감사합니다. 이제 질의응답 시간이 시작됩니다. 버퍼링을 위해 웹캐스트가 30초 동안 일시 중지된다는 점에 유의하시기 바랍니다. 이때 오디오 참가자는 질문을 제출하도록 초대됩니다. 말하기 전에 컴퓨터의 오디오 기능을 음소거하는 것을 잊지 마십시오. 스피커폰을 사용하는 경우 전화번호를 누르기 전에 수화기를 들면 됩니다. 질문을 하고 싶으시면 터치톤 전화기에서 별표 1번을 눌러주세요. 첫 번째 질문에 대해 투표하는 동안 잠시 기다려 주세요. 첫 번째 질문은 Renee Gagliardo와 William Blair의 질문입니다. 계속 진행하세요.

르네 갈리아도 분석가, 윌리엄 블레어

안녕하세요, 르네입니다. 저는 팀 멀루니 편입니다. 백로그에 관해 질문이 하나 있습니다. 우리는 백로그가 몇 분기 만에 처음으로 전년 대비 증가했으며 현재는 2분기 연속으로 순차적으로 증가하는 것을 확인했습니다. 백로그 증가의 주요 동인에 대해 말씀해 주시겠습니까? 우리는 최근 특히 상업 및 연방 측에서 몇 가지 발표를 보았습니다. 우리는 당신이 추진력을 보고 있는 부분에 대해 좀 더 자세한 정보를 얻기를 희망합니다.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

고마워요, 르네. 네, 우리의 지속적인 백로그 성장이 매우 고무적입니다. 언급했듯이 5%의 순차적 성장은 연속적인 백로그 성장의 2분기였습니다. 우리의 경우 백로그에는 계약을 맺고 자금을 지원받고 승인된 작업만 포함된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이는 우리 프로젝트 팀이 이러한 프로젝트에 대한 작업을 시작할 수 있음을 의미합니다. 귀하가 언급한 대로 우리는 데이턴의 PFAS 처리 시스템, 로스앤젤레스의 디지털 자동화, 영공 현대화를 위한 FAA의 2,700만 달러 상금과 같은 최근 보도 자료를 강조했습니다. 우리의 경우 모든 최종 시장에서 백로그가 증가했습니다. 우리는 상업 주문을 포함하여 특히 관심이 있다고 생각되는 몇 가지 구체적인 사항을 강조했습니다. 우리는 데이터 센터에 제공하는 작업 범위가 확장되고 있음을 확인했습니다.

우리는 더 많은 엔지니어링 시운전 유형 작업으로 시작하여 지난 분기별 통화에서 논의한 것처럼 타당성 조사로 확장했으며 현재 타당성 조사를 계속하고 있을 뿐만 아니라 새로운 데이터 센터 개발과 관련된 전력 및 물 공급과 관련된 작업도 수행하고 있습니다. 우리는 또한 분기 후반에 퇴적물 정화 프로그램에 대한 새로운 상을 받아 상업 부문에서도 고무되었습니다. 이번 분기에 받은 일부 주문에 대해 제가 정말 좋아하는 점 중 하나는 실제로는 장기, 경우에 따라 다년 프로그램을 위한 초기 자금 조달이라는 것입니다. 백로그 성장을 보는 것은 우리에게 격려가 되고 정말 기쁩니다.

르네 갈리아도 분석가, 윌리엄 블레어

좋아요. 감사합니다.

운영자

다음 질문은 RBC Capital의 Sabahat Khan에게서 나왔습니다. 계속 진행하세요.

사바하트 칸 애널리스트, RBC 캐피탈

엄청난. 감사해요. 좋은 아침이에요. 아마도 비슷한 질문에 대해 이야기해 주실 수 있을까요? 작년부터 올해 초까지 DOS 작업이 전환되고, DOGE 영향, 조달이 미국 정부 전반에 역풍을 일으키는 등 많은 움직이는 부분이 있었습니다. 프로젝트를 제쳐두고 운영 배경, 정부 및 기타 미국 기관의 능력, 심지어 민간 부문 고객만이 이러한 환경에서 작업을 시장에 출시할 수 있습니까? 어쩌면 작년 이맘때와 현재 우리가 어디에 있는지에 대한 약간의 배경 지식일 수도 있습니다. 감사해요.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

고마워, 사바하트. 좋은 질문입니다. 저는 미국 연방정부부터 시작하겠습니다. 내 말은, 우리는 작년에 역사상 가장 긴 폐쇄를 겪었습니다. 정부는 현재 예산을 운영하고 있는 예산을 승인했습니다. 분명히 올해 초 폐쇄로 인해 약간의 역풍이 있었습니다. 예산이 마련되었음에도 불구하고 미국 연방 정부가 작업을 주문하고 수주하는 데 계속 어려움을 겪고 있습니다. 여러 가지 이유 때문입니다. 제한된 계약 사무실 직원 풀. 기본적으로 DOGE는 작년에 들어왔고 미국 연방 정부의 인력 측면에서 상당한 감소가 있었고 이로 인해 작업 명령을 내리고 계약자에게 작업을 전달하는 데 병목 현상이 발생했습니다. 그것은 여전히 ​​​​문제입니다.

정부가 이 문제를 해결하려고 노력하고 있다는 것을 알고 있지만 업무 흐름 측면에서 우리 측에서는 실질적인 변화를 실제로 보지 못했습니다. 내 말은, 우리가 발표한 대로 우리는 여전히 일을 이기고 있으며 지난 분기에 큰 백로그 성장을 이루었습니다. 흐름이 있지만 그 점에서는 여전히 매우 제한적입니다. 상업적인 측면에서는 동일한 제약이 없지만 규제 시행이나 규정 준수 요구 사항 등 주변 시장의 불확실성이 특별히 영향을 받지 않는다고 생각합니다. 이것이 우리 작업의 대부분입니다. 저는 현 미국 행정부를 둘러싼 전반적인 불확실성으로 인해 일부 고객이 새로운 프로그램을 선정하는 데 신중을 기하게 ​​된다고 생각합니다. 다시 말하지만, 이러한 역풍에도 불구하고 지난 분기에 상업 부문에서 정말 좋은 상을 받았습니다.

아마도 전율이라는 단어를 사용하고 싶은 전반적인 의미는 지정학적 문제와 관련된 불확실성 때문에 변하지 않았습니다. 우크라이나 전쟁은 분명히 연료 및 기타 사항과 관련된 공급망 문제를 야기합니다. 시장에는 전반적인 압력이 있습니다.

사바하트 칸 애널리스트, RBC 캐피탈

좋아요. 올해의 발전 방식에 따른 중기 전망을 생각해보면, 우리가 얻은 마지막 논평은 회사가 여전히 귀하가 제시한 2030 회계연도 목표에 전념하고 있다는 것이었습니다. 올해의 현재 위치를 고려할 때 2027 회계연도에 대해 방향성을 제시할 수 있을지 확실하지 않지만 중기 목표에 대해 어떻게 생각하고 있습니까? 단지 측정하려고 노력하면서 질문을 받으면 2027 회계연도에 실행 속도 증가 수준으로 돌아갈 수 있을까요? 그 앞에서 공유할 수 있는 모든 것. 감사합니다.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

글쎄, FY 2027에 대해 언급하기에는 아직 이르습니다. 우리는 3분기에 경험한 백로그 성장에 고무되어 있으며, 이러한 추세를 지속하고 새로운 회계연도에 우리를 데려갈 안정적인 작업 기반을 구축한다는 측면에서 4분기에 실제로 초점을 맞추고 있습니다.

사바하트 칸 애널리스트, RBC 캐피탈

내 생각에 DOS USAID 작업에 대해 한 가지 빠른 이야기를 해보자. 올해 동안 어느 정도의 흐름이 있었습니다. 그것에 대한 견해는 잠재적으로 내년에도 계속될 수 있는 것입니까? 계속해서 일정한 금액이 유지된다면 결국에는 기본 사업의 일부가 되는 것일까요? 모델링이든 아니면 경영진이 비즈니스 흐름을 어떻게 보는지 우리 측에서 어떻게 생각해야 합니까? 감사합니다. 이만 통과하겠습니다.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

응. 고마워, 사바하트. 좋은 질문입니다. USAID는 더 이상 존재하지 않습니다. 국무부는 앞으로도 계속 그렇게 할 것이며 우리의 고객입니다. 우리는 원조 감소와 관련된 이러한 해마다 문제를 겪고 있지만 이런 종류의 급격한 감소는 없습니다. 우리는 국무부와의 협력이 계속되는 것을 보고 있습니다. 그들은 우리의 고객이 될 것입니다. 우리가 원조를 통해 수행하는 일부 작업, 특히 우크라이나 작업에는 많은 정치적 불확실성이 있다고 생각합니다. 적어도 현 시점에서는 이에 대한 미래에 대한 명확한 견해를 제시하기는 어렵습니다. 그것은 우리에게 계속되어 왔으며 앞으로도 어느 정도 계속될 것입니다.

사바하트 칸 애널리스트, RBC 캐피탈

정말 감사합니다.

운영자

다음 질문은 KeyBanc Capital Markets의 Sangita Jain님의 질문입니다. 계속 진행하세요.

산기타 자인 애널리스트, KeyBanc Capital Markets

안녕하세요. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 이전에 질문했던 국무부 질문에 대해 계속해서 답변해 드리겠습니다. 국무부가 귀하의 고객이고 고객인 다른 여러 연방 기관이 있다는 점을 감안할 때 이를 정규 GSG 수익으로 합치기 시작하고 일시적인 것으로 논의조차 하지 않으시겠습니까? 그게 가능하다고 생각하시나요?

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

결국 그렇습니다.

산기타 자인 애널리스트, KeyBanc Capital Markets

그 일을 하기로 결정하기 전에 당신이 기다리고 있는 것은 무엇입니까?

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

글쎄요, 우선 USAID 업무의 주도권이 2025 회계연도 4분기에 완료되었다고 생각합니다. 제 생각에는 그것이 일몰되기를 기다리는 것이 국무부의 업무 진행 방식을 고려하는 방법을 고려할 때 중요한 요소입니다. 이전 답변에서 언급했듯이 우리는 나머지 국무부 업무의 기여 측면에서 우리가 예측한 것에 대해 보수적인 수준을 유지해 왔다고 생각합니다. 나는 우리가 그것에 대해 계속해서 보수주의를 가질 것이라고 생각합니다. 시간이 지남에 따라 그곳의 업무가 안정되고 자신감이 높아지며, 그러면 그것이 우리 사업의 정상적인 일부로 간주될 것이라고 기대합니다.

산기타 자인 애널리스트, KeyBanc Capital Markets

알았어요. 그렇다면 미국 광고에 대해 물어보면 지난 몇 분기 동안 국제 광고가 상당히 강했다는 것을 알 수 있습니다. 재생 에너지 등의 둔화가 내년으로 접어들면서 미국에서 무슨 일이 일어나고 있는지 언급할 수 있습니까?

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

음, 아직도 진행 중인 재생 가능한 관행이 있습니다. 해상풍력발전사업은 '멸망했다'는 표현이 맞는 것 같습니다. 우리는 미국에서 지속적인 재생 에너지 사업을 진행하고 있습니다. 미국에서의 전력 및 에너지 사업은 성장하고 있습니다. 앞서 언급했듯이 데이터 센터 업무도 계속해서 성장하고 있습니다. 우리는 현재 퇴적물 복원에 대한 주문을 받고 있습니다. 여기에는 해당 퇴적물 프로젝트에 대한 잠재적인 장기 구현과 관련된 실제로 프론트엔드 작업이 포함됩니다. 또한 우리의 데이터 센터는 상대적으로 작습니다. 올해 6천만 달러 정도 되는 것 같아요. 우리는 고객이 제공하는 서비스 범위가 확장되는 것을 보고 있으므로 우리가 수행하는 데이터 센터 작업에 매우 고무적입니다.

산기타 자인 애널리스트, KeyBanc Capital Markets

알겠습니다. 매우 감사합니다.

운영자

다음 질문은 Northcoast의 Ryan Connors로부터 나왔습니다. 계속 진행하세요.

라이언 코너스 분석가, 노스코스트

주와 지역 사업에 대해 좀 더 깊이 알아볼 수 있는지 궁금합니다, 로저. 이번 수익 시즌에 물 산업의 산업적 측면에서 얻은 교훈 중 하나는 환경에 약간의 하향 변화가 있었다는 것입니다. 시장이 어떻게 발전하고 있는지 궁금합니다. 나는 당신이 그것이 여전히 꽤 견고하다고 언급했다는 것을 알고 있습니다. 프로젝트의 흐름이나 프로젝트 유형 또는 해당 프로젝트의 자금 구성에 변화가 있습니까? 특정 시장이 여기서 어떻게 발전하고 있는지에 대해 말씀해 주실 수 있는 것이 있나요?

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

그것도 좋은 질문입니다. 지난 분기에 우리는 연방 정부가 수자원 프로그램을 위해 주 및 지방 자치 단체 고객에게 전달되는 일부 보조금의 공동 자금 삭감을 포함하는 일부 예산을 제안했다는 신호를 보냈습니다. 우리는 이에 대해 약간의 주의를 표명했습니다. 최종 예산이 완료되지 않았습니다. 저는 의회 예산의 한 버전이 내년에 같은 수준 또는 어쩌면 약간 더 많은 자금을 지원하는 주 회전 기금과 함께 돌아왔다는 것을 알고 있습니다. 그런 점에서 최종 예산은 최종적이지 않습니다. 우리는 주의 깊게 관찰해 왔지만, 예를 들어 지자체 수처리 사업은 3분기에도 여전히 전년 동기 대비 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 우리는 거기에 영향을 미치지 못했습니다. 제가 준비한 발언에서 언급한 것처럼, 우리 고객들은 다른 자금 출처를 찾고 있습니다. 수요는 여전히 더 강합니다.

그들은 물을 제공하고 공급할 인구가 있으므로 그렇게 할 수 있는 방법을 찾아야 합니다. 그들은 금리 인상을 살펴 보았습니다. 제가 살고 있는 샌디에고에서는 요금이 인상된 것으로 알고 있습니다. 최근 몇 달 동안 발생한 일부 법적 합의를 포함한 기타 자금 출처. 우리는 도시 수처리 구역에서는 그것을 본 적이 없습니다. 하지만 우리가 본 곳은 홍수 방지 공간입니다. 실제로 홍수 예방 작업에 대한 연방 공동 자금 지원이 감소했습니다. 홍수 예방은 미국 주 및 지역 시장에서 작은 부분이지만 우리는 그곳에서 영향을 보았습니다. 실제로 20개가 넘는 주에서 연방 정부가 프로젝트에 대한 홍수 방지 공동 자금 지원을 약속하지 않았다는 이유로 연방 정부를 상대로 소송을 제기했습니다. 그것은 우리가 약간의 영향을 본 영역 중 하나입니다.

다시 말하지만, 이는 우리의 전체 주 및 지역 사업의 작은 부분입니다. 업무가 주를 이루는 지자체 수처리 사업은 여전히 ​​두 자리 수를 기록하고 있으며 아무런 영향도 미치지 못하고 있습니다.

라이언 코너스 분석가, 노스코스트

알겠습니다. 좋아요. 정말 도움이 됩니다. 감사합니다. 둘째, 더 큰 그림의 질문으로, 비즈니스 모델을 방해하는 AI에 대한 우려가 올해 주식에 부담을 줬습니다. 저는 이러한 새로운 AI 모델이 무엇을 할 수 있는지, 그리고 이것이 어떻게 위험이나 기회를 제시하는지에 대해 점점 더 많이 배우면서 이 문제를 해결할 기회를 주고 싶었습니다. 내 말은, 업계에서 AI를 보는 방식과 Tetra Tech에 어떤 종류의 위험과 기회가 창출되는지 측면에서 이것이 어떻게 발전하고 있다고 보시나요?

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

감사합니다. Tetra Tech는 프론트 엔드 응용 과학, 기술 및 엔지니어링 회사입니다. 우리는 우리가 작업하는 지질학에 대한 시간적 지식, 현장별 정보, 규제 프레임워크, 커뮤니티 우선 순위, 현지 지식과 우리가 작업하는 특정 현장 조건에 대한 지식이 필요한 모든 것을 요구하는 최전선 작업을 제공합니다. 좋습니다. 우리는 이러한 정보와 기술 전문 지식을 사용하여 고객의 고유한 문제에 대한 맞춤 솔루션인 맞춤형 솔루션을 개발합니다. 우리는 현장별 지식과 기술 전문 지식을 사용하여 물과 관련된 가장 복잡한 문제를 기술적으로 해결할 수 있는 능력에 자부심을 느낍니다. 우리에게 AI는 기술 전문가를 위한 조력자입니다.

우리가 하는 일을 설명했듯이 우리는 반복적이고 잠재적으로 AI로 대체되는 일상적인 유형의 설계 작업을 수행하는 해외 우수 센터를 보유한 다운스트림 상품 설계 회사가 아닙니다. 우리는 AI를 도구로 봅니다. 이는 기술 전문가를 위한 원동력이며 더 나은 솔루션을 제공하여 더 많은 대안을 평가하고 더 큰 데이터 세트를 평가하여 고객을 위한 더 나은 솔루션을 개발할 수 있게 해줍니다. 이것이 바로 우리가 하는 일입니다. Tetra Tech는 항상 고객을 지원하고 시장에서 차별화하기 위해 최신 기술을 사용해 왔습니다. 특히 수요가 높은 물의 경우, 물 공급이든 수처리이든 문제는 더욱 복잡합니다. 우리 고객은 문제를 해결하고 프로젝트 요구 사항을 충족하기 위해 AI 및 기타 디지털 도구를 통해 지원되는 기술 전문 지식이 필요합니다.

우리는 AI를 고객에게 더 나은 솔루션을 제공하고 시장 점유율을 높이며 고정 가격 프로젝트에서 마진을 확대하는 데 도움이 되는 원동력이라고 생각합니다.

라이언 코너스 분석가, 노스코스트

매우 분명합니다. 시간 내주셔서 감사합니다.

운영자

다음 질문은 Baird와 Andrew Wittmann의 질문입니다. 계속 진행하세요.

앤드루 위트만 Baird 수석 연구 분석가

안녕하세요. 좋은 아침입니다. 여기에 질문을 남겨주셔서 감사합니다. 내 질문 중 많은 부분이 묻고 답변되었지만 아마도 Steve에 대한 질문일 수도 있습니다. 분명히 투자자의 날에 회사의 마진 확대 잠재력에 대해 생각할 때, 귀하는 연간 약 50bp를 얻을 수 있다는 일종의 견해를 제시했습니다. 올해 당신은 확실히 그보다 더 잘하고 있습니다. 내 생각에 여기 가이드는 마진을 70 베이시스 포인트까지 올렸다고 생각합니다. 2027년과 관련하여 이를 어떻게 생각해야 할까요? 올해 얻은 혜택 중 일부가 앞으로 당겨지고 아마도 내년에는 직선이 될 수 없기 때문에 직선이 아니라고 생각해야 하며 아마도 2년은 100이지만 올해는 70이고 내년은 30일 수도 있다고 생각하십니까?

저는 구체적으로 설명하려는 것이 아니라 현재 활용률과 백로그에 있는 프로젝트의 혼합에 대한 지식을 바탕으로 이에 대해 생각하는 방식을 얻으려고 노력하고 있습니다. 나는 회사의 마진 전망에 대해 우리가 어떻게 생각해야 하는지에 대해 당신이 느끼는 바가 있습니다.

스티브 버딕 테트라테크 CFO

네, 제 생각엔 앤디, 좋은 질문이네요. 그리고 제가 항상 생각하는 다양한 움직이는 부분들에 대해서도 당신도 생각해 본 것 같아요. 2023년 투자자 데이에서 지적했듯이, 우리는 이미 계획을 실행했고 그 계획을 아주 잘 진행하고 있었습니다. 그 전 아마도 지난 6~7년 동안 우리는 평균적으로 연간 약 50bp씩 마진을 개선했습니다. 어떤 해는 조금 더 많았고, 어떤 해는 조금 적었습니다. 평균적으로. 우리는 그 이후로 연간 약 50 베이시스 포인트를 구현하는 계획을 세웠습니다. 당신 말이 맞아요. 어떤 해는 조금 더 줄어들 수도 있고, 어떤 해는 조금 더 늘어날 수도 있습니다. 2023 회계연도부터 지적하자면, 우리의 마진은 우리가 있었던 곳이었습니다.

2023년부터 2024년까지 우리는 이를 약 70bp 인상했습니다. 2024년부터 2025년까지 우리는 이를 약 80bp 인상했습니다. 올해 우리 나이는 약 70세입니다. 이를 개선하기 위해 우리가 하고 있는 모든 노력은 효과가 있습니다. 내년에 우리는 50이 대략 맞다고 생각하지만, 역사를 기반으로 조금 더 적을 수도 있고, 조금 더 많을 수도 있습니다. 2027년 지침을 제공하면 더 좋은 아이디어를 얻을 수 있을 것 같습니다.

앤드루 위트만 Baird 수석 연구 분석가

알았어. 충분합니다. 그것에 대한 귀하의 생각에 감사드립니다. 또 하나의 빠른 것입니다. 어쩌면 내가 그것을 놓쳤을 수도 있습니다. 4분기 가이드에서 우크라이나 구호 활동이 얼마나 되는지 언급했나요? 저는 3분기에 여러분이 생각하는 것보다 조금 더 나아졌다는 것을 알고 있기 때문에 질문하는 것입니다. 그냥 궁금해서요. 댓글을 달았나요? 4분기 기여도에 대해 말씀해주실 수 있나요?

스티브 버딕 테트라테크 CFO

네, 아마 3분기와 거의 같을 겁니다. 3분기 총 금액은 약 6,600만 달러였으며 아마도 4분기에도 해당 범위에 있을 것입니다.

앤드루 위트만 Baird 수석 연구 분석가

Roger, 채굴 최종 시장에 대해 이야기하는 것을 들으니 흥미로웠습니다. Tetra Tech 역사의 어느 시점에서 이것은 귀하가 하고 있는 일에서 꽤 중요한 부분을 차지했습니다. 우리의 두 가지 핵심 투자 영역인 구리, 금의 원자재 가격이 한동안 정말 높았다는 점이 흥미로웠습니다. 여기서 더 큰 투자에 대해 더 많은 이야기를 언제부터 듣게 될지 궁금합니다. 어쩌면 새로운 광산을 위한 것이 아닐 수도 있고, 복구를 위한 것일 수도 있습니다. 어떤 작품을 보고 계시는지 모르겠네요. 나는 그러한 원자재뿐만 아니라 우라늄과 같은 것들이 과거에 여러분에게 큰 의미가 있었다는 것을 알고 있습니다. 그냥 궁금해서요. 이것이 레이더에 일종의 신호를 보내는 것 같은 느낌이 드나요?

채굴 주기가 Tetra Tech에 꽤 오랜 시간 동안 실제로 그랬던 것보다 더 물질적으로 이익을 줄 수 있는 무언가가 여기에서 시작되고 있다고 느끼십니까? 그 사업이 현재 어디에 있는지, 그리고 내년이나 2년 후에는 어떻게 될지 생각하는 것을 좋아합니다.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

고마워요, 앤디. 예, 우리는 강력한 채굴 관행을 갖고 있으며 이는 전 세계적으로 적용됩니다. 우리는 대규모 다국적 광산 고객을 위해 일합니다. 귀하의 질문에 대한 나의 첫 번째 반응은 상품 가격을 예측하는 것 같습니다. 나는 거기에 갈 엄두조차 내지 않을 것입니다. 우리가 보고 있는 작업이 부분적으로 귀하가 언급한 가격과 희토류 원소에 대한 수요에 의해 주도된다는 귀하의 말씀이 맞습니다. 우리는 이러한 모든 분야에서 작업을 수행하고 있으며 고객과 계속 긴밀하게 협력하고 탐사, 연구 및 새로운 광산 개발을 수행하는 위치와 광미의 장기 유지 관리 및 역사적인 광산 활동의 기타 측면을 포함하여 고객의 지시를 따릅니다. 나는 우리가 그것을 매우 면밀히 관찰하고 있다고 말하고 싶습니다. 우리는 고객과 매우 가깝게 지내고 있습니다.

우리는 대규모 프로젝트가 시장에 출시되기 시작하면 기술 역량과 역량을 강화할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 우리는 고무적이지만 현시점에서 우리가 더 큰 주기의 시작을 보고 있다고 말하기는 어려울 것 같습니다. 나에겐 그 수정구슬이 없어요.

앤드루 위트만 Baird 수석 연구 분석가

응. 좋아요. 그것은 충분히 공평합니다. 의견을 보내주셔서 감사합니다. 감사합니다.

운영자

이것으로 Q&A 세션을 마치겠습니다. 이제 회의를 다시 Roger Argus에게 넘겨 결론을 내리겠습니다.

로저 아르거스 Tetra Tech CEO 겸 사장

고마워요, 라토냐. 마지막으로 Tetra Tech에 대한 귀하의 통찰력, 질문 및 관심에 감사드립니다. 최근의 수상 경력과 미래의 기회는 우리 사업의 강점과 차별화된 물 서비스를 전 세계 고객의 우선 순위에 맞춰 지속적으로 조정하고 있음을 계속해서 보여줍니다. 다음 분기에 다시 만나 뵙기를 기대합니다. 감사합니다.

운영자

신사숙녀 여러분, 이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 참여해주신 모든 분들께 감사드리며, 좋은 하루 보내세요. 이제 모든 당사자의 연결이 끊어질 수 있습니다.